외국계 증권사 투자의견 정리 ◎ 손해보험 - 씨티그룹 - LIG손해보험과 현대해상을 손보업종 최선호주로 제시 - 장기보험의 수익성이 올해도 최소 1%P 개선될 것으로 예상 - 업체들도 손해율이 낮은 장기보험의 확대에 주력 - 상대적으로 수익성이 낮은 상품의 성장세는 둔화 - 번들 타입의 상품의 증가세가 이어지면서 실적 개선을 뒷받침할 것으로 예상 - 장기보험 부문에서는 선두 업체들의 주도력이 지속될 것으로 예상되지만 성장세는 LIG손보와 현대해상이 가장 크다 - 두 종목은 밸류에이션도 저렴한데다 장기보험과 자동차 보험에서 개선의 여지도 더 크다고 평가. ▶ 하이닉스(000660) - CLSA : 투자의견 시장상회 -> 시장하회, TP 36,000 -> 30,000원 - D램 가격의 하락폭과 하락 속도가 예상보다 더 크고 빨라 하이닉스의 올해 순익 전망을 대폭 하향 조정 - D램 가격 하락이 수요를 촉진시켜줄 것으로 예상했지만 현재로선 수요 증가폭이나 속도가 불투명한 상황 - 수요 증가에 시차가 생겨나고 있는만큼 실적에 타격을 입을 것 - 2분기 영업이익이 더 감소한 후 3분기 이후 점진적인 회복세를 보일 전망 - 대만이나 일본의 D램 전문업체들과 달리 플래시 부문이 그나마 손실폭을 다소 줄여주는 역할을 할 것