“대원제약, 코로나 재유행 영향으로 3분기 깜짝 실적”
한화투자증권은 16일 계절적 비수기임에도 코로나19 재유행으로 인한 영향을 받았다고 분석했다. 계절적 성수기로 진입하는 4분기에는 감기 환자에 대한 수요까지 더해져 실적이 높게 유지될 것으로 전망했다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만5000원을 유지했다.
대원제약은 3분기에 연결 재무제표 기준으로 매출 1222억원과 영업이익 146억원을 기록했다. 전년 동기 대비 각각 35%와 125% 늘었다. 시장 전망치(컨센서스) 대비로는 매출이 11.7%, 영업이익이 63.4%를 웃도는 수치다.
전문의약품(ETC) 중에서는 진해거담제 ‘코대원’과 해열진통제 ‘펠루비’ 매출이 139억원과 100억원을 기록했다. 작년 3분기보다 각각 247.5%와 26.6% 증가했다. 일반의약품(OTC) 중에서는 짜먹는 감기약 ‘콜대원’이 300억원을 기록하며 매출 성장을 이끌었다. 전년 동기 70억원 대비 3배 이상 증가했다.
대원제약의 올해 들어 3분기까지 누적 매출은 3563억원이다. 작년 전체 매출 3542억원을 넘어섰다. 한화투자증권은 2022년 대원제약이 매출 4764억원과 영업이익 508억원을 기록할 것으로 예상했다.
김형수 연구원은 “대원제약의 연초 대비 주가 상승률은 8.9%로 높게 유지되고 있지만, 성장성을 감안하면 상승여력은 여전히 존재한다”고 말했다.
박인혁 기자 hyuk@hankyung.com
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“덴티스, 3분기 영업이익 흑자전환…내년 실적 도약 기대”
신한투자증권은 16일 덴티스에 대해 올 3분기 유럽과 중동 지역에서 성장했다고 분석했다. 올해 기초체력을 다진 후 내년에 실적이 본격적으로 개선될 것이란 전망이다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 덴티스의 2022년 3분기 매출은 236억원으로 전년 동기 대비 56.7% 증가했다. 영업이익은 22억원을 기록해 흑자전환했다. 3분기 실적은 유럽 신규 지역과 중동에서의 매출 증가가 이끌었다. 이란 매출은 전년 동기 대비 200.1% 증가한 45억원을 달성했다. 3분기 영업이익률은 9.4%였다. 발광다이오드(LED) 수술등, 투명교정 등의 제품 경쟁력이 강화되면서, 본업인 임플란트 등 치과 소재와 상호보완하며 매출이 증가하고 있다고 했다. LED 수술등은 치과 필수 장비로, 덴티스는 치과 소재와의 연계 판매 전략을 취하고 있다. 기존엔 경쟁사를 통해 유통했지만 최근엔 직접판매 비중이 증가하고 있다는 설명이다. LED 수술등은 임플란트와 동반성장하며 2021년 보다 44.8% 늘어난 153억원의 연매출을 달성할 것으로 전망했다. 정민구 연구원은 “치과 산업은 개원의와 장기계약 확보가 핵심”이라며 “다양한 제품군을 기반으로 한 묶음(패키지) 판매 방식이 단순 제품판매 대비 매출의 연속성에 있어 유리하다”고 말했다. 덴티스는 투명교정 솔루션 판매를 통해 소재 매출을 확대하고 있다고 했다. 정 연구원은 “국내에서 유일하게 2021년 상반기부터 투명교정 솔루션 교육을 시작해, 올해 9월 말 기준 전문의 회원이 800명으로 증가했다”며 “대량 생산설비가 가동되는 내년에는 투명교정 관련 장비, 소재 매출로의 확장이 가시화될 것”이라고 예상했다. 2022년 실적은 매출 955억원, 영업이익 128억원으로 추정했다. 작년보다 각각 45.2%와 2632.2% 증가한 수치다. 올해 매출은 국내 점유율 증가와 유럽 및 미국 확장 본격화, 투명교정 신사업 등이 이끌 것으로 예상했다. 내년엔 국내뿐 아니라 해외에서도 치과 장비를 포함한 패키지 판매로 탄탄한 실적 성장을 기대했다.김예나 기자 yena@hankyung.com
