코스피 주춤하자…외국인들 개별종목 '픽'

박의명 기자

입력2020.12.23 17:29 수정2020.12.31 15:24 지면A24

최근 외국인 매매동향 분석

2주간 국내증시서 2.5조 순매도
반도체 급등에 일부 차익실현
삼성SDI·SK이노베이션 등
소외됐던 친환경 성장주는 담아

"종목별 장세 신호탄" 분석도

코스피지수를 2700까지 끌어올린 것은 반도체를 비롯한 시가총액 상위 대형주였다. 지난달 돌아온 외국인은 이들 종목 매수에 집중했다. 최근 외국인의 매매 패턴은 완전히 달라졌다. 주도주도 이동하는 분위기다. 외국인이 이슈가 있는 개별 종목 위주로 접근하고 있기 때문이다. 한동안 소외됐던 친환경 관련주와 업황이 회복되는 경기 민감주에 외국인 매수세가 유입되고 있다.

삼성전자 2.4조원 순매도

23일 코스피는 0.96% 오른 2759.82에 마감했다. 최근 코스피가 단기적으로 과열됐다는 분석이 나오면서 2700선에서 박스권을 그리고 있다. 코로나19가 재확산되고 원·달러 환율이 1100원대에 재진입하면서 차익실현에 나서는 투자자가 많아졌다.

달러화 약세를 등에 엎고 공격적으로 한국 주식을 사던 외국인은 유가증권시장에서 최근 2주 동안 2조5000억원어치를 순매도했다. 이 중 삼성전자(우선주 포함)를 2조4039억원어치 팔아치웠다. 삼성전자는 지난달 외국인이 가장 많이 매수했던 종목이다. 노근창 현대차증권 리서치센터장은 “반도체가 단기간 급등하면서 외국인도 일부 물량을 차익실현한 것으로 보인다”고 분석했다.

대형주 랠리의 동력이 됐던 상장지수펀드(ETF)도 대거 매도했다. TIGER MSCI Korea(8570억원), KODEX MSCI Korea(4121억원), KODEX 200TR(3369억원) 등이 순매도 상위 목록에 올랐다. 코스피 등락률의 두 배만큼 움직이는 KODEX레버리지도 746억원어치 팔아치웠다.

삼성SDI·한전 ‘픽’

외국인은 소외됐던 친환경 성장주에 관심을 보이고 있다. 2차전지 관련주가 대표적이다. 최근 2주 동안 외국인 순매수 1위는 삼성SDI, 2위는 SK이노베이션이었다. 두 종목을 각 2032억원, 1048억원어치 사들였다. 두 종목은 지난달 급등장에서 LG화학 대비 상대적으로 소외됐다는 평가를 받았다. LG화학은 1조7137억원어치 순매도했다.

올해 3분기까지 급등했다가 4분기 들어 하락세였던 두산퓨얼셀도 803억원어치 순매수했다. 이에 힘입어 두산퓨얼셀 주가는 최근 2주간 22.5% 올랐다. 코로나19 직후 업종 대장주였으나 하반기 들어 부진했던 SK바이오팜, CJ제일제당도 각 712억원, 473억원어치 순매수했다.

업황 회복이 예상되는 과거 대장주들도 사들이고 있다. 최근 연료비연동제 도입으로 투자심리가 개선되고 있는 한국전력이 대표적이다. 외국인은 한국전력을 974억원어치 순매수했다. OCI(318억원), 에쓰오일(311억원), LG디스플레이(185억원) 등도 외국인의 선택을 받았다.

종목별 장세 예고

최근 외국인 매매 동향을 두고 종목별 장세가 시작된 것 아니냐는 분석이 나온다. 이날도 외국인은 친환경주와 내년 실적 개선이 예상되는 종목을 집중적으로 매수했다. 이날 순매수 1위는 내년 1분기 다수의 신작 출시가 예정된 엔씨소프트였다. 총 352억원어치를 사들였다. 전기차 부품 합작사를 세운다는 소식이 나온 LG전자도 302억원어치 순매수했다.

