대신KOSPI200인덱스펀드, 코스피200지수 추종 '+α수익'

Cover Story - 주목 받는 금융상품

대신증권은 주식투자에 관심이 있지만 직접 투자에 도전하기에 어려움을 느끼는 투자자들을 위해 ‘대신KOSPI200인덱스펀드’를 추천하고 있다. 대신KOSPI200인덱스펀드는 초보 투자자도 투자하기 수월한 펀드로, 코스피200지수를 추종하면서 초과수익을 올리기 위해 시장에서 발생하는 특수 상황에 투자하는 전략을 병행하는 상품이다.

이 상품은 코스피200지수를 계량적으로 분석해 복제 포트폴리오를 구성하고, 이를 바탕으로 코스피200지수의 움직임을 따라간다. 실제 지수와 복제 포트폴리오 사이의 오차를 최소화하기 위해 정기적으로 펀드 포트폴리오에 담은 종목들을 미세 조정한다.

코스피200지수를 기계적으로 추종하는 상장지수펀드(ETF) 상품들과 달리 ‘대신KOSPI200인덱스펀드’는 특수상황 투자를 통한 초과이익을 추구한다. 공모주 투자, 블록딜(대량매매), 합병비율 차익거래 등 주가에 영향을 주는 특정 재료를 활용해 수익을 내고, 여기에 검증된 퀀트 운용전략을 병행해 시장 수익률을 넘어서는 전략이다. 그 결과 대신KOSPI200인덱스펀드는 2002년 설정 이후 꾸준하게 코스피200지수를 뛰어넘는 수익률을 올리고 있다.

장기투자에 필수적인 복리효과를 극대화하기 위해선 수수료를 비롯한 비용도 최소화했다. 대신KOSPI200인덱스펀드는 인덱스 펀드 특유의 저렴한 수수료가 장점이다. 보수가 연 1%를 넘지 않고 환매수수료도 없다. 총신탁보수는 연 0.365~0.895% 수준이다.

전범진 기자 forward@hankyung.com