‘대한민국 중산층’은 목돈을 굴릴 때 연 14% 수익을 기대한다. 그런데 십중팔구 금리 1~2%대 은행 예금에 넣어둔다. 펀드와 같은 수익증권에 투자하는 사람보다 돈을 굴리지 않고 월급통장에 놔두는 사람이 더 많다. 직장인 4명 중 1명은 정기적인 저축이나 투자를 하지 않는다. 생활비를 쓰고 대출 이자를 갚고 나면 여윳돈이 없다는 게 가장 큰 이유다. 여유가 있어도 마땅한 재테크 방법을 몰라 그냥 둔다는 사람도 많다.
한국경제신문이 미래에셋은퇴연구소와 공동으로 여론조사기관인 닐슨코리아에 의뢰해 설문조사한 결과다. 중산층의 재테크에 대한 인식과 현실 간 괴리는 컸다. 눈높이는 ‘꼭대기’에 있는데 정작 현실적 수단인 ‘투자’와는 담을 쌓고 지낸다.
금융자산을 굴려 대출이자 수준도 못 건지는 가구가 태반이다. 노후 대책인 국민연금과 퇴직연금 등에 대한 관심도 ‘낙제점’으로 나타났다.
예·적금에 쏠린 금융자산
이달 초 서울 경기 인천 등 수도권에 거주하는 1021명을 대상으로 ‘중산층 재테크 현황과 인식’을 조사했다. 상대적으로 안정적인 소득 기반을 갖춘 근로소득자만을 대상으로 했다. 이들의 평균 총자산은 3억7000만원, 월 소득은 500만원 수준이었다. 전체의 75.2%가 주택을 보유하고 있었다.
응답자들은 가계자산의 부동산 쏠림에 위기의식이 있었다. 금융자산을 늘려야 한다는 반응이 많았다. 응답자의 절반 이상(53.0%)은 노후를 위해 부동산보다 금융자산에 투자하는 게 낫다고 답했다.
정기적으로 저축이나 투자를 하고 있다는 응답자는 전체의 77.7%였는데 대부분 예·적금이었다. 펀드와 같은 실적배당형 상품 투자액은 소득의 3.6%에 불과하다고 답했다.
목돈을 굴릴 때도 예·적금에 가입한다는 응답(1, 2순위 복수응답 82.5%)이 압도적이었다. ‘따로 운용하지 않고 그냥 계좌에 둔다’는 응답도 45.9%나 됐다. 수익증권 투자(26.5%), 주식 투자(24.1%)보다 월등히 많았다.
투자 기피 현상은 뚜렷했다. 자산 증식에 활용하지 않을 수단(복수 응답)으로 주식(46.7%), 채권(45.6%), 펀드, 주식연계증권(ELS) 등 간접금융상품(37.1%)을 꼽았다. 펀드에 한 번도 투자해본 적 없다는 응답자가 27.3%에 달했다.
펀드를 기피하는 이유는 다양했다. ‘자신의 투자 방식과 맞지 않는다’는 응답(25.0%, 복수 응답)이 가장 많았고, ‘펀드로 손실을 본 경험이 있다’(22.8%)는 이유가 두 번째였다. ‘여유자금이 부족하다’(20.4%) ‘펀드로 돈 벌기 어려울 것 같다’(17.4%) 등이 뒤를 이었다.
통계청 가계금융복지 조사에 따르면 가계자산에서 펀드와 같은 실적배당형 상품이 차지하는 비중은 2.4%(지난해 기준)다. 중산층으로 볼 수 있는 자산·소득 3분위(40~60%) 기준으로는 1.2%에 불과하다.
펀드 투자 때 자산가는 ‘자기 판단’ 중시
소득이 많은 자산가도 예·적금 선호도가 높았지만 재산을 적극적으로 운용하려 한다는 점에선 구별됐다.
설문 대상 가운데 고소득 자산가 105명(연소득 1억원, 총자산 5억원 이상)은 목돈 운용 방식으로 예·적금(71.4%), 수익증권 투자(37.1%), 주식 투자(36.2%), 거주 목적 외 부동산 투자(35.2%) 순으로 선호한다고 답했다.
