하나대투증권은 4일 SK텔레콤에 대해 1분기 영업이익이 예상을 밑돌았다며 목표주가를 25만원에서 24만원으로 내려잡았다. '매수' 의견은 유지.

이 증권사 황승택 애널리스트는 "SK텔레콤의 1분기 매출은 예상과 근접했지만 영업이익은 인건비의 증가로 예상치를 하회했다"고 전했다.

이어 그는 "앞으로 결합서비스 확대 등으로 전체 약정가입자 규모는 더욱 확대될 것으로 예상된다"면서 "다만 통합 KT 출범 이후 예상되는 가입자 확보 경쟁은 불확실성"이라고 지적했다.

하반기 이후 무선인터넷 서비스는 보다 활성화될 것으로 예상된다.

SK텔레콤은 데이터통합요금제 출시와 유무선연계서비스, 다양한 스마트폰 출시로 무선인터넷 서비스 활성화에 나설 것이라는 추정이다.

적정수준의 무선인터넷 사용량에 도달하기 전까지 SK텔레콤에 미치는 영향은 제한적이라는 분석. 그러나 장기적인 성장동력 역할을 할 수 있다고 황 애널리스트는 기대했다.

한경닷컴 김하나 기자 hana@hankyung.com