[마켓PRO] Today's Pick : 롯데케미칼, 흑자전환 임박? '목표가 상향'
※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

롯데케미칼-2023년 흑자전환 임박, 목표가 상향해야!

📈목표주가 : 27만6227원→31만원(상향) / 현재주가 : 17만6900원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증권

[체크 포인트]
-지난 4분기 영업손실 4000억원에서 적자폭이 크게 줄어들어 1분기 1174억원 적자 추정. 2분기 예상 영업이익은 1350억원으로, 흑자전환이 임박.
-2~3월 중국 리오프닝 수요 회복과 미국 천연가스 급락으로, 석화부문 수익 회복이 나타나고 있음. 국제유가가 70달러 이하로 낮아지면서 NCC 설비 원료비 부담도 낮아져.

한국카본-중국 LNGc 신규 4사가 Mark-III랍디다.

📈목표주가 : 1만7000원(유지) / 현재주가 : 1만1020원
투자의견 : 매수→강력매수(상향) / 다올투자증권

[체크 포인트]
-2023년에 사상최대 매출은 선표에서 확실시. 조선업 주가 강세 시기 아웃퍼폼 예상.
-대우조선해양의 SUPER+, Mark-III를 채택해 신규로 LNGc 신조시장에 데뷔한 중국 조선4사의 수혜를 보며 추가 성장이 기다리고 있음.
-현재 보냉재 2사는 생산능력을 50척 초반으로 늘렸지만 70척 소화 위해 라인 증설 불가피. 향후 CAPEX 트리거 기대.

한전KPS-진정한 유틸리티 방어주

📈목표주가 : 4만원→4만4000원(상향) / 현재주가 : 3만6000원
투자의견 : 트레이딩바이→매수(상향) / 미래에셋증권

[체크 포인트]
-신한울 1,2호기 정비물량 반영. 해외 원전 수주 모멘텀은 이익 반영엔 시간 필요.
-광양 발전소 미반영 물량 반영. 신재생 하반기 의미 있는 매출 발생 기대.
-해외사업(파키스탄) 종료와 비용 절감으로 마진 개선. 채용 감소로 인건비 상승폭 제한적.
-작년 배당성향 60% 육박. 향후에도 55% 이상 유지 전망(배당수익률 4%)

KT-그래도 시스템은 견고하다

📉목표주가 : 5만2000원→4만4000원(향) / 현재주가 : 3만200원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-윤경림 CEO 후보의 자진 사퇴로 KT의 CEO 공백은 상당기간 지속 전망. CEO 선임 후에도, 향후 3년의 전략을 수립하는데 최소 한 개 분기가 소요.
-다행히 KT의 인프라와 시스템은 안정적이어서 실적 영향은 제한적일 것.
-최근의 물가 부담을 감안하면 우선적으로 요금의 하향 수요가 먼저 나타날 것으로 전망. 중기로는 ARPU 중립, 장기로는 상승 전망.

LG이노텍-1분기 기대 이하. 하반기 개선에 주목

📉목표주가 : 45만원→37만원(하향) / 현재주가 : 26만6000원
투자의견 : 매수(유지) / IBK투자증권

[체크 포인트]
-1분기 매출액 전 사업부 감소 전망. 광학솔루션 감소 규모가 그 중 제일 클 것.
-해외 고객의 하반기 신제품 효과가 상대적으로 크고, 지난해 모델의 부진이 예상 보다 큰 기저효과에 따른 영향으로 실적 계절성 돋보일 듯.

LX인터내셔널-그래도 친환경 전환은 유효

📉목표주가 : 6만원→4만3000원(하향) / 현재주가 : 2만8250원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-올해 영업전망 13% 하향 조정해 6741억원 추정. 연초 이후 물류 운임 및 석탄 약세 심화탓.
-한국유리공업 및 포승그린파워 인수로 사업다각화 시작 및 이익체력 강화. 친환경 및 웰니스 신사업 확대, 상향 된 주당배당금 유지로 ‘석탄사업 투자배제’ 불확실성 축소 기대.

일진머티리얼즈-고객사 재고조정 이후 선순환을 기다림

📉목표주가 : 9만원→8만원(하향) / 현재주가 : 6만4000원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-고객사 재고조정 이어지며 4분기 영업이익 시장 예상치 밑돌아 151억원 기록. 단 말레이시아 전지박 부문 영업이익은 10%대로 선방.
-증설 캐파의 본격 가동 이후 감가상각비 부담 증가로 회사는 생산을 줄일 수 없다 보니 재고자산은 지난 3분기 2649억원 에서 연말 기준 3050억원으로 늘어남.
-지난달 롯데케미칼이 대주주로 참여하고 나서 PEF인 스틱이 보유하고 있는 회사의 해외 자회사 IMG 지분을 스왑하게 되는 것으로 알려진 상황. 스틱 보유지분 오버행 이슈 가능성 고려 필요.📋

BGF리테일-여름에는 편의점이 진리

📋목표주가 : 26만원(유지) / 현재주가 : 17만8600원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-1분기 영업이익의 부진 이유는 본격적인 리오프닝에도 불구하고 올해 1분기 기존점 신장이 부진하기 때문. 예상밖 추위와 해외여행 큰 폭 증가 때문.
-이에 더해 작년 2분기 정부가 코로나19 키트 판매점을 편의점/약국으로 한정하면서 기저가 높았음. 이를 제외하면 17% 증익 수준.
-2분기부터는 따듯한 날씨와 함께 나들이 수요가 본격적으로 증가 하며 BGF리테일의 기존점 신장이 다시 회복될 전망.

아이패밀리에스씨-분기 최대 매출 기대

📋목표주가 : NR / 현재주가 : 1만4880원
투자의견 : NR / 하나증권

[체크 포인트]
-27일 30여개 기관과 온라인 NDR 진행. 2월부터 국내, 해외(중국 제외) 매출이 전월동기비 강하게 성장하는 것으로 파악. 3월의 경우 상반 기 채널 프로모션 행사 매출까지 더해지며 1분기 고성장 기대. 1분기 영업이익 42억원(전년 대비 21% 성장) 전망.
-단일 브랜드라는 한계를 신규 제품 출시 횟수 증가, 베이스 메이크업으로의 비중 확대 (ASP 증가), 해외 판로 개척으로 상쇄 중.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com