‘따로 운용하지 않고 그냥 계좌에 둔다’는 응답(18.1%)은 크게 낮았다. 목돈 운용 시 기대수익은 연 11.7%로 나머지 중산층(916명)의 14.0%보다 낮았다.
실적배당형 상품 선호도도 상대적으로 높았다. 46.7%가 펀드 투자를 하고 있다고 답했다. 나머지 응답자(26.6%)보다 두 배 가까이 높은 비중이다. 과거 펀드 투자로 수익을 얻은 편이라는 응답 비중도 15%포인트가량 높았다.
펀드에 접근하는 방식에서도 차이가 났다. 펀드에 투자하는 계기로 연소득 1억원 이하 중산층은 ‘금융기관 직원 권유’(48.2%)를 가장 많이 꼽았지만 고소득 자산가는 ‘자발적인 판단’(37.6%)이라고 답했다.
자산가들은 펀드 투자 때 최우선 고려사항으로 펀드 운용전략을 꼽았다. 중산층은 과거 수익률을 중시했다.
국민연금 퇴직연금 등 연금에 대한 관심은 응답자 대부분이 많지 않았다. 정기적으로 수익률을 확인하고 운용을 지시한다는 응답자는 4명 중 1명에 불과했다.
김경록 미래에셋은퇴연구소장은 “예·적금만으로도 높은 수익을 낼 수 있었던 과거 고금리 시대의 인식이 아직도 바뀌지 않는 것이 문제”라며 “금융자산을 적극적으로 운용할 필요가 있다”고 말했다.
2000년대 중반 국내 재테크 시장에 적립식 펀드 열풍이 불었다. 월 50만~100만원씩 꼬박꼬박 넣어 연 20~30%의 수익을 낸 사례가 많았다. 너도나도 적립식 펀드로 몰렸고 ‘1억 만들기’ ‘3억 만들기’ 등의 이름을 내건 펀드가 인기를 끌었다. 적립식 펀드는 월급쟁이들이 반드시 들어야 하는 재테크 수단으로 통했다.하지만 2008년 글로벌 금융위기 이후 상황이 완전히 변했다. 증시가 곤두박질치고 펀드 수익률이 급락하자 불신이 커졌다. ‘반토막 공포’를 체험한 투자자는 수익률이 완전히 회복되기도 전에 서둘러 돈을 뺐다. 김태우 KTB자산운용 사장은 “미국, 유럽, 일본 등 선진국의 펀드 투자자들은 몇 차례 위기를 겪어봤기 때문에 시간이 지나면 수익률이 회복된다는 믿음이 있었다”며 “펀드시장이 한창 성장하던 초창기에 금융위기를 겪은 것이 한국 펀드업계의 비극”이라고 말했다.적립식 펀드가 외면을 받자 금융회사들은 목돈을 굴리는 ‘중위험·중수익 상품’ 판매에 주력했다. 주가연계증권(ELS), 브라질 채권 등이 자리를 꿰찼다. 그나마 남은 펀드 투자자는 ‘단타’로 돌아섰다. 한국경제신문의 ‘중산층 재테크 설문조사’에 따르면 국내 펀드 투자자의 52.2%는 투자 기간이 ‘2년 미만’이다.재테크 전문가들은 주식형 펀드에 대한 불신이 ‘적립식 투자’라는 효율적인 재테크 방식까지 외면하게 한 것은 문제라고 지적한다. 신진호 마이다스자산운용 대표는 “중위험·중수익 상품은 대부분 목돈을 한번에 넣고 굴리기에 좋은 상품”이라며 “샐러리맨이 월급을 쪼개 다달이 투자하는 수단으로는 적합하지 않다”고 말했다.신 대표는 “누구도 미래를 예측할 수 없기 때문에 투자 시기를 나눠 위험을 헤지할 수 있는 적립식 투자만큼 효율적인 방법이 없다”며 “적립식으로, 다양한 자산에 분산투자하는 것이 중요하다”고 강조했다.최만수 기자 bebop@hankyung.com
