"해외주식 '포트폴리오' 이렇게 짜세요"…KB가 엄선한 종목
KB증권은 앞으로도 매 분기마다 포트폴리오를 조정, 해외주식 투자 고객들이 시장 변화에 긴밀하게 대응할 수 있도록 할 예정이다. 신동준 리서치센터장은 "해외주식 투자시 리스크를 관리하고 꾸준하게 수익률을 달성하려면 포트폴리오 투자가 필수'라며 "일반 투자자들의 정보 부족 등을 고려해 리서치센터의 역량을 압축한 포트폴리오를 제시하게 됐다"고 설명했다.
◆KB가 엄선한 글로벌 9개 종목
KB증권은 우선 경기회복세에 비해 주가가 저평가된 경기민감주를 꼽았다. 대표적으로 미국의 의류 업체인 랄프로렌이다. 이익 성장성을 고려했을 때 현 주가는 경쟁사 대비 저평가라는 게 KB증권의 진단이다.두번째는 반도체 노광 장비 업체인 ASML 홀딩이다. 노광 장비 부문에서 지배적인 시장 위치를 점하고 있기 때문에 안정적인 실적 성장이 가능할 전망이다. 12개월 선행 자기자본이익률이 꾸준히 우상향하고 있다는 데 투자 포인트가 있다고 KB측은 설명했다.
에릭슨은 5G 인프라 투자 수혜주로 꼽힌다. 특히 유럽시장에서 화웨이에 대한 미국 제재의 반사이익을 얻고 있다. 최근의 주가가 상승세지만 향후 이익 성장을 고려하면 여전히 저평가 상태라고 KB는 분석했다.
전기차용 분리막을 생산하는 창신신소재도 포트폴리오에 넣었다. 분리막은 2차전지의 안정성을 위해 가장 중요한 소재다. 하지만 기술 장벽이 높고, 증설 과정이 오래 걸리는 탓에 신규 경쟁자가 진입하기 어려운 구조다. 최근 중국 전기차 시장의 성장성을 반영해 주가가 급등했지만, 여전히 투자 매력을 갖췄다는 평가를 받고 있다.
중국의 경기 회복세를 고려해 보산철강도 추천 종목에 올랐다. 중국은 환경 문제 등을 이유로 철강 생산을 줄이려 하고 있다. 이 과정에서 중소형 철강 기업이 시장에서 퇴출되면, 대형 철강업체인 보신철강의 시장점유율이 더 높아질 전망이다. 다만 이 종목은 철강 업황의 변동성을 고려해 중단기적인 투자 대상으로 꼽혔다.
국내 주식 가운데서는 카카오·SK·한국금융지주가 추천 대상에 올랐다.
◆5개 추천 ETF는
9개 종목 뿐 아니라 5개의 ETF도 포트폴리오에 들어갔다. 분산투자의 효과를 높이기 위한 방안이다.경기 회복세에 따른 수혜를 입을 ETF와 성장성이 높은 종목을 위주로 짜여진 ETF 등이 주로 추천 대상이다.
우선 'iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)'다. 조 바이든 정부의 등장과 함께 '친환경, 클린에너지'는 피할 수 없는 투자 대상이 됐다. 이 ETF는 관련 기업에 분산투자하는데, 최근 포트폴리오를 재조정하면서 변동성을 낮췄다. 일반 투자자들로서는 진입장벽이 낮아진 것으로 볼 수 있다.
KB증권은 'Knowledge Leaders Developed World ETF (KLDW)'도 추천했다. 이 ETF는 무형자산을 보유한 기업에 집중 투자하는 테마형 ETF다. 특허, 지적 재산권 등 무형자산을 많이 보유한 기업일수록 성장성이 높고, 향후 이익과 주가도 높다는 역사적 경험에 기반해 투자전략을 짰다.
VanEck Vectors Social Sentiment ETF (BUZZ)는 시장 변동성이 높은 '온라인상 화제 기업'에 주목하는 ETF다. 인공지능(AI) 모델을 활용, 온라인상에서 가장 민감하게 반응하는 종목들에 집중한다. 다만 시가총액 50억달러 이상의 기업 75개로 포트폴리오를 구성, 비교적 안정성을 갖췄다.
미국의 반도체 투자 확대 선언에 발맞춰 미국 반도체 ETF도 추천 목록에 올랐다. 'VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH)'다. 또 다른 반도체 ETF인 SOXX와 달리 대만 TSMC 비중이 상대적으로 높다. 파운드리 반도체 장비와 제조 공정 기업이 주로 편입돼있다.
미국 5G 산업에 투자하는 'Defiance Next Gen Connectivity ETF (FIVG)'가 마지막 추천 ETF에 올랐다. 송전탑 ,리츠, 케이블, 브로드밴드, 보안 등 단순히 5G 통신장비에 그치지 않고 다양한 5G 관련 종목을 담았다는 게 특징이다.
