3월 첫째 주, 마켓PRO 핫종목·주요 이슈 5분 완벽정리 [위클리 리뷰]

류은혁 기자

입력2024.03.09 08:00 수정2024.03.09 08:00

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이번 주(3월4일~3월8일) 마켓PRO에선 불매운동 등으로 주가가 하락한 스타벅스, 초전도체 테마주 씨씨에스, 지주사 인적분할 효성중공업에 대한 투자 포인트를 살펴봤습니다. 이외에 슈퍼개미가 말하는 '단타' 비법, 여행주 투자 전략 등 다양한 정보를 한경닷컴 독자들에게 전달했습니다.

이 종목 살까 말까

✔또 주인 바뀐 씨씨에스, 대주주 반대매매부터 무자본 M&A까지

최대주주가 석 달 새 세 번이나 바뀐 코스닥 상장사 씨씨에스가 자기 돈 한 푼 없이 기업을 인수하는 무자본 인수합병(M&A) 세력에게 이용되고 있단 지적이 나옵니다. 연초 대주주 지분 반대매매 사태로 무자본 M&A 시도가 실패한 데 이어 새 주인마저도 인수 자금을 외부에서 끌어오면서죠. 5일 한국거래소에 따르면 그린비티에스와 퀀텀포트는 최근 유상증자를 납입하며 씨씨에스의 최대주주에 올라섰습니다. 작년 11월 씨씨에스를 인수했던 컨텐츠하우스210이 지난 1월 반대매매로 보유 지분을 모조리 잃은 지 한 달 만에 최대주주 변경입니다. 지난해 11월부터 최대주주가 세 번이나 변경됐습니다. 일각에선 아센디오와 다보링크가 씨씨에스 새 최대주주에 자금을 지원한 것을 두고 무자본 M&A 구조와 유사하단 지적이 나옵니다. 그린비티에스와 퀀텀포트는 자기자본 없이 씨씨에스의 대주주로 올라섰기 때문이죠. 새 대주주의 과기정통부의 승인 여부도 중요합니다.

✔뒤늦게 불 뿜는 효성중공업…"지주사 인적분할 모멘텀도"

최근 2주 동안 효성중공업 주가가 불을 뿜고 있습니다. 꾸준히 주가가 오른 HD현대일렉트릭과 달리 작년 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 이슈의 영향을 받아 큰 폭의 조정을 받았다가 키맞추기를 하는 겁니다. 여기에 효성그룹의 계열 분리가 사실상 시작돼 기업가치를 부양하는 이벤트에 대한 기대도 부풀고 있습니다. 미국 전기차업체 테슬라의 최고경영자(CEO) 일론 머스크가 효성중공업 주가 상승의 불을 당겼습니다. 지난달 29일(현지시간) 열린 ‘보쉬 커넥티드 월드 콘퍼런스’에서 머스크가 인공지능(AI) 연산에 많은 전력이 소요된다며 변압기와 전기가 부족해질 것이라고 발언한 겁니다. 이 같은 발언이 한국 주식시장에 전해지자 효성중공업뿐만 아니라 HD현대일렉트릭 주가도 상승했습니다. 다만 상승폭이 지난 4일엔 5.79%로 효성중공업보다 작았고, 5일에는 1% 넘게 조정받았습니다. 효성중공업 주가가 호재성 소식에 더 크게 반응한 이유는 저평가 매력입니다.

✔스타벅스, 소비부진·불매운동 직격타…1년간 주가 두자릿수 추락

글로벌 소비 시장 부진으로 하락했던 미국 커피 체인점 스타벅스 주가가 반등할지 시장의 주목받고 있습니다. 스타벅스는 독보적인 브랜드 영향력을 갖고 있지만, 여러 악재를 만나 지난 1년간 주가가 두 자릿수 하락했죠. 월가에서는 스타벅스에 대한 시장의 우려가 과도하다면서 성장 잠재력을 봐야 한다는 목소리가 나옵니다. 스타벅스는 배당 수익도 기대되는 종목으로 꼽히죠. 최근 스타벅스 주가 하락 배경에는 미국의 인건비 상승과 글로벌 소비 부진, 중동·동남아 지역 불매 운동 여파 등이 꼽힙니다.