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모빌리티 혁신에 발빠르게 대응하고 있는 SK렌터카가 최대 실적을 나날이 경신하고 있다. 지난해 매출 1조369억원, 영업이익 791억원을 기록하며 사상 최대 실적을 기록한 데 이어 올해 역시 3분기까지 누적 매출 9367억원, 영업이익 833억원을 기록해 이미 전년도 실적을 초과 달성하며 가파른 성장세를 이어가고 있다.업계 최초로 초기 보증금 없는 개인 장기렌터카 상품을 출시해 렌터카 대중화에 이바지하고 국내 최초로 전기차 렌터카 상품을 상용화하며 새로운 고객 수요를 창출하는 등 국내 렌터카 시장의 변곡점에 선제 대응한 덕분이다.○온라인 전용 상품, 취향저격SK렌터카는 변화하는 자동차 소비 트렌드에 맞춰 온라인 중심으로 판매채널을 확장하고, 고객 라이프스타일을 반영한 다양한 상품과 서비스를 선보이고 있다. ‘SK렌터카 다이렉트’는 PC와 모바일을 통해 손쉽게 장기렌터카 상품을 계약할 수 있는 온라인 다이렉트 서비스다. 기존 15단계에 이르던 계약 과정을 6단계로 획기적으로 줄여 3분만에 빠르고 정확하게 계약까지 가능하도록 했다. 본인 인증 절차를 생략한 단순 견적 조회는 1분이 채 걸리지 않는다. 계약부터 출고 및 사후 관리까지 책임지는 ‘카 매니저’를 운영해 온라인 구매에 대한 막연한 불안감을 해소했다.최근 반도체 수급 이슈로 고객 불편이 증가함에 따라 인기 차종을 미리 확보해 다이렉트 홈페이지 내 실시간 재고를 안내하고, ‘당일 배송’과 계약 후 일주일 내 차량을 받아볼 수 있는 ‘빠른 배송’ 서비스를 제공해 고객 만족도를 높였다. 출시 1년 만에 방문자 560만 명을 돌파하는 등 새로운 고객 수요를 창출하며 비대면 온라인 판매 채널로서 확실히 자리매김했다.평소 주행거리가 많지 않은 고객들을 겨냥해 ‘SK렌터카 타고페이’도 선보였다. 업계 최초로 탄 만큼만 요금을 내는 획기적인 요금 산정 방식을 도입했다. 렌터카는 주행거리가 많은 사람에게 유리하다는 기존 인식이 있었다. 이 상품은 이 같은 고정관념에서 벗어나 연간 주행거리가 1만km 이하인 고객들을 위해 상품을 설계했다. 기본 계약 기간을 24개월로 제공하고 보증금, 선납금, 보증보험 등 각종 담보 조건을 없애는 등 기존 렌털 상품과 차별화해 큰 호응을 얻고 있다. ○일상 편리 더하는 모빌리티 솔루션SK렌터카는 고객이 보다 편리하게 자사의 렌터카 상품을 이용할 수 있도록 차량 데이터를 활용한 모빌리티 솔루션도 함께 제공하고 있다.대표적인 게 차량 종합관리 솔루션 ‘스마트링크’다. 스마트링크는 2017년 SK렌터카의 원천 기술을 통해 독자적으로 개발됐다. 차량에 설치된 전용 단말기를 통해 주행 데이터를 실시간으로 수집하는 것이 핵심으로, 수집한 데이터를 기반으로 차량 관리 및 제어 등 다양한 서비스를 제공하고 있다. 현재 SK 그룹사를 포함해 기업 및 공공기관 700개 사, 5만여 계정이 사용하며 기술력을 인정받고 있다.차량 내 설치된 전용 단말기를 통해 수집한 실시간 운행 정보에 기반한 ‘차량 관리’, 회사차를 모바일 앱을 통해 편리하게 이용할 수 있는 ‘카셰어링’, 위치 기반 교통정보를 바탕으로 최적의 주행 경로를 안내해 시간과 비용을 절감해주는 ‘플릿스케줄러’ 등 고객의 다양한 업무 환경에 딱 맞는 맞춤 서비스를 제공한다.○전기차 중심 모빌리티 생태계 조성SK렌터카는 미래 성장 동력을 위해 친환경 전기차 사업에도 적극 투자하고 있다. 2040년 ‘넷 제로’ 달성을 목표로 2030년까지 보유 차종을 전부 친환경차로 전환할 계획이다. 