네이버와 카카오의 핀테크(금융기술) 사업 성과가 엇갈리고 있다. 네이버는 일본에서 인터넷은행, 가상화폐까지 사업을 확대하며 ‘펄펄’ 날고 있다. 반면 카카오는 규제에 막혀 기어 가고 있다. 사업 주 무대인 일본과 한국의 규제 환경 차이가 이 같은 희비를 갈랐다는 분석이 나온다.
네이버의 자회사이자 일본 1위 모바일메신저 업체인 라인은 일본 3대 금융업체인 미즈호파이낸셜그룹과 손잡고 2020년까지 인터넷은행을 세우기로 했다. 노무라증권과는 ‘라인 증권’ 서비스를 함께 개발 중이다. 다음달에는 온라인 기반 대출상품(라인 크레디트)도 내놓는다. 라인은 핀테크사업에 1조5000억원을 투자할 예정이다.
미국 경제전문지 포천은 지난 10월 네이버를 ‘50대 유망 기업(The Future 50)’ 중 6위로 선정하며 “라인이 세계가 주목할 핀테크업체로 성장했다”고 평가했다.
일본은 라인 같은 정보기술(IT)기업이 금융 분야에 진출해 자유롭게 경쟁할 수 있도록 관련 규제를 대폭 풀고 있다. 2010년 인터넷은행 설립을 허용했고 2016년에는 금융회사에 대한 IT기업의 출자 비율 제한을 완화했다.
카카오도 라인처럼 막강한 모바일메신저 플랫폼을 앞세워 지난해 국내 인터넷은행(카카오뱅크)에 진출했지만 규제에 묶여 아직 대주주 자리도 확보하지 못하고 있다. 혁신적인 금융 서비스 도입 때 각종 인허가 절차를 면제해주는 금융혁신지원특별법은 문재인 대통령이 지시한 지 1년 만인 지난달에야 국회 정무위원회 문턱을 겨우 넘었다.
국내 핀테크산업이 각종 규제로 성장하지 못하는 사이 중국은 세계 핀테크 시장을 선도하고 있다. 자국 정보기술(IT) 기업이 금융업에 적극 진출해 새로운 금융 서비스를 꾸준히 내놓으면서다.글로벌 회계법인 KPMG가 지난 10월 내놓은 ‘세계 100대 핀테크 기업’ 순위에 따르면 1위는 중국의 앤트파이낸셜이다. 전자상거래업체 알리바바의 자회사다. 2위 JD파이낸스, 4위 두샤오만파이낸셜, 10위 루팍스홀딩스 등 10위권에 4개 중국 기업이 이름을 올렸다. 한국에서는 금융 앱(응용프로그램) 토스로 유명한 핀테크업체 비바리퍼블리카(28위)가 유일하게 선정됐다.100대 기업 가운데서도 앤트파이낸셜의 성장세가 눈에 띈다. 설립된 지 4년 만에 기업가치가 1500억달러(약 168조3000억원)를 넘어섰다는 평가를 받는다. 지난 6월 싱가포르투자청, 캐나다 연금투자위원회, 말레이시아 국부펀드인 카자나와워버그핀커스, 미국 칼라일그룹 등으로부터 140억달러를 유치하면서 산정된 수치다.중국 정부는 핀테크 기업의 성장을 적극 지원하고 있다. 중국 금융당국은 2008년 비금융회사의 금융회사 설립을 허용했고 2010년엔 비금융회사가 지급결제 사업에 진출할 수 있게 했다. 2014년부터는 비금융업체의 인터넷은행 설립도 가능해졌다. 또 대기업의 은행 소유 제한이 없다. 국내 IT업계 관계자는 “중국의 핀테크 정책은 ‘무(無)규제’로 시작해 업체들의 어떤 시도도 허용하고 문제가 생길 때만 사후 규제를 적용하고 있다”고 말했다.서비스도 혁신적이라는 평가를 받는다. 국내에서 카카오페이를 중심으로 급속히 보급되는 QR코드 기반 송금 서비스는 알리페이(현 앤트파이낸셜)가 처음 내놨다. 세계 핀테크 업체들이 앞다퉈 도입하고 있는 선불 충전식 펀드상품도 알리바바의 ‘위어바오’에서 시작됐다. 위어바오는 간편결제·송금 등으로 충전해 쓰고 남은 돈을 활용한 머니마켓펀드 형식의 재테크 상품이다. 텐센트와 알리바바, 핑안보험 등이 함께 설립한 온라인 보험업체 중안보험은 올해 온라인 혈당측정기기로 확인한 가입자의 혈당 수치에 따라 보험료를 산정하는 보험상품을 선보였다.김주완 기자 kjwan@hankyung.com