어떤 투자 전략 통할까

✔"2년째 시황 부진" 화학주, 중국 부양책엔 반응할까

시황 부진과 운송비 부담에 비실대던 화학주가 강하게 반등했습니다. 중국의 연중 최대 정치행사인 양회(전국인민대표대회·전국인민정치협상회의)에서 강력한 경기부양책이 나올 수 있다는 기대감 때문이죠. 이날 시작된 중국 양회에서 강한 경기 부양책이 나올 가능성에 베팅하는 투자자들이 화학주 매수에 나선 것으로 보입니다. 세계 최대 플라스틱 수요처인 중국의 경기가 살아나면 바닥을 기고 있는 화학제품 수요가 개선돼 업황 회복을 촉진할 수 있어서죠.

✔기지개 켠 여행株…하나투어 올 들어 30% 상승

여행주 주가가 기지개를 켜고 있습니다. 6일 한국거래소에 따르면 하나투어 주가는 전날 0.90% 오른 6만7500원에 마감했죠. 올 들어 주가가 29.5% 급등했습니다. 이 기간 모두투어와 노랑풍선 주가는 각각 8.9%, 2.5% 상승했습니다. 주요 수익원인 패키지여행 상품 수요가 늘어난 데다 코로나 확산 시기 비용 효율화로 수익성이 높아지면서죠. 올해 해외로 떠나는 여행객들의 숫자가 역대 최대를 기록할 것이란 전망도 투자심리를 자극했습니다. 하지만 일각에선 여행주의 주가 상승 여력이 제한적이라는 시각도 있습니다. 패키지 사업의 성장 동력 약화로 구조적 성장을 기대하기 어렵단 이유에서죠.

✔돈 잘 벌어서 잘 사용한 저평가 종목은?

한국의 산업 구조가 중간재 수출 중심으로 구성돼 정부의 기업 밸류업 프로그램의 효과에 한계가 있을 수 있다는 지적이 나옵니다. 외생변수에 민감하고 산업 주기에 따른 이익 변동성이 크기 때문이죠. 지금 당장 이익을 창출해 주주에게 환원하는 것도 중요하지만, 장기적으로도 안정적인 수익성을 낼 수 있도록 벌어들인 돈으로 투자도 하고 재무구조도 개선해가는 종목을 찾으라는 조언입니다.

고수의 한마디

✔슈퍼개미가 말하는 '단타' 비법…"보유 기간보단 수익률에 초점"

"저도 투기성 테마에서 종목을 골라 투자합니다. 이때 단기간에 시세차익을 남기는 '단타'로 수익을 냅니다. 사실 단타에서 중요한 기준은 보유 기간이 아닌 '수익률'입니다." 주식시장에서 수백억원대를 굴리는 슈퍼개미 A씨는 테마주 중심의 단타도 수익률을 올리는 투자 비법 중 하나라며 이같이 말했습니다. 긴 호흡을 가져가는 가치주 투자와 달리, 테마주 투자에선 단타가 적절한 투자법이란 설명이죠. A씨는 단타의 기준을 보유 기간에 두지 말라고 조언합니다. 또 투자자 본인이 정한 손실 구간 매도와 수익일 때 매도 원칙을 지키는 것이 중요하다고 강조하죠.

류은혁 기자 ehryu@hankyung.com

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"비트코인株 하반기에 또 기회…손실 7% 넘으면 과감히 매도"

