금리가 낮아지자 부동산 등에 투자해 안정적인 수익을 얻을 수 있는 인컴펀드 매력이 부각되고 있다. 연 5~10% 수익을 안정적으로 올릴 수 있다는 점이 주목받으면서 예금금리에 만족하지 못하는 투자자들의 이목을 끌고 있다. 주요 운용사들은 신상품을 잇따라 내놓으면서 투자자 유치에 적극 나서는 모습이다.
미래에셋자산운용은 국내 최초로 인프라펀드, 리츠(REITs·부동산투자회사) 등에 투자하는 상장지수펀드(ETF) ‘TIGER부동산인프라고배당’을 19일 선보였다. 이 ETF는 국내에 상장된 부동산, 인프라펀드, 리츠 등 특별자산을 우선 편입하고 나머지는 배당성향(총배당금/순이익)이 높은 주식을 담는다.
맥쿼리인프라, 맵스리얼티, 이리츠코크렙, 신한알파리츠 등 주식시장에 상장된 특별자산 펀드 비중이 60%, 배당수익률이 높은 보통주 및 우선주 비중이 40%다. 이들에 투자해 발생하는 배당 등을 꾸준히 쌓아가는 인컴펀드다.
한국투자신탁운용도 이날 전 세계 채권에 분산 투자하는 ‘한국투자티로우프라이스글로벌본드(채권-재간접형)’ 펀드를 내놨다. 이 펀드는 미국 대형 운용사인 티로우프라이스의 ‘다이버시파이드인컴채권’ 펀드에 재간접 투자한다. 지난 10년간 연평균 6.87%의 수익률을 올렸다.
금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 지난 18일 기준 국내 70개 인컴펀드의 연초 이후 수익률은 평균 9.86%다. 국내 주식형펀드 수익률이 0.50%에 그친 것과 비교하면 우수한 성과다. 이 펀드는 지난해 조정장에서도 평균 5.11%의 수익률을 나타냈다. 같은 기간 국내 주식형펀드는 11.11%의 손실을 기록했다.
올 들어 인컴펀드엔 뭉칫돈이 몰리고 있다. 70개 인컴펀드에 순유입된 자금은 총 1조1223억원으로 집계됐다. 미·중 무역분쟁이 재점화된 5월 이후에만 7000억원이 넘는 자금이 들어오면서 ‘피난처’ 역할을 했다는 분석이다.
금리가 낮아지자 부동산 등에 투자해 안정적인 수익을 얻을 수 있는 인컴펀드의 매력이 부각되고 있다. 연 5~10%의 수익을 안정적으로 올릴 수 있다는 점이 주목받으면서 예금금리에 만족하지 못하는 투자자들의 이목을 끌고 있다. 주요 운용사들은 신상품을 잇따라 내놓으면서 투자자 유치에 적극 나서는 모습이다.미래에셋자산운용은 국내 최초로 인프라펀드, 리츠(부동산투자회사·REITs) 등에 투자하는 상장지수펀드(ETF) ‘TIGER부동산인프라고배당’ ETF를 19일 선보였다. 이 ETF는 국내에 상장된 부동산, 인프라펀드, 리츠 등 특별자산을 우선 편입하고 나머지는 배당성향(총배당금/순이익)이 높은 주식을 담는다.맥쿼리인프라, 맵스리얼티, 이리츠코크렙, 신한알파리츠 등 주식시장에 상장된 특별자산 펀드 비중이 60%, 배당수익률이 높은 보통주 및 우선주 비중이 40%다. 이들에 투자해 발생하는 배당 등을 꾸준히 쌓아가는 인컴펀드다.한국투자신탁운용도 이날 전세계 채권에 분산 투자하는 ‘한국투자티로우프라이스글로벌본드(채권-재간접형)’ 펀드를 내놨다. 이 펀드는 미국 대형 운용사인 티로우프라이스의 ‘다이버시파이드인컴채권’ 펀드에 재간접 투자한다. 