[마켓PRO] Today's Pick : 삼성전자, 한화에어로스페이스, 현대미포조선

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 29,260.81 (-1.11%)
나스닥 10,802.92(-0.6%)
S&P500 3,655.04(-1.03%)

미 국채 10년물 연 3.926%(23.7bp)
WTI 76.71달러(-2.58%)
달러인덱스 114.12(0.82%)

👀주목할 만한 보고서

현대미포조선-"거칠 것이 없다!"

📈목표주가 : 10만5000원→13만5000원 / 현재주가 : 10만4000원
투자의견 : 매수(유지) / DB금융투자

[체크 포인트]
-경쟁사들이 도태되는 와중에 살아남아 독보적인 경쟁력 높아져.
-올해 연간 수주 목표 이미 달성. 남은 기간 추가 수주는 현대베트남조선이 2025년까지 MR탱커 위주로 인도 스케줄 거의 채움.
-LPG선과 LNG선의 해운 운임 상승이 4년 내 가장 높은 수준.

삼성전자-"수요에 덜 영향 받는 체질 보강 필요"

📉목표주가 : 8만2500원→7만8000원 / 현재주가 : 5만3900원
투자의견 : 매수(유지) / 현대차증권

[체크 포인트]
-3분기 매출액 78조7000억원전망. 그 중 반도체가 6조7000억원. 4분기에도 디램 가격은 분기 대비 15% 이상 하락 전망.
-경기 변동성을 줄이기 위해선 ①LTA 비중 높은 제품군 ②독점적인 시장 지배력 ③프리미엄 브랜드 장착이 필요하지만 여전히 시간 필요.
-파운드리 선단공정 생산능력 확대와 사업 변동성 줄여주는 의미있는 M&A 필요.

카카오게임즈-"본격적인 신작 모멘텀은 내년 시작"

📉목표주가 : 8만원→7만원 / 현재주가 : 4만2150원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-우마무스메는 3분기 일매출 10억원 추정. 그러나 운영 이슈 대두 후 4분기 일매출 추정치는 소폭 하향하며 목표가 조정.
-본격적인 신작 모멘텀은 내년. 에버소울, 아레스, XL게임즈 MMO 신작 등 3작품 출시.

아모레퍼시픽-"보릿고개를 넘는 중"

📉목표주가 : 18만원→15만5000원 / 현재주가 : 10만9000원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-3분기 매출, 영업이익 모두 컨센서스 하회 전망.
-위안화 약세로 따이공 구매력 하락 예상. 중국 락다운 해제 이후 화장품 시장 회복 더뎌.
-높아진 매크로 불확실성을 감안 2016년(사드 보복 발생) 배수 적용해 목표가 하향.

한화에어로스페이스-"한화 그룹 대우조선해양 인수 결정, 방산 정체성 희석 우려 제기"

📋목표주가 : 없음 / 현재주가 : 6만6100원
투자의견 : 없음 / 키움증권

[체크 포인트]
-한화 그룹의 대우조선해양 인수에 한화에어로스페이스가 24.7% 지분율로 최대주주 올라서.
-방산 전문 업체로서 정체성 희석과 상선 부문 실적 불확실성 우려 제기.
-대우조선해양은 LNG 선박 호황 예상되지만 경기 침체 국면에 경영정상화 지연 우려 있어.
-향후 주가 방향성 관련 호주 레드백 장갑차 사업자 선정 결과가 더 중요해짐.

LG디스플레이-"영업흑자 전환 시점은 내년 2분기"

📉목표주가 : 2만원→1만6000원 / 현재주가 : 1만2350원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-3분기 영업적자 5247억원으로 전분기 대비 적자 확대 전망. 중대형 패널 출하 부진 및 모바일 OLED 생산 차질 등 영향.
-4분기 패널 업황 개선 속도 더뎌 내년 상반기까지 큰 이익 내기 어려울 것.
-영업흑자 전환은 내년 2분기 중 세트 수요 회복 나타나면서 이뤄질 것으로 예상.

BGF리테일-"가장 믿을 수 있는 실적"

📋목표주가 : 22만원(유지) / 현재주가 : 16만원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-3분기 폭우는 국지적 현상이었기 때문에 실적 영향 제한적. 전체 편의점 매출은 전년 대비 13% 증가.
-판매가격 상승으로 수익성 개선세도 이어져. 고마진 PB 상품 중심으로 HMR/F&F 카테고리 매출 증가.
-다른 유통업과 달리 편의점 사업에 집중(1위사업자 입지 강화), 높은 실적 모멘텀 및 실적 가시성 높아 방어주로서 투자 매력 높음.

현대차-"실적으로 시스템 리스크 이겨내기"

📋목표주가 : 26만원(유지) / 현재주가 : 18만2500원
투자의견 : 매수(유지) / 신한금융투자

[체크 포인트]
-금융시장 반영된 공포 대비 자동차 실물 영향은 느리게 반영되는 중. 코로나19로 발생한 대기수요 연말까지 유지 중.
-3분기 환율 대폭 상승해 영업이익에 8000억원 긍정적 영향. 다만 기말 환율 급등세는 단기 실적에 부정적. 10조원에 달하는 충당부채 중 외화평가손실 6000억원 발생. 즉, 환율 효과는 서로 상쇄돼 밋밋.
-공급 우위 영업 환경과 고가 트림 차종 판매 증가. 인센티브도 2분기 대비 118달러 하향.
-피크아웃 논란 및 IRA 정책 피해주라는 인식으로 실적 대비 저평가.

대주전자재료-"실리콘 음극재 중심 성장 기대"

📋목표주가 : 없음 / 현재주가 : 8만1600원
투자의견 : 없음 / IBK투자증권

[체크 포인트]
-실리콘 음극재는 기존 흑연 대비 10배의 용량과 충전 및 방전 속도가 빨라 차세대 음극재로 각광.
-LG에너지솔루션을 통해 포르쉐 전기차 타이칸에 실리콘 소재 5%가 첨가된 음극재를 납품 중. 내년 하반기 고객사 확대도 예상.
-올해 실적은 전년 대비 소폭 성장 예상. 실리콘 음극재 생산능력은 올해 2000톤 수준에서 2024년 1만톤으로 확대되는 만큼 본격적 매출 성장은 2024년부터 가시화.

팬오션-"지나간 3분기보다는 다가올 4분기를 기대하자"

📋목표주가 : 9000원(유지) / 현재주가 : 4890원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

[체크 포인트]
-3분기 BDI 급락했으나 달러환율 상승은 긍정적. 유조선 운임 상승으로 수익성 개선.
-중국 인프라 중심 부양책으로 철강 수요 개선 전망. 철광석 재고도 낮은 수준이라 수입 확대 예상.
-동절기 난방을 위한 중국, 유럽, 인도 석탄 수입 확대도 기대. 중국은 호주산 석탄 수입 재개 가능성도 배제 못해.
-7월말 재개된 우크라이나 곡물 수출도 건화물 해상물동량 회복에 기여. 4분기 BDI 완만한 상승 전망.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com