한편 KB증권은 글로벌 6대 시장(한국·미국·중국A(후강통, 선강통)·홍콩·일본·베트남)을 대상으로 환전 수수료 없이 원화증거금으로 해외 주식을 거래할 수 있도록 한 ‘글로벌 원마켓 서비스’를 제공하고 있다.
고윤상 기자
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유럽에서 '지속가능성'을 테마로 한 상장지수펀드(ETF) 출시가 줄을 잇고 있다. 올 1분기에만 30여의 ETF가 상장된 데 이어 주요 글로벌 자산운용사들은 새 상품 출시를 앞두고 있다. 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 지난 1분기 유럽에서 출시된 '지속가능' 테마 ETF는 총 33개로 전년 동기(29개)보다 증가했다. 대표적으로 상품 개발에 속도를 내고 있는 운용사는 아문디와 블랙록이다. 아문디는 1분기 16개, 블랙록(iShares)은 13개의 관련 펀드를 신규로 내놨다. 지속가능한 투자는 일종의 '책임투자'를 의미한다. 책임감 있는 투자 결정으로 기업의 지속가능성을 높이는 것을 의미한다. 세계 주요 난제들을 해결하기 위해 노력하는 기업들의 잠재 성장성을 인식해 투자하자는 것으로, 전통 투자방식에 ESG(환경·사회·지배구조)를 결합한 것으로 볼 수 있다. 유럽에선 올 3월부터 지속가능금융 공시제도(SFDR)가 시행되면서 운용사들이 관련 상품 개발에 속도를 내고 있다. SFDR은 금융회사가 투자 상품을 공시할 때 지속가능성 정보를 공시하도록 의무화하는 규제다. ESG와 지속가능 활동에 투자하는 자금이 어느 정도인지를 투명하게 공개해야 된다. 블랙록의 iShares, 뱅가드, 리갈앤제너럴(LGIM) 등 글로벌 대형사들은 올 들어 모두 지속가능 ETF를 출시하고 있다. LGIM은 이달 초 'L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions UK' 'L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Europe ex-UK' 'L&G Quality Equity Dividends ESG Exclusions Asia Pacific ex-Japan Ucits' 등 3종의 ETF를 런던증권거래소에 상장했다. 블랙록도 'iShares MSCI UK IMI ESG Leaders UCITS' 등을 출시했다. 지속가능 테마 ETF는 대부분 채권형이 많다. 모닝스타에 따르면 지난해 유럽에서 출시된 88개 지속가능 ETF 중 19개가 채권형이었다. 설지연 기자
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美 빅테크 잇따라 '깜짝실적' 내놨지만…성장성 유지가 관건
미국 빅테크 기업들이 연이어 '깜짝 실적'을 발표하고 있다. 최근 국채 금리 상승으로 이들 기업의 주가가 고소공포증에 시달렸던 만큼 좋은 실적이 공포를 상쇄할 수 있을지 관심이 모아지고 있다. 다만 주가 향방은 실적 세부내용과 현재 주가 수준에 따라 엇갈리고 있다. 좋은 실적에 즉각 주가가 오른 기업에 대해서도 향후 수익성을 유지하기 어려울 수 있다는 조심스러운 시각도 나온다. ○ 주요 빅테크 모두 '깜짝실적'…주가는 엇갈려애플은 세계에서 가장 가치가 높은 기업다운 실적을 내놨다. 28일(현지시간) 애플은 지난 1분기 매출이 895억 8000만달러를 기록했다. 전년동기 대비 53.7% 증가한 것으로 원화로 100조원에 육박했다. 영업이익은 75억300만달러(약 8조3400억원)를 기록, 전년 동기대비 114% 증가했다. 월가 추정치를 훨씬 웃도는 규모였다. 아이폰, 맥, 아이패드 판매가 골고루 급증했다. 또 페이스북도 이날 1분기 매출이 261억 7000만달러로 전년 동기대비 48% 증가했다고 밝혔다. 사상 최대 분기 매출을 경신했다. 앞서 실적을 발표한 회사들도 마찬가지다. 테슬라는 1분기 매출이 103억9000만달러로, 전년 대비 74% 급증하며 사상 최고치를 경신했다. 구글과 마이크로소프트가 어닝서프라이즈 바통을 이어 받았다. 구글의 모기업 알파벳은 1분기 매출이 전년 대비 34% 늘어난 553억 1000만달러를 기록했다고 밝혔다. 마이크로소프트도 매출이 전년 대비 19% 증가한 417억 1000만달러를 기록했다. 