폴라리스웍스, 자동차 부품사 '아이윈'에 매각…주가 7% 넘게 올라

류은혁 기자

입력2022.03.22 15:13 수정2022.03.22 15:13

인수·합병 진행…구주 주당 1700원 책정

이미지센서 패키징 전문업체 폴라리스웍스가 자동차 부품 전문기업 아이윈(옛 광진윈텍)에 인수된다는 소식에 7% 넘게 오르고 있다.

22일 오후 3시2분 현재 코스닥시장에서 폴라리스웍스는 전 거래일 보다 120원(7.38%) 오른 1745원에 거래되고 있다. 아이윈은 전날보다 60원(2.36%) 상승한 2605원에 거래 중이다.

이날 폴라리스웍스 측에 따르면 아이원과 인수·합병(M&A) 절차를 진행하고 있다. 기존 최대주주였던 폴라리스오피스 등은 경영권 지분 1380만여주를 자동차 부품사 아이윈에 넘기기로 했다. 재무적투자자(FI)였던 아이에이도 보유 지분 491만여주를 함께 매각한다.

주당 거래가격은 경영권을 보유한 폴라리스그룹과 FI 간에 다르다. 폴라리스그룹은 경영권 프리미엄을 인정받아 주당 3600원에 넘긴다. 아이에이가 보유한 구주는 주당 1700원으로 책정됐다.

전체 거래 대금은 404억원에 달한다. 계약 당일인 지난달 말 72억원 상당의 계약금을 지불했다. 다음달 11일 잔금 331억원 상당만 치르면 거래가 완료된다. 거래가 종료되면 인수자 아이윈은 폴라리스웍스 지분 24%를 보유한 최대주주 지배력을 확보한다.

류은혁 한경닷컴 기자 ehryu@hankyung.com

관련 뉴스

1

현대百, '아마존 매트리스' 지누스 7747억에 인수…"역대 최대 M&A"

현대백화점그룹이 글로벌 온라인 가구·매트리스 기업 '지누스'를 7747억원에 인수한다. 그룹 역대 최대 규모의 인수·합병(M&A)으로 리빙 사업부문 경쟁력을 강화해 ‘글로벌 라이프스타일 기업’으로 거듭난다는 계획이다.현대백화점은 지누스 창업주 이윤재 회장 등이 보유한 지누스 지분 30%와 경영권을 7747억원에 인수한다고 22일 밝혔다. 현대백화점은 이날 이사회를 열고 지분 지분 인수 계약에 대한 안건을 의결했다.또한 지누스와 인도네시아 제3공장 설립 및 재무구조 강화를 위한 1200억원 규모의 신주 인수 계약도 별도로 체결했다.지누스는 세계 최대 전자상거래 업체인 아마존 내 매트리스 판매 부문에서 1위를 기록하며 ‘아마존 매트리스’란 별명을 갖고 있는 온라인 매트리스·가구 기업.세계 최초로 침대 매트리스를 압축 포장한 후 상자에 담아 배송해주는 기술을 상용화해 미국 온라인 매트리스 시장에서 30%대의 점유율을 확보, 1위 사업자가 됐다. 2006년 미국을 시작으로 캐나다와 호주, 일본 등에 진출했으며 영국·독일·스페인 등 유럽까지 확장했다. 미국과 캐나다 전역 월마트 매장에도 매트리스를 공급하는 회사다. 지난해 매출(연결 기준) 1조1238억원, 영업이익 743억원을 올렸다.현대백화점그룹은 지누스 직원의 고용을 100% 보장하기로 했다. 지누스 창업주인 이 회장은 경영권 매각 후에도 지분 일부를 계속 보유하면서 이사회 의장으로 회사 경영에 참여할 예정이다. 현대백화점은 이번 M&A에 대해 오프라인과 국내 유통 중심의 백화점 사업 영역을 온라인과 글로벌 분야로 확장하기 위한 결정이라고 설명했다. 산업 성숙기 국면인 백화점 사업을 보완할 수 있는 성장동력 확보 차원이다. 그룹 내 리빙 부문과의 사업 시너지 창출이 가능하고 성장가능성이 높은 점에 주목했다.현대백화점그룹은 지누스 합류로 리빙 사업 부문 성장에 박차를 가할 예정이다. 2012년 인수한 현대리바트의 가구·인테리어 사업과 2019년 계열사로 편입한 현대L&C의 건자재 사업에 이어 지누스의 글로벌 가구·매트리스 사업까지 추가해 사업 포트폴리오가 확장됐기 때문이다. 현대백화점그룹은 "지누스 인수로 리빙 사업부문에서 매출 3조6000억원의 글로벌 라이프스타일 기업 규모로 발돋움하게 됐다. 이번 M&A는 유통·패션·식품 사업부문과 함께 그룹의 4대 핵심 사업 포트폴리오인 리빙 사업부문 성장을 속도감 있게 추진하려는 그룹의 강한 의지가 담겨 있다"고 설명했다. 지난해 현대백화점그룹은 미래 청사진이 담긴 ‘비전 2030’을 발표하면서 리빙 사업부문을 2030년까지 2021년(매출 2조5000억원)의 두 배 수준인 5조원대로 키우겠다는 목표를 제시한 바 있다. 오정민 한경닷컴 기자 blooming@hankyung.com
2