“비트코인 관련주가 2분기 이후 조정을 받을 겁니다. 이때 분할 매수를 추천합니다.”키움증권 실전투자대회에서 해외주식 부문 최고 수익률을 기록한 윤승훈 씨(34·사진)는 7일 “비트코인은 내년까지 계속 상승할 것”이라며 이같이 말했다. 그는 작년 11~12월 두 달간 열린 ‘2023 키움 영웅 결정전’에서 2686명의 월간 입상자를 제치고 169%의 최고 수익률을 냈다.코인베이스의 상승률을 두 배로 추종하는 ETF인 ‘그라니티셰어즈 2X 롱 코인 데일리 ETF(CONL)’에 ‘베팅’한 전략이 맞아떨어졌다. 그는 코인베이스와 비트코인 채굴주인 마라톤 디지털·라이엇 블록체인·클린스파크, 비트코인 최대 보유 기업 마이크로스트레티지 등 다섯 가지 개별 종목에도 주목했다.그는 “이들 종목은 올해도 유망 투자처지만 급등락에 유의해야 한다”고 강조했다. 이어 “비트코인 관련 상장지수펀드(ETF)와 종목 동향을 꼼꼼히 살펴야 한다”며 “7% 이상 손실이 나면 바로 손절매하는 과감함이 필요하다”고 했다.그는 일본과 인도 시장의 지수 기반 ETF도 유망할 것으로 내다봤다. 윤씨는 “‘TIGER 일본니케이225’와 ‘KODEX 일본TOPIX100’은 기술적 분석 관점에서 최소 1~2년간 등락을 보이며 우상향할 가능성이 높다”고 예상했다. 인도 증시도 장기 상승할 것으로 전망했다. 그는 “‘TIGER 인도니프티50’와 미국에 상장한 ‘아이셰어즈 MSCI 인디아 ETF(INDA)’는 20년 이상 장기적 관점에서 적립식 투자를 해볼 만하다”고 말했다.이번 대회에 ‘부산아재2’라는 닉네임으로 참가한 그는 5세, 6세 남매를 키우는 평범한 부산 직장인이다. 퇴근 후 자녀를 재우고, 저녁 9시부터 새벽 1시까지 투자자로 활동한다. 윤씨는 “직장인도 주어진 시간만 잘 활용하면 전업투자자에 뒤지지 않을 수 있다”고 말했다.이시은 기자 see@hankyung.com
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"지금 분할 매수 해두면…" 재야의 투자 고수가 찜한 주식은