대한민국 40대 직장인은 아파트 시세에 따라 기분이 달라진다. 오르면 우쭐하고, 내리면 우울하다. 금리가 오른다고 하니 기복이 더 심해질 듯하다. 어렵게 일자리를 구한 30대 사회 초년생은 가상화폐에 푹 빠져 있다. 요즘은 ‘코인’ 투자 열기가 작년만큼 뜨겁지 않아 대출받아 오피스텔 ‘갭 투자’에 나서려고 한다. 은퇴를 앞둔 50대 직장인은 연 1%대 예금 계좌에 목돈을 묵히고 있다. 주변에 어디다 굴려야 할지 물어보면 “재테크를 고민할 여유가 있어서 부럽다”는 말을 듣는다.다들 사는 게 팍팍하다. 하루하루 열심히 사는데 살림살이는 나아지지 않는다. 우리 가족이나 이웃 대다수가 빚내서 아파트 한 채를 장만한 뒤 이자 갚느라 허덕이고 있다. 회사에선 퇴직금 대신 퇴직연금에 가입해 각자 관리하라는데, 막상 가입 후엔 그냥 방치해놓은 게 대부분의 직장인이다. 어쩌다 확인해보면 수익률은 엉망이다. 대한민국 중산층 얘기다. 한국 가계자산 포트폴리오에서 부동산을 빼면 남는 게 거의 없다. 통계청의 가계금융복지 조사에 따르면 부동산 등 실물자산이 전체 가계자산의 80.8%(작년 기준)에 이른다. 금융자산은 19.2%에 불과하다. 실거주에 대한 담보로 잡혀 있는 전세자금을 금융자산이 아니라 실물자산으로 재분류해 분석한 결과다. 담보대출 등 부채(총자산의 18.2%)를 빼면 금융자산은 사실상 ‘제로’에 가깝다. 중산층 가계에서 돈이 돈을 버는 ‘금융의 마법’은 기대하기 어렵다.한국 경제의 골칫거리인 가계부채 문제도 부동산 자산이 80%가 넘는 가계 포트폴리오와 무관하지 않다는 지적이다. 최현자 서울대 소비자학과 교수는 “한국은 선진국과 비교해 가계자산이 부동산에 비정상적으로 집중돼 있다”며 “100세 시대 노후 대비 차원에서도 금융투자 상품 비중을 늘리고 연금 관리에 신경 써야 한다”고 말했다.조진형 기자 u2@hankyung.com
‘대한민국 중산층’은 목돈을 굴릴 때 연 14% 수익을 기대한다. 그런데 십중팔구 금리 1~2%대 은행 예금에 넣어둔다. 펀드와 같은 수익증권에 투자하는 사람보다 돈을 굴리지 않고 월급통장에 놔두는 사람이 더 많다. 직장인 4명 중 1명은 정기적인 저축이나 투자를 하지 않는다. 생활비를 쓰고 대출 이자를 갚고 나면 여윳돈이 없다는 게 가장 큰 이유다. 여유가 있어도 마땅한 재테크 방법을 몰라 그냥 둔다는 사람도 많다.한국경제신문이 미래에셋은퇴연구소와 공동으로 여론조사기관인 닐슨코리아에 의뢰해 설문조사한 결과다. 중산층의 재테크에 대한 인식과 현실 간 괴리는 컸다. 눈높이는 ‘꼭대기’에 있는데 정작 현실적 수단인 ‘투자’와는 담을 쌓고 지낸다.금융자산을 굴려 대출이자 수준도 못 건지는 가구가 태반이다. 노후 대책인 국민연금과 퇴직연금 등에 대한 관심도 ‘낙제점’으로 나타났다.예·적금에 쏠린 금융자산이달 초 서울 경기 인천 등 수도권에 거주하는 1021명을 대상으로 ‘중산층 재테크 현황과 인식’을 조사했다. 상대적으로 안정적인 소득 기반을 갖춘 근로소득자만을 대상으로 했다. 이들의 평균 총자산은 3억7000만원, 월 소득은 500만원 수준이었다. 전체의 75.2%가 주택을 보유하고 있었다.응답자들은 가계자산의 부동산 쏠림에 위기의식이 있었다. 금융자산을 늘려야 한다는 반응이 많았다. 