에스티리더스PE 인수 1년만에…M캐피탈 순이익 200% '껑충'

M캐피탈(옛 효성캐피탈)이 사모펀드(PEF) 운용사 에스티리더스프라이빗에쿼티(PE)에 인수된 지 1년 만에 실적이 큰 폭으로 개선됐다. 가계대출이 위축된 사이 투자금융과 기업금융 자산을 확대하는 등 사업 포트폴리오를 대폭 조정한 것이 실적 개선으로 이어졌다는 평가다.22일 금융업계에 따르면 M캐피탈의 지난해 말 연결 재무제표 기준 자산총계는 3조6911억원으로 전년보다 151% 증가했다. 같은 기간 당기순이익은 204% 늘어난 434억원을 기록했다. 주요 건전성 지표인 고정이하여신비율 역시 5.65%에서 2.56%로 낮아졌다. 대주주가 바뀐 뒤 1년 만에 외형 확대와 함께 수익성과 건전성까지 개선된 모습이다.M캐피탈은 2020년 효성그룹의 지주사 전환 과정에서 인수합병(M&A) 시장에 매물로 나와 에스티리더스PE-MG새마을금고 컨소시엄에 3752억원에 매각됐다.에스티리더스PE는 M캐피탈 인수 후 대대적인 사업 포트폴리오 재편에 착수했다. 특히 설비금융 중심이었던 기존 자산 포트폴리오에 기업금융과 투자금융 자산을 늘리기 위해 체질 개선에 나섰다. 기업금융과 투자금융을 ‘전략금융’으로 분류해 전담 심사부서를 신설하고 전문 인력을 충원해 조직을 확대했다. 이에 따라 2020년 말 2412억원이었던 M캐피탈의 기업금융 자산은 1년 만에 7039억원으로 191% 늘었다. 투자금융 자산도 같은 기간 1601억원에서 5434억원으로 239% 증가했다.아울러 자동차 금융과 사업자담보대출 등을 통한 리테일금융 자산도 늘렸다. 자산 포트폴리오를 다각화해 안정적인 수익 구조를 갖추면 그만큼 신용집중 위험이 낮아지는 효과를 볼 수 있기 때문이다. M캐피탈의 신용등급은 2015년 A0에서 A-로 떨어진 이후 6년여 동안 오르지 않고 있다. 다만 M캐피탈이 대대적인 사업 포트폴리오 조정에 나서자 나이스신용평가는 지난해 11월 M캐피탈의 신용등급을 A-로 유지하면서 전망을 ‘안정적(Stable)’에서 ‘긍정적(Positive)’으로 조정했다.M캐피탈 관계자는 “수익성과 건전성을 기반으로 자산 비중을 조정해 안정적인 포트폴리오를 구성하는 데 공을 들였다”며 “사업 포트폴리오 조정으로 인한 체질 변화가 뚜렷한 실적 개선으로 나타난 것”이라고 설명했다.박시은 기자 seeker@hankyung.com
3

'안정적 이익' 매출 60억 광고업체 매물로

광고업체 C사가 인수합병(M&A) 시장에 매물로 나왔다. 지분 100% 매각을 추진하고 있다.이 회사의 지난해 실적 추정치는 매출 60억원, 영업이익 10억원 수준이다. 자산은 50억원으로 부채 10억원, 부채를 제외한 순자산은 40억원이다.C사는 오프라인 광고를 제작하고 대행하는 사업을 하고 있다. 오랜 업력으로 다양한 거래처를 보유하고 있다는 평가다. 이도신 삼일회계법인 파트너는 “안정적인 이익을 실현하고 있는 업체”라며 “현재 추진하고 있는 신규 사업도 성장에 기여할 것으로 기대된다”고 말했다.김종우 기자 jongwoo@hankyung.com