주식시장 ‘주포’로 불리는 연기금도 비슷한 패턴을 보이고 있다. 테마가 있거나 턴어라운드가 예상되는 종목을 사들이고 있다. 최근 2주 동안 연기금 순매수 1위는 한국전력(863억원)이었다. 코로나19 치료제 위탁생산 관련주인 녹십자(순매수 2위), 삼성바이오로직스, SK케미칼도 649억원, 385억원, 246억원어치 순매수했다. 지배구조 개편 호재가 있는 삼성물산은 연기금 순매수 4위(429억원), 수소에너지 대장주인 두산퓨얼셀은 5위(405억원)를 기록했다.

반면 개인투자자들은 외국인과 기관이 순매수하는 종목을 그대로 팔아치우고 있다. 최근 2주간 순매도 1위는 한국전력이었다. 총 2395억원을 순매도했다. 2~4위는 삼성물산, 삼성SDI, 두산퓨얼셀로 집계됐다. 이런 외국인과 연기금 매매 패턴의 변화에 대해 증권업계에서는 증시 지형이 대세 상승에서 종목장세로 변화하고 있다는 분석이 나온다.

박의명 기자 uimyung@hankyung.com

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벤츠 제치고 고급차 대세 된 제네시스…내년도 질주?

올해 국내 고급차 시장에서 판매량으로 벤츠를 앞질러 존재감을 뽐낸 제네시스가 내년에도 상승세를 이어갈 전망이다. 31일 자동차 업계에 따르면 제네시스는 올해의 신차 G80·GV80·GV70을 잇따라 흥행시키며 제네시스 출범 이후 5년 만에 처음으로 연간 10만대 판매 고지를 밟았다. 국내 프리미엄 자동차 시장 최강자 벤츠도 처음으로 앞질렀다.올해 1~11월 제네시스 판매량은 누적 9만6084대로 지난해 같은 기간 보다 84.4% 늘었다. 월 평균 판매량이 8700대 수준이기에 10만대 돌파는 무난하다는 평가다. 제네시스가 속한 프리미엄 자동차 시장 최강자인 벤츠의 판매량은 같은 기간 누적 6만7333대에 그쳤다.올해 제네시스 성장세는 완전변경(풀체인지) 모델로 거듭난 주력 세단 G80과 브랜드 첫 스포츠유틸리티차량(SUV) GV80이 이끌었다는 분석이 나온다. 지난 3월 출시된 G80은 사전계약 첫날에만 2만2000여대가 계약되는 신기록을 세웠다.G80는 꾸준한 인기로 11월까지 누적 4만9420대 판매량을 기록, 제네시스 전체 판매량의 절반 이상을 견인했다. 올 1월 출시된 GV80도 사전계약 하루 만에 1만5000여대가 팔리는 등 SUV 돌풍에 힘입어 누적 판매량 3만여 대를 기록하며 흥행을 주도했다. 업계는 내년에도 제네시스가 흥행을 이어갈 것으로 내다보고 있다. 이달 초 내놓은 브랜드 첫 중형 SUV GV70의 신차 효과가 본격화될 것이란 판단에서다. GV70은 지난 10월 공개 당시 기존 제네시스의 중후함을 덜어낸 스포티하면서도 역동적인 디자인으로 국내외의 많은 관심을 받았다.풀옵션 모델 가격이 비싸다는 불만도 제기됐지만 계약 개시 하루 만에 판매량 1만대를 돌파하며 논란을 잠재웠다. GV80과 G80 사전계약 물량에는 다소 못 미치는 실적이지만 연말 코로나19 재확산세로 소비 심리가 위축된 데다 비수기인 12월에 출시된 점을 감안하면 주목할 성과라는 게 업계의 평가다.G80과 GV80의 인기 또한 여전해 판매량이 밀리지 않을 것이라는 분석도 나온다. 출시 1년이 다 돼 가지만 아직도 두 차량의 계약 이후 차량 인도까지 대기 기간은 3개월에 이른다. 북미 수출까지 본격화하고 있어 두 차량의 상승세는 유지될 전망이다.앞서 GV80은 미국 현지 언론으로부터 "마이바흐급 정숙성을 갖췄다"는 극찬을 받으며 사전계약 물량 2만대를 돌파했다. 이는 지난해 제네시스 연간 판매량 수준의 실적으로 SUV가 주력인 미국 고급차 시장에서의 가능성을 확인하는 계기가 됐다. GV80은 지난달부터 미국에서 고객 인도를 시작했고, G80과 함께 '2021 북미 올해의 차' SUV·승용차 부문에 각각 최종 후보로 올랐다. 결과는 내년 1월 11일 발표되고, 결과에 따라 GV80이 스테디셀러로 거듭날 가능성이 높다는 관측이 나온다.제네시스의 내년 활약상도 한층 기대되고 있다. 내년 중국 진출을 앞두고 있으며 유럽 재진출도 검토하고 있기 때문이다. 내년에는 전기차 시장에도 뛰어든다. 전기차 전용 플랫폼 E-GMP 기반 JW(프로젝트명)와 G80 기반 파생 전기차 eG80 등을 내놓는다. 특히 E-GMP 기반 차량은 1회 충전 주행가능거리가 500km에 달하고 800V 충전 시스템도 갖춰 18분이면 80% 충전이 가능하다.한 자동차 업계 관계자는 "제네시스 브랜드가 높은 사용 편의성을 바탕으로 전기차 시장에서도 프리미엄 브랜드 입지를 강화할 전망"이라고 말했다. 신현아 한경닷컴 기자 sha0119@hankyung.com기사제보 및 보도자료 open@hankyung.com
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동학개미 덕에 두 배 뛴 '반도체'…슈퍼사이클로 더 간다 [2021 유망주]