이를 위해 지난해 2월 창사 이래 최초로 980억 원 규모의 녹색 채권을 발행했고, 발행한 녹색채권을 포함해 총 1700억 원을 투자해 2021년 5000여 대의 전기차를 구매했다. 뿐만 아니라 SK렌터카는 전기차 렌털 시장 선점과 고객 경험 확대를 위해 전기차 관련 상품을 지속적으로 늘려 나가고 있다. 특히 업계 최초로 스웨덴 프리미엄 전기차 브랜드 폴스타의 ‘폴스타2’를 장·단기 렌털 상품으로 도입하고, 제주 지역에 포르쉐 ‘타이칸’, 메르세데스벤츠 ‘EQS 350’, 아우디 ‘e-트론 S’ 등 글로벌 프리미엄 전기차 단기 렌털 상품을 선보이는 등 고객들에게 특별한 전기차 이용 경험을 선사하고 있다.박한신 기자 phs@hankyung.com
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“이루다, 3분기 최대 매출…4분기 이후도 성장 이어갈 것”
하나증권은 16일 이루다에 대해 올 3분기에 계절적 비수기임에도 분기 최대 매출을 기록했다고 전했다. 성수기인 4분기에 이어 내년에도 성장세를 지속할 것이란 전망이다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 이루다는 2006년 설립된 레이저와 고주파 에너지(RF) 기반 미용 의료기기 기업이다. 주요 제품은 레이저 기반 장비인 ‘프락시스’, ‘시크릿 RF’, ‘프락시스 듀오’ 등이다. 60여개 이상의 글로벌 유통망을 통해 50개국에 판매되고 있다. 주요 판매 지역은 미국이다. 조정현 연구원은 “이루다는 미국 미용 기업 큐테라와의 협력으로 미국 매출 성장을 이어가고 있다”며 “장비 판매 증가에 따른 소모품 매출 증가, 향후 유럽 시장 확대 및 신규 레이저 장비 출시에 따른 실적 도약 구간에 진입했다”고 판단했다. 이루다는 올 3분기에 매출 120억원, 영업이익 25억원을 기록했다. 매출은 전년 동기 대비 58.0% 늘어난 분기 최대 실적이다. 영업이익은 105.4% 증가했다. 비수기임에도 우호적인 원·달러 환율 효과와 모든 제품군에서 고르게 매출이 성장하면서 실적을 이끌었다는 설명이다.이루다의 3분기 장비 매출은 74억원으로, 전년 동기 대비 28.4% 늘었다. 큐테라의 RF장비 판매 호조와 더불어 유럽 공급이 확대됐다고 했다.장비 판매 증가로 미세바늘(마이크로니들) 소모품 판매도 늘고 있다. 회사의 2022년 3분기 소모품 매출은 31억원이다. 소모품 매출은 2020년 30억원, 2021년 55억원이었다. 올 3분기까지 누적 소모품 매출은 78억원으로 대폭 확대됐다. 영업이익률은 전년 동기 대비 4.8%포인트 개선된 21%를 기록했다. 수익성 높은 RF장비 및 소모품 판매 확대에 따라 제품 매출비중(믹스)이 개선되면서다. 조 연구원은 “4분기엔 성수기 진입에 따라 분기 최대 매출이 지속될 것”이라고 말했다. 2023년에도 외형 성장을 전망했다. 내년 매출과 영업이익은 각각 564억원과 109억원으로 올해보다 19.8%와 25.2% 증가할 것으로 추정했다. 신규 레이저 장비 ‘리팟’의 판매 호조와 개인용 미용기기 신사업에 진출하면서다. 큐테라 매출도 확대될 것으로 기대했다. 조 연구원은 “올 4분기를 기점으로 고부가가치 제품인 리팟 매출이 본격화되면서 수익성 개선에 기여할 것”이라며 “내달 기업개인간거래(B2C) 제품인 개인용 미용기기를 출시할 예정으로 내년 실적 동력(모멘텀)은 충분하다”고 했다.김예나 기자 yena@hankyung.com
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