“비트코인 관련주는 올해 2~3분기 조정 후 반등이 예상됩니다. 이때 코인베이스, 마라톤 디지털 등 주요 종목을 분할 매수하면 하반기 좋은 수익률이 기대됩니다.”재야 투자 고수 윤승훈 씨(34)는 지난달 말 막을 내린 키움증권 실전투자대회 ‘2023 키움 영웅 결정전’에서 해외주식 부문 최고 수익률을 기록한 인물이다. 두 달 남짓 대회 기간 수익률은 169％. 2686명에 달하는 월간 입상자들과의 경쟁을 이겨내고 이룬 성과다.그는 7일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “단기 등락이 있겠지만, 비트코인 가격은 내년까지 상승이 예상돼 관련 상장지수펀드(ETF)와 종목 동향을 꼼꼼히 살펴야 한다”며 “차트 분석은 ‘변동성 축소 패턴(VCP)’을 참고할 만하다”고 말했다. CONL ETF에 '베팅'…"급등락은 주의"윤 씨는 이번 대회에서 미국 비트코인 관련주로 승부수를 던졌다. 그는 “지난해 11월 중국계 암호화폐 거래소인 바이낸스 창업자 자오창펑이 미국에서 기소돼 벌금을 내게 된 것을 보고, 미국 암호화폐 거래소인 코인베이스의 반사이익을 기대했다”고 말했다.‘그라니티셰어즈 2X 롱 코인 데일리 ETF(CONL)’에 ‘베팅’했던 전략은 주효했다. 코인베이스의 상승률을 2배로 추종하는 ETF다. 코인베이스와 비트코인 채굴주인 마라톤 디지털·라이엇 블록체인·클린스파크, 미 상장기업 중 비트코인을 가장 많이 보유한 마이크로스트레티지 등 5가지 개별 종목에도 주목했다.그는 올해 하반기 이들 종목을 중심으로 다시 한번 기회가 찾아온다고 강조했다. 최근까진 비트코인 가격 폭등세와 함께 랠리가 펼쳐졌지만, 2분기 이후 저가 매수 시기가 온다고 전망했다. 다만 등락률이 극심한 비트코인 관련주의 특성을 차트 분석으로 이해해야 한다고 말했다. 윤씨가 활용하는 VCP 방식은 미국의 주식 트레이더 마크 미너비니의 투자법으로도 유명하다. 그는 “주가 변동 폭이 점차 줄어들며 저항선을 돌파하면, 주가는 더 높은 가격대로 향할 수 있다는 것이 핵심”이라고 말했다. 이와 함께 비트코인 선·현물 가격과 관련주가 많이 담긴 러셀2000 지수도 함께 살펴야 한다고 했다.일본과 인도 시장의 지수 기반 ETF도 그의 관심사다. 윤씨는 “‘TIGER 일본니케이225’나 ‘KODEX 일본TOPIX100’은 기술적 분석 관점에서 최소 1~2년간 등락을 보이며 우상향할 가능성이 높다”고 말했다. 미 증시에 상장된 ‘아이셰어즈 MSCI 재팬 ETF(EWJ)’도 기대 종목으로 꼽았다. 인도 투자는 보다 장기적으로 접근한다. 그는 “‘TIGER 인도니프티50’나 미국에 상장된 ‘아이셰어즈 MSCI 인디아 ETF(INDA)’는 지속 상승이 예상돼, 최소 20년을 잡고 적립식 장기투자도 가능하다”고 말했다. 돈 잃으며 배운 원칙…"확실한 손절, 꾸준한 투자"최근 관심이 높은 미국 기술주 중심 ETF는 투자에 신중을 기하고 있다. 윤씨는 “‘아이셰어즈 세미콘덕터 ETF(SOXX)’ 등 유명 ETF는 지난해부터 강력한 상승세가 나온 상태라, 5월에서 9월 사이 최소 두 달간 조정을 예상한다”며 “이때 분할 매수하는 전략은 유효할 수 있다”고 말했다. 개별 상장 종목으론 마이크로소프트(MS)를 주목하고 있다. “오래 걸릴 것이라 생각했던 인공지능(AI) 수익화를 실제로 시장에서 구현한 업체이기 때문”이라고 했다.투자 원칙도 있다. ‘종가 기준 -7％ 이상 수익률이 하락하면 과감하게 손절매한다’는 것이다. 그는 “매매 계획을 세우고 차트를 분석해도 생각대로 움직이지 않는 것이 주식시장”이라며 “절반 이상 확률로 상승할 매매를 꾸준히 반복해, 복리의 이익을 추구하는 것이 좋은 투자”라고 말했다. 초창기 투자자금 절반을 잃어가며 얻은 자신만의 철학이다.그는 대회에 ‘부산아재2’라는 닉네임으로 참가했다. 현실에서의 그는 5살, 6살 남매를 키우는 부산의 평범한 직장인이다. 대학에서 화학공학을 전공하고, 상사 ‘영업맨’으로 삶을 살아가고 있다. 퇴근해 연년생 자녀를 씻기고 재우면 저녁 9시가 된다. 이후 새벽 1시까지가 그가 투자자로 활동하는 시간이다. 일론 머스크와 테슬라에 매료된 2019년, 2000만원을 들고 주식시장에 뛰어들어 현재까지도 패턴을 유지하고 있다. 윤씨는 “증권사 리포트, 텔레그램, 유튜브부터 챗 GPT까지 웬만한 정보는 접근 가능한 것이 요즘 세상”이라며 “주어진 시간만 잘 활용하면 직장인 투자자들도 결코 전업 투자자에 뒤처지지 않을 수 있다”고 말했다.이시은 기자 see@hankyung.com
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[마켓칼럼] 뉴욕증시 상승이 달갑지 않을 미국 Fed

