[마켓PRO] Today's Pick : "휴젤, 먼저 미국 갑니다"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

휴젤 – 먼저 미국 갑니다

📈목표주가 : 20만원→25만원(상향) / 현재주가 : 18만3900원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[투자 포인트]
-레티보, 미국 FDA로부터 품목허가 승인 획득. 국내 기업이 승인 직접 획득한 것은 처음
-판매 방식은 확정되지 않았으니 직판시 비용 투하가 높은 만큼 공동 판매 전략 가능성
-공동 판매시 선호되는 파트너사는 미국 기업. 보톡스, 주보 등은 미국 기업 판매 제품
-FDA 승인 불확실성 사라졌으며 미국 매출 기대감 커지고 있음. 적정 기업가치는 3조원

와이지엔터테인먼트 – 다질 만큼 다진 바닥

📉목표주가 : 7만원→6만5000원(하향) / 현재주가 : 4만900원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[투자 포인트]
-주력 멤버(아현)가 복귀한 베이비몬스터, 일본 팬덤을 보유한 트레저 앨범 추정치 유지
-블랙핑크 앨범 추정치는 기존 대비 40% 수준으로 낮춤. 신보 발매 시점도 2025년 변경
-상반기 베이비몬스터·트레저 신보 흥행. 하반기 블랙핑크 활동 구체화 업사이드 남음
-다소 부진했던 투자 센티먼트도 3~4월 아티스트 컴백과 함께 회복. 긴 호흡으로 접근

한화 – 24년 상반기까지는 쉬어갈 듯

📋목표주가 : 3만5000원(유지) / 현재주가 : 2만9400원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[투자 포인트]
-한화에어로스페이스의 주가 상승에 따른 지분 가치 상승에도 건설 수익성 악화가 발목
-2024년 상반기까지 한화에어로스페이스 제외 연결 자회사와 별도 부문 실적 개선 제한
-한화솔루션 상반기 태양광 판가 하락 및 석유화학 시황 부진 전망. 건설은 원가율 상승
-생명은 안정적 신계약 CSM 확보, 손보는 보장성 보험 확대 등 본업 경쟁력 강화 전망

셀트리온 - '24년 하반기 짐펜트라 효과 강할 수 있음

📋목표주가 : 22만원(유지) / 현재주가 : 17만9700원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[투자 포인트]
-셀트리온헬스케어에 제품을 공급하는 12월에는 합병 이미 확정. 4분기 실적 의미 없음
-올해 매출 3조3928억원, 영업이익 6001억원 추정. 상반기 고가 재고로 원가율 높을 것
-2분기 미국 짐펜트라 대형 PBM社 등재. 짐펜트라 매출 효과 발생 시점부터 매출 개선
-밸류에이션 부담↓. 25년 영업이익 1.2조원, 26년 1.8조원 기준 밸류에이션 접근 필요

이지효 기자 jhlee@hankyung.com