지난 10년간 연평균 6.87%의 수익률을 올렸다.금융정보업체인 에프앤가이드에 따르면 지난 18일 기준 국내 70개 인컴펀드의 연초 이후 수익률은 평균 9.86%다. 국내 주식형펀드의 수익률이 0.50%에 그친 것과 비교하면 우수한 성과다. 이 펀드는 지난해 조정장에서도 평균 5.11%의 수익률을 나타냈다. 같은 기간 국내 주식형펀드는 11.11%의 손실을 기록했다.올 들어 인컴펀드엔 뭉칫돈이 몰려들고 있다. 70개 인컴펀드에 순유입된 자금은 총 1조1223억원으로 집계됐다. 미·중 무역분쟁이 재점화된 5월 이후에만 7000억원이 넘는 자금이 들어오면서 ‘피난처’ 역할을 했다는 분석이다.이호기 기자 hglee@hankyung.com
상반기 잘나갔던 중소형주 펀드가 하반기 들어 힘을 쓰지 못하고 있다. 한 달 만에 5% 넘게 손실을 보면서 올해 수익률이 마이너스로 떨어진 펀드들이 속출했다. 하지만 불리한 환경 속에서도 일부 상품은 연초 이후 10% 넘는 고수익을 내 투자자들의 관심을 끌고 있다.17일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 53개 국내 주식형 중소형주 펀드의 올해 평균 수익률은 0.96%(지난 16일 기준)로 집계됐다. 국내 주식형 펀드 전체 평균 수익률(1.41%) 밑으로 떨어졌다. 최근 한 달 새 손실률이 5.19%에 달하면서 올해 상승분을 대부분 반납했다. ‘삼성중소형FOCUS(-0.28%)’ ‘신영마라톤중소형(-0.56%)’ ‘NH아문디올셋성장중소형(-4.87%)’ 등 설정액 1000억원 이상인 유명 대형 펀드들의 올해 수익률은 마이너스로 떨어졌다.상반기까지만 해도 중소형주 펀드의 성적은 나쁘지 않았다. 중소형주 펀드의 상반기 수익률은 6.78%로 같은 기간 국내 주식형 펀드 평균 수익률(4.49%)을 앞질렀다. 대다수 공모펀드의 벤치마크(비교 대상 지수)로 쓰이는 코스피200지수(5.15%)도 웃돌았다.하지만 중소형주 비중이 높은 코스닥지수가 급락하면서 벌어놓은 수익을 대부분 까먹었다. 코스닥지수는 지난 5월 이후 11.97% 떨어졌다. 같은 기간 코스피지수(-5.96%)의 두 배 가까이 하락했다. 코오롱 인보사 사태, 에이치엘비 임상 지연 등이 잇따라 터지면서 바이오주가 급락한 탓이다. 코스닥시장은 시가총액 상위 10개 종목 중 6개가 바이오주일 정도로 바이오주의 영향을 많이 받는다.하지만 변동성 장세에 흔들리지 않고 일부 중소형주 펀드들은 고수익을 내고 있어 관심을 모은다. ‘한국투자중소밸류’ 펀드는 올해 수익률이 17.42%에 이른다. 최근 하락장에서도 한 달 손실률을 -1.54%로 막았다. 펀드를 운용하는 김기백 한국투자신탁운용 주식운용2팀장은 “저평가된 중소형 가치주에 분산 투자해 하락장에서도 손실을 최소한으로 방어할 수 있었다”고 말했다. ‘신한BNPP뉴그로스중소형주’ 펀드도 14.02%의 높은 수익률을 지키고 있다. 5세대(5G) 이동통신 등 중소형 정보기술(IT)주에 집중 투자한 것이 성과를 거뒀다.중장기 성과가 돋보이는 중소형주 펀드도 있다. 2년 수익률 15.28%로 중소형주 펀드 중 1위를 기록하고 있는 ‘KTB리틀빅스타’는 올해도 7.07%의 안정적인 수익률을 나타내고 있다. 펀드를 운용하는 황준혁 KTB자산운용 매니저는 “삼성전자처럼 산업 내 높은 경쟁력을 보유한 1등 기업과 위메이드 에코마케팅 등 유망한 중소형주를 섞어 안정성을 높였다”고 설명했다.최만수 기자 bebop@hankyung.com