※한경 마켓PRO 텔레그램을 구독하시면 프리미엄 투자 콘텐츠를 보다 편리하게 볼 수 있습니다. 텔레그램에서 ‘마켓PRO’를 검색하면 가입할 수 있습니다. 문정희 KB국민은행 수석 이코노미스트미국 증시가 사상 최고치를 경신하고 있다. 엔비디아 등 일부 기술주 및 대형주의 실적 호조와 미국 중앙은행(Fed)의 금리인상 사이클 종료에 대한 우호적 전망이 뉴욕증시의 상승 동력으로 작용하고 있다. 이 가운데 Fed는 최근 정례회의 등에서 금리인하에 대해 ‘신중론’을 유지하고 있다. 물가 둔화에도 여전히 Fed의 물가 목표치를 상회하고 있다는 점을 강조한다. Fed 입장에서는 뉴욕증시 상승이 달갑지 않을 것이다. 5% 이상의 고금리에도 불구하고 증시 등 자산가격이 상승하고 있기 때문이다. 특히 고용시장은 여전히 수요가 공급을 넘어서고 있다. 이러한 긴축적인 정책에도 경제가 나빠지지 않고 있다는 점에서 Fed 위원들은 금리인하를 더 더욱 늦출 것으로 판단된다. 오는 3월 20일과 21일 예정된 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의는 더욱 불확실해졌다. Fed가 지난 2023년 12월 회의에서 2024년 연말 목표금리를 기존 5.1%에서 4.6%로 하향 조정했는데, 이로 인해 시장이 예상보다 더 크게 환호하고 있다.1월과 2월에 확인된 미국 고용지표는 이전 11월보다 거의 두 배 가까이 늘었고, 고용 수요 초과로 인해 임금은 더 높아졌다. 이를 그대로 두게 되면 임금은 계속 오를 수밖에 없고, 인플레이션은 물가를 더욱 끌어올릴 가능성이 커진다. Fed 위원들의 생각은 금리를 충분히 인상하면 과열 경제가 식게 되고, 물가는 천천히 안정을 보일 것으로 전망했을 것이다. 하지만 지난 2023년 7월 금리인상 이후 금리동결을 유지하면서 3분기와 4분기 미국 경제성장은 모두 시장 예상치, Fed 위원들의 전망치를 상회했다.2024년 역시 계속 경제전망은 상향 조정되고 있다. 이런 과정이 장기화되고, 수요 측 인플레이션 압력에서 유가와 상품가격 등 공급 측 인플레이션까지 통제하지 못할 경우 물가 안정에는 실패하게 된다. 자산가격 상승은 뉴욕증시뿐만 아니라 비트코인 등 가상자산 가격까지 오르고, 최근에는 국제유가 등 에너지 가격도 상승하고 있다. 이러한 현상이 반복되면 주택가격이 오를 것이며, 전체적인 자산가격 상승은 향후 미국 경제를 더욱 힘들게 만들 것이다.일부 미국 투자은행(IB)에서는 이러한 현상을 두고 자산가격 버블 확산이 미국 경제의 경착륙 위험으로 이어질 수 있다고 경고하고 있다. 3월 FOMC 회의는 시장에 더 위협적일 가능성이 높다. 금리를 올리지 않더라도 금리인하를 더 늦추고, 경제전망(SEP)을 하향 조정함으로써 Fed의 긴축 의지를 강하게 전달할 것으로 예상된다. 문제는 이러한 미국의 긴축 의지는 비교적 시장 규모가 작거나, 경제 체력이 약한 신흥국 시장에 더 큰 불안 요인이 될 수 있다. Fed의 금리인하는 미국 경제 혹은 금융시장에 불확실성이 더욱 커져야 할 것이다. 그렇지 않다면 서둘러 금리인하를 시작할 가능성은 낮다. 경제에서는 고용시장이 더욱 위축되어야 할 것이며, 금융시장에서는 가장 고평가된 증시의 조정이 가시화되어야 할 것이다.만약 미국 고용, 경제가 양호하고 금융시장이 유동성 장세와 기대심리로 상승한다면 Fed의 금리인하는 6월보다 더욱 늦어질 것이며, 일부는 올해 연말에나 금리인하에 나설 수 있다는 전망도 나오고 있다. 미국 경제 안정과 고용 호조, 증시의 강한 상승 등이 Fed의 금리인하를 더욱 늦추는 요인이 될 것이다.