응답자의 절반 이상(53.0%)은 노후를 위해 부동산보다 금융자산에 투자하는 게 낫다고 답했다.정기적으로 저축이나 투자를 하고 있다는 응답자는 전체의 77.7%였는데 대부분 예·적금이었다. 펀드와 같은 실적배당형 상품 투자액은 소득의 3.6%에 불과하다고 답했다.목돈을 굴릴 때도 예·적금에 가입한다는 응답(1, 2순위 복수응답 82.5%)이 압도적이었다. ‘따로 운용하지 않고 그냥 계좌에 둔다’는 응답도 45.9%나 됐다. 수익증권 투자(26.5%), 주식 투자(24.1%)보다 월등히 많았다.투자 기피 현상은 뚜렷했다. 자산 증식에 활용하지 않을 수단(복수 응답)으로 주식(46.7%), 채권(45.6%), 펀드, 주식연계증권(ELS) 등 간접금융상품(37.1%)을 꼽았다. 펀드에 한 번도 투자해본 적 없다는 응답자가 27.3%에 달했다.펀드를 기피하는 이유는 다양했다. ‘자신의 투자 방식과 맞지 않는다’는 응답(25.0%, 복수 응답)이 가장 많았고, ‘펀드로 손실을 본 경험이 있다’(22.8%)는 이유가 두 번째였다. ‘여유자금이 부족하다’(20.4%) ‘펀드로 돈 벌기 어려울 것 같다’(17.4%) 등이 뒤를 이었다.통계청 가계금융복지 조사에 따르면 가계자산에서 펀드와 같은 실적배당형 상품이 차지하는 비중은 2.4%(지난해 기준)다. 중산층으로 볼 수 있는 자산·소득 3분위(40~60%) 기준으로는 1.2%에 불과하다.펀드 투자 때 자산가는 ‘자기 판단’ 중시소득이 많은 자산가도 예·적금 선호도가 높았지만 재산을 적극적으로 운용하려 한다는 점에선 구별됐다.설문 대상 가운데 고소득 자산가 105명(연소득 1억원, 총자산 5억원 이상)은 목돈 운용 방식으로 예·적금(71.4%), 수익증권 투자(37.1%), 주식 투자(36.2%), 거주 목적 외 부동산 투자(35.2%) 순으로 선호한다고 답했다.‘따로 운용하지 않고 그냥 계좌에 둔다’는 응답(18.1%)은 크게 낮았다. 목돈 운용 시 기대수익은 연 11.7%로 나머지 중산층(916명)의 14.0%보다 낮았다.실적배당형 상품 선호도도 상대적으로 높았다. 46.7%가 펀드 투자를 하고 있다고 답했다. 나머지 응답자(26.6%)보다 두 배 가까이 높은 비중이다. 과거 펀드 투자로 수익을 얻은 편이라는 응답 비중도 15%포인트가량 높았다.펀드에 접근하는 방식에서도 차이가 났다. 펀드에 투자하는 계기로 연소득 1억원 이하 중산층은 ‘금융기관 직원 권유’(48.2%)를 가장 많이 꼽았지만 고소득 자산가는 ‘자발적인 판단’(37.6%)이라고 답했다.자산가들은 펀드 투자 때 최우선 고려사항으로 펀드 운용전략을 꼽았다. 중산층은 과거 수익률을 중시했다.국민연금 퇴직연금 등 연금에 대한 관심은 응답자 대부분이 많지 않았다. 정기적으로 수익률을 확인하고 운용을 지시한다는 응답자는 4명 중 1명에 불과했다.김경록 미래에셋은퇴연구소장은 “예·적금만으로도 높은 수익을 낼 수 있었던 과거 고금리 시대의 인식이 아직도 바뀌지 않는 것이 문제”라며 “금융자산을 적극적으로 운용할 필요가 있다”고 말했다.조진형 기자 u2@hankyung.com
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