실적을 발표한 빅테크 중 월가 평균 예상치를 뛰어넘지 못한 종목은 없었다. 하지만 주가 흐름은 달랐다. 애플과 페이스북은 좋은 실적에 투자가 몰리며 시간외 거래에서 각각 3%, 6% 급등했다. 구글은 검색광고·클라우드·유튜브 등 전 부문이 뛰어난 성장성을 보이며 실적 발표 이튿날 3.16%(알파벳 C 기준) 올랐다.반면 테슬라와 마이크로소프트는 주가가 밀렸다. 테슬라는 실적 세부내용이 문제였다. 대부분의 매출이 자동차 판매가 아닌 탄소배출권과 비트코인 매각에서 나왔다고 밝혀지면서 실적 발표 이튿날 4.53% 하락했다. 마이크로소프트는 크게 오른 주가가 발목을 잡았다. 실적 발표 전날 시장의 기대감이 부풀며 장중 최고가를 경신한 탓에 오히려 차익매물이 나오며 2.83% 하락했다. ○ 성장성 유지할 수 있을까연초 미국 국채 금리가 상승하며 빅테크에 대한 의구심이 커졌던 터라 연이은 어닝서프라이즈는 호재다. 높은 주가를 정당화할 수 있는 강력한 근거가 마련된 셈이다. 그러나 문제는 앞으로도 높은 성장성을 유지할 수 있을지 여부다. 각 빅테크들이 맞딱뜨린 상황이 녹록지 않다. 월스트리트저널(WSJ)은 당장 페이스북의 이용자 증가세가 둔화되고 있는 데다 2분기부턴 애플의 iOS 업데이트로 맞춤형 광고 매출이 타격을 받을 수 있다고 전망했다. 그러면서 애플에 대해서도 앞으론 반도체 부족의 영향을 받을 수밖에 없을 것이라고도 내다봤다. 마이크로소프트는 탁월한 경영 능력으로 정부의 규제를 피하고 있지만 시가총액이 2조달러가 넘을 경우(현재 1조 9170억달러) 강력한 압박에 직면할 수 있다고도 지적했다. 구글 역시 iOS 업데이트로 인한 광고 수익 저하와 백신 보급에 따른 트래픽 둔화 우려가 시장에서 제기되고 있다. 애플과 구글이 실적 가이던스를 제시하지 않은 것도 불안 요소다. 테슬라를 향한 시장의 시선은 점점 회의적으로 변하고 있다. 반도체 공급부족으로 인한 차량 생산차질 우려가 있고, 암호화폐 투자 때문에 시장의 노이즈도 커지고 있는 탓이다. 영국 은행 바클레이스는 테슬라에 대해 "주가를 좌우하는 주요 이슈가 전기차에서 가상화폐로 변했다"며 투자의견 '비중축소'와 목표주가 230달러를 유지했다.이슬기 기자
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'백신달라' 전화기 불난 모더나…내년 공급 2배로 늘린다
미국 바이오회사 모더나(MRNA)가 내년 코로나19 메신저리보핵산(mRNA) 백신을 최대 30억 도즈 생산하겠다는 계획을 내놨다. 예상 공급량보다 두 배 이상 높아진 수치다.29일 블룸버그통신에 따르면 모더나는 미국과 유럽 공장의 생산 규모를 확대해 내년 30억 도즈의 코로나19 백신을 생산키로 했다. 그동안 모더나는 내년 14억 도즈의 백신을 생산할 것으로 전망해왔다. 생산량을 모두 부스터샷으로 바꾸면 28억 도즈까지 생산이 가능할 것으로 예상했다.백신 생산량 확대를 위해 매사추세츠의 노우드 공장 생산물량을 50% 늘릴 방침이다. 미국 시장에 배포하는 물량이다. 의약품위탁생산(CMO)을 맡고 있는 론자도 스위스 공장의 생산 규모를 2배 늘릴 계획이다. 스페인의 또 다른 백신 공장 생산량도 2배 이상 늘어난다.모더나 측은 이렇게 생산량을 늘린 백신이 올해 말과 내년 초 집중 공급될 것으로 내다봤다. 다만 부스터샷과 소아 백신 임상에 따라 정확한 생산 규모는 달라질 수 있다. 스테판 반셀 모더나 최고경영자(CEO)는 "내년 생산 용량을 2배 가까이 늘리고 있다"고 했다. 공장 증설에 수십억 달러를 지출할 것으로 내다봤다.최근 몇주 간 백신 주문을 요구하는 각국의 전화가 빗발친 것으로 알려졌다. 반셀 CEO는 "지난달 전화가 미쳐버릴 정도였다"고 했다.모더나는 올해 최소 공급 전망치를 7억 도즈에서 8억 도즈로 올려잡았다. 최대치는 10억 도즈다. 백신 공급속도를 높이기 위해 프랑스제약사 사노피는 미국 뉴저지에 있는 공장에서 모더나의 mRNA 백신 2억 도즈의 충전·포장(fill-and-finish) 작업을 맡기로 했다.이지현 기자
![3대지수 실적시즌 기대에 상승…테슬라 15%대 급등 [뉴욕증시 브리핑]](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/01.36566736.1.jpg)