올 들어 주식형펀드에서 자금이 빠져나가는 가운데 인컴펀드로는 1조원이 넘는 뭉칫돈이 몰리고 있다. 부동산, 채권 등에 투자해 비교적 안정적인 수익을 얻을 수 있다는 매력 때문이다. 경기 불확실성이 커질수록 인컴펀드를 향하는 자금은 늘어나고 있다는 분석이 나온다. 인컴펀드는 채권이나 고배당주, 부동산 등에 투자해 여기에서 발생한 수익을 꾸준히 쌓아가는 펀드다.16일 펀드평가사 에프앤가이드에 따르면 올 들어 인컴펀드 70개에 1조101억원이 순유입됐다. 에프앤가이드가 분류하는 40개 유형 테마펀드 가운데 퇴직연금을 제외하면 가장 많은 자금이 몰렸다. 같은 기간 가치주펀드에서 5748억원이 빠져나간 것을 비롯해 배당주펀드(5091억원), 원자재펀드(1603억원), 삼성그룹주펀드(1460억원) 등에서는 뭉칫돈이 흘러나왔다.인컴펀드는 목표 수익률이 연 5~8% 정도로 주식형펀드에 비해 낮지만 변동성이 작아 최근 증시에서 인기를 얻고 있다. 특히 미·중 무역분쟁이 재점화된 5월 이후에만 인컴펀드로 7000억원이 넘는 돈이 몰려 불안한 증시 피난처 역할을 하고 있는 것으로 나타났다. 코스피지수가 연초 수준으로 내려앉고, 일본의 수출규제 등의 악재로 경기 전망이 불투명해지자 안정적인 수익을 원하는 자금이 인컴펀드로 몰리고 있다고 전문가들은 분석했다.올 들어 70개 인컴펀드의 평균 수익률은 9.67%다. 가치주펀드(연초 이후 수익률 1.80%), 배당주펀드(3.64%), 국내주식 상장지수펀드(ETF, 1.47%) 등과 비교해 높다. 지난 5월 이후 이달 15일까지 코스피지수가 5.50% 하락하는 등 주식시장 변동성은 높아졌지만 인컴펀드의 3개월 수익률은 2.11%로 안정적인 흐름을 보이고 있다.투자 기간을 넓히면 안정성은 더욱 돋보인다. 지난해 글로벌 하락장에서도 수익을 방어하며 1년간 평균 3.01%의 수익률을 기록했다. 주식형펀드는 같은 기간 11.10%의 손실을 봤다.인컴펀드 중에서는 피델리티월지급식글로벌배당인컴(연초 이후 수익률 16.95%)이 올 들어 가장 높은 수익을 냈다. 피델리티글로벌배당인컴(16.92%), ABL알리안츠인컴그로스(13.25%) 등이 뒤를 이었다.인컴펀드 중에서도 안전한 채권형 선호가 두드러졌다. 변동성에 방어력이 있는 데다 글로벌 금리 인하 기조에 대응할 수 있다는 장점 때문이다. 글로벌 채권에 투자하는 하나UBSPIMCO글로벌인컴에는 올해만 8513억원의 자금이 몰렸다. 글로벌 채권 운용사 핌코가 관리하는 펀드다. 배당주 등에 투자하지 않고 다양한 해외 채권에만 투자해 연 5~7% 정도의 안정적인 수익을 낸다.강영연 기자 yykang@hankyung.com
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