[편집자주] 2020년 증시는 '신종 코로나바이러스 감염증'(코로나19)과 '동학개미운동'으로 대표되는 한 해였습니다. 바이러스 공포에 증시는 극심한 롤러코스터 장세를 나타냈지만 '동학개미'라는 신조어를 탄생시킨 개인투자자들이 증시 상승의 불씨를 되살렸습니다. 유동성까지 더해지자 코스피지수는 거침없는 상승세를 보이며 전인미답의 2800선을 돌파했습니다. 2021년에는 3000선 고지를 밟을 것으로 예상되는 가운데 한경닷컴은 주식시장을 달굴 업종과 종목의 전망을 살펴봤습니다.올해 동학개미운동에 급등했던 삼성전자 SK하이닉스의 주가 상승세가 2021년에도 이어질 것이라는 전망이다. 디램(DRAM)의 가격 상승에 힘입은 '슈퍼 사이클'이 점쳐지면서다. 삼성전자는 9만전자 시대를 맞고, SK하이닉스는 16만원까지 주가가 오를 것이라는 관측이 나온다. 31일 한국거래소에 따르면 삼성전자 주가는 올 한 해동안 45% 수직 상승하면서 8만1000원으로 2020년을 마무리했다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 여파로 3월 시장이 흔들렸을 때 삼성전자는 4만2500원(3월23일 종가)까지 떨어졌다. 이때와 비교하면 두 배 가까이 오른 셈이다. 주가 상승의 원동력은 개미로 불리는 개인투자자들이다. 개미들은 지난 한 해 동안 삼성전자 주식 9조5953억원 어치를 사들였다. 삼성전자우도 6조1013억원 어치를 순매수했다. 같은 기간 삼성전자에 대해 외국인은 4조3270억원을 팔아치웠고, 기관도 5조6119억원 어치를 순매도했다. 개미들의 주식 투자가 확대됐던 동학개미운동이 삼성전자를 중심으로 진행된 셈이다. 증권가는 2021년 삼성전자가 '9만전자' 시대를 열 것으로 내다봤다. 한국투자증권은 삼성전자의 목표주가를 8만1000원에서 9만2000원으로 상향 조정했다. 파운드리(위탁생산) 시장 성장의 수혜 기대감으로 주가가 더 오를 것이라는 관측이다. 올해 영업이익 전망치는 49조2570억원으로 추정했다. 유종우 한국투자증권 연구원은 "PC 및 서버용 중앙처리장치(CPU) 시장이 ARM 아키텍처 기반의 마이크로프로세서로 다양화되면서, 선단 공정 기술을 확보한 TSMC와 삼성전자의 파운드리 가치가 높아지고 있다"며 "삼성전자가 5nm(나노미터) 기술 수율을 확보한다면 파운드리 사업 수익성이 개선되고 삼성전자 파운드리 사업의 경쟁력과 사업가치의 추가 상승으로 이어질 것"이라고 내다봤다. 현대차증권도 목표가를 9만1000원으로 올려잡았다. 파운드리 사업 실적의 추가 상승세(업사이드)가 어느 때보다 크다는 점에서다.노근창 현대차증권 리서치센터장은 "인텔의 공정기술 문제에 따른 외부 파운드리 가능성, 마이크로소프트 아마존의 자체 CPU 설계에 따른 신규 파운드리 수요가 확대될 가능성이 있다"며 "SMIC의 블랙리스트 등재에 따른 파운드리 초과 수요 등 파운드리 실적 상향 가능성은 어느 때보다 크다"고 전망했다. 이어 "성급한 차익실현보다는 매수 및 보유 전략이 유효하다고 판단한다"고 강조했다. 인텔은 7nm 공정을 TSMC나 삼성전자 중 한 곳에 맡길 것으로 예상된다. 