카카오는 모바일 메신저 카카오톡을 앞세워 국내에서 핀테크 사업을 하고 있지만 라인과 비교하면 발걸음이 한참 느리다.인터넷은행 카카오뱅크는 문을 연 지 1년이 지났지만 기존 은행과 큰 차이가 없다는 지적을 받고 있다. 기존 은행들도 인터넷 서비스를 강화하면서 차별성이 줄었기 때문이다. 카카오뱅크가 도약하는 데 가장 큰 걸림돌은 인터넷은행 대상 은산분리(산업자본의 은행 소유 제한) 규제였다.은산분리 규정은 산업자본이 의결권 있는 지분을 4%(4% 제외한 지분의 의결권 미행사 때 최대 10% 보유 가능) 이상 보유하지 못하도록 했다. 해당 규제로 카카오는 카카오뱅크에 추가 자본을 투입하지 못해 대출 확대, 신규 서비스 출시에도 어려움을 겪었다.카카오뱅크와 함께 영업을 시작한 인터넷은행 케이뱅크가 지난 1년 동안 수차례 대출을 중단할 수밖에 없었던 것도 관련 규제 때문이었다. 올 9월에서야 관련 법안이 개정돼 지분 투자 길이 열렸지만 금융위원회 등의 대주주 적격성 심사 등이 남아 있어 카카오가 실제 대주주가 되기까지는 시간이 더 걸릴 것으로 예상된다.카카오의 증권거래 앱(응용프로그램) 카카오스탁은 한때 고객 확보에 어려움을 겪었다. 투자일임계약의 비대면 가입이 허용되지 않았기 때문이다. 자본시장법에서는 투자일임계약을 맺을 때 반드시 투자자를 만나 투자 권유를 하도록 규정하고 있다. 하지만 카카오스탁 등을 포함한 핀테크업체 특성상 인력이 적어 고객을 전부 만나기 어려웠다. 금융당국은 지난 6월부터 일정 조건 아래 비대면 투자일임계약을 허용하고 있다.관련 규제가 풀리기 시작하자 카카오는 금융 서비스를 확대하고 있다. 카카오의 간편결제 자회사인 카카오페이는 지난달부터 투자상품을 판매하고 있다. 10월에는 바로투자증권을 인수해 증권업 진출도 앞두고 있다. 정보기술(IT)업계 관계자는 “간편결제·송금 외에는 국내에서 자리잡은 핀테크 서비스가 없다”며 “금융업권의 인허가 장벽과 각종 규제 등으로 신규 핀테크 스타트업(신생 벤처기업)은 진입도 어려운 상황”이라고 지적했다.글로벌 회계·컨설팅 법인 언스트앤영이 발표한 ‘2017년 핀테크 도입지수’에서 한국의 핀테크 이용률은 32%에 불과했다. 중국(69%)의 절반에도 못 미치는 수준이었다. 인도(52%) 브라질(40%) 호주(37%) 멕시코(36%)보다 낮았다. 그만큼 국내 금융소비자들이 이용할 수 있는 핀테크 서비스가 많지 않다는 의미다.김주완 기자 kjwan@hankyung.com
네이버 자회사 라인은 올해 증권을 시작으로 가상화폐, 보험, 인터넷은행 등 핀테크(금융기술) 분야 신규 사업 계획을 쏟아냈다. 네이버는 올해 7500억원을 라인에 투자했다. 라인이 투자를 확정한 금액은 외부 투자 유치까지 포함해 1조5000억원에 달한다. 단기간 이처럼 과감한 투자를 결정할 수 있던 배경에는 일본 정부의 규제완화 노력이 있었다는 게 전문가들의 분석이다. 일본 정부는 2010년 인터넷은행 설립을 허용했고 올해부터는 핀테크 기업이 규제에 상관없이 신사업에 도전할 수 있도록 돕는 일명 ‘규제 샌드박스’도 도입했다.1년 만에 핀테크 사업 모두 구축라인이 핀테크 사업에 본격적으로 뛰어든 것은 올해 1월이다. 금융 자회사 라인파이낸셜을 세우면서다. 2014년 간편결제 서비스인 ‘라인페이’를 내놓긴 했지만 기존 금융업과는 거리가 멀었다.법인이 들어서자 사업 확대에 그리 오랜 시간이 걸리지 않았다. 라인은 3월 노무라홀딩스와 공동 출자해 ‘라인증권’을 설립한다고 발표했다. 증권사는 일본 금융당국의 허가를 받아 내년 공식 출범할 예정이다. 7월엔 싱가포르에 가상화폐거래소 ‘비트박스’를 세웠다. 10월 자체 가상화폐 ‘링크’를 내놨고 같은 달 라인 메신저의 ‘라인보험’과 ‘라인스마트투자’를 통해 보험과 투자상품 판매도 시작했다.지난달 13일에는 개인 자산관리 서비스인 ‘라인가계부’를 선보였다. 27일 열린 ‘라인 핀테크 콘퍼런스’에서는 미즈호파이낸셜그룹과 손잡고 2020년 일본에 인터넷은행을 설립하고 내년엔 대출 서비스인 ‘라인크레디트’를 내놓는 계획도 공개했다.라인은 대만에서도 내년을 목표로 인터넷은행 설립을 준비하고 있다. 라인은 핀테크 사업 전략을 모두 공개한 라인 핀테크 콘퍼런스에서 신임 라인파이낸셜 대표를 발표했다. 30년 이상 금융업에 종사한 미즈호은행 전무 출신인 사이토 데쓰히코가 라인의 금융 사업을 이끈다.규제완화에 적극 대응일본 정부는 라인 같은 정보기술(IT) 기업이 금융 시장에 자유롭게 참여할 수 있도록 관련 규제를 대폭 정비했다. 핀테크의 핵심인 인터넷은행을 2010년 처음 허용했고 2016년에는 금융회사에 대한 IT 기업의 출자 비율 제한도 완화했다. 지난해에는 ‘미래투자전략 2017년’을 발표하면서 핀테크를 5대 성장동력으로 선정하고 지속적으로 관련 규제를 풀고 있다.올해부터는 핀테크 기업이 규제에 상관없이 신사업에 도전할 수 있도록 돕는 ‘규제 샌드박스’를 운영하고 있다. 지난 6월 일본 금융당국은 핀테크 서비스를 활성화하기 위해 기존의 업권별 규제·감독 방식을 결제, 자산 운용 등 기능별 방식으로 개편했다. 아베 신조(安倍晋三) 일본 총리는 지난달 간편결제 시장 확대를 위해 관련 결제의 5%를 소비자에게 환급해주는 방안을 추진하겠다고 발표했다. 정유신 서강대 기술경영대학원장은 “일본 정부가 규제를 대폭 정비하면서 라인이 핀테크 서비스를 확대할 수 있게 됐다”고 설명했다.라인 메신저의 막강한 시장 점유율도 네이버가 일본에서 핀테크 사업을 확장할 수 있는 요인이다. 라인의 월간 실사용자 수(MAU)는 일본 7500만 명 등 세계 1억6500만 명에 달한다.라인이 새로 내놓은 금융 서비스의 현지 평가도 나쁘지 않다. 라인스마트투자는 라인이 골드만삭스와 70억엔(약 693억원)을 투자한 일본 온라인 증권사 폴리오와 함께 내놓은 서비스다. 드론, 가상현실(VR), 반려동물 등 70여 개 테마를 선택해 투자하는 방식이다. 투자자가 테마를 정하면 전문가가 관련 주식이나 펀드 등에 투자한다. 투자 정보가 부족한 이들도 관심 분야의 성장 가능성을 보고 손쉽게 투자할 수 있다는 게 회사 측의 설명이다. 이런 투자 방식은 일본에서 처음이다. 라인 관계자는 “인공지능(AI)이 투자상품을 추천하는 서비스와 500엔(약 5000원)으로도 투자할 수 있는 상품을 내놓을 계획”이라고 말했다.보험상품(라인보험)은 현지 보험업체인 재팬니혼고아와 손잡고 개발했다. 기존 보험상품과 달리 여행 스포츠 등 테마형 보험, 지방자치단체 등이 개최한 행사의 악천후 시 보험, 변호사 상담 비용 보험 등으로 차별화를 시도하고 있다.핀테크에 사상 최대 투자네이버는 핀테크 사업을 뒷받침하기 위해 관련 투자도 확대하고 있다. 9월 라인에 7517억원을 투자한다고 발표했다. 창사 이래 최대 규모다. 라인은 외부 투자금까지 확보해 1조5000억원 정도를 핀테크 사업에 쏟아부을 예정이다. 또 일본을 시작으로 대만, 태국, 인도네시아 등 라인 메신저 이용자가 많은 국가를 중심으로 핀테크 사업을 확장할 계획이다. 간편결제 시장에서도 텐센트(위쳇페이)와 손을 잡았다. 시장의 평가는 일단 나쁘지 않다. 네이버가 금융 사업을 강화한다는 소식에 주가는 지난 1주일 새 20% 이상 올랐다. 도쿄증권시장에서 라인 주가도 최근 10일 동안 30% 이상 상승했다.김주완 기자 kjwan@hankyung.com
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