현재 인텔은 연초 발표를 목표로, 타사 파운드리 업체와의 양산 능력 등을 비교하고 있다. 밥 스완 인텔 CEO는 "2021년 초 7나노 장비를 추가 구비해야 할 지, 파운드리를 맡겨야 할 지를 결정하게 될 것"이라며 "7나노에 계속해서 투자하고, 5·3나노에도 투자해 계속해서 종합반도체회사를 유지할 것"이라고 밝혔다. 11만원 뚫은 SK하이닉스, 올해는 16만원 간다개미들은 올해 SK하이닉스도 8719억원 어치를 사들였다. 이에 힘입어 SK하이닉스는 올해 저점 6만9000원(3월19일 종가)에서 연말 11만8500원으로 두 배 가까이 급등했다. 내년에도 SK하이닉스의 주가 상승세가 이어질 전망이다. 케이프투자증권은 SK하이닉스 목표주가를 11만5000원에서 16만원으로 올려잡았다. 업황 개선 초기 국면에서 주가의 추가 상승여력이 충분하다는 판단이다. 박성순 케이프투자증권 연구원은 "올해 가파른 주가 상승세를 보였지만, 디레이팅(저평가)에서 밸류에이션 정상화 구간으로 판단한다"며 "디램(DRAM) 업황이 내년 1분기 회복 국면으로 진입하고, 마이크론 정전으로 공급 차질 우려감이 확대되면서 구매 심리를 크게 자극할 것으로 기대한다"고 설명했다. 시장에선 디램 가격이 기존 예상보다 더 오를 것으로 보고 있다. 시장조사기관 DRAMeXchange는 올해 1분기 디램 가격 전망치를 상향 조정했다. 서버 디램은 전분기 대비 0~5% 오르고, 그래픽 디램은 5~10% 상승을 예상했다. 고객 디램의 경우 DDR3은 3~8%, DDR4는 0~5% 상승을 전망했다. 모바일과 PC 디램은 전분기 수준을 유지할 것으로 봤다. 5G 스마트폰 판매가 호조를 보일 경우엔 이 예상치도 뛰어넘을 것으로 예상된다. DS투자증권과 흥국증권도 목표가를 15만원으로 제시했다. 메모리 사이클 상승 국면에 진입하면서 주가가 반등하는 구간인 만큼, 비중을 확대해야 한다는 조언이다. 낸드 부문의 영업이익률 개선도 기대된다. 서승연 흥국증권 연구원은 "낸드는 공급 과잉 심화에 따른 업황 부진이 1분기까지 지속되겠지만, 2분기부터는 수급이 안정돼 영업이익률은 소폭 개선될 것"이라며 "인텔의 낸드 사업부 인수도 향후 서버향 기업형 SSD(ESSD) 시장 지배력을 확보했다는 점에서 긍정적"이라고 평가했다. 대신증권은 SK하이닉스가 내년 영업이익 10조5000억원을 거둘 것으로 예상했다. 이수빈 대신증권 연구원은 "176단 낸드플래시 개발을 완료하면서 단수 경쟁에서도 선두대열에 합류하면서 원가 절감이 기대된다"고 전망했다. SK하이닉스는 올해 업계 최고층인 176단 512Gb TLC(트리플레벨셀) 4D 낸드플래시(전원이 꺼져도 데이터를 저장하는 반도체)를 개발했다. 마이크론에 이어 두 번째다. SK하이닉스가 개발한 176단 낸드는 업계 최고 수준의 웨이퍼당 생산칩수를 확보했다는 점이 특징이다. SK하이닉스는 올해 중반 이 낸드를 활용해 최대 읽기 속도 70%, 최대 쓰기 속도 35%가 향상된 소비자용 SSD와 기업용 SSD를 순차적으로 출시할 계획이다. 고은빛 한경닷컴 기자 silverlight@hankyung.com