▶마켓인사이트 9월20일 오전 10시5분SK그룹의 석유화학 계열사인 SK종합화학이 4년 만에 회사채 시장에 복귀한다. 실적과 재무구조가 탄탄해져 기관투자가들의 관심이 높을 것으로 전망된다.20일 투자은행(IB)업계에 따르면 SK종합화학은 다음달 초 최대 5000억원 규모의 회사채를 발행할 계획이다.만기는 3, 5, 10년으로 나누는 것을 검토하고 있다. 기관 대상 수요예측(사전 청약)에서 3000억원을 모집하고 넉넉한 매수 주문이 들어오면 5000억원까지 늘릴 예정이다. 주관사는 NH투자증권이다.SK종합화학은 2011년 SK이노베이션(옛 SK에너지)의 석유화학 사업을 물적 분할해 세운 회사다. 설립 이후 꾸준히 채권시장을 드나들다가 SK이노베이션이 재무구조 개선 작업을 벌이기 시작한 2015년부터 자취를 감췄다.이 회사가 가장 최근 발행한 회사채는 2014년 7월 찍은 2000억원어치다. SK종합화학은 4분기에 만기가 돌아오는 차입금 상환과 운영자금 마련을 위해 오랜만에 채권 발행에 나선 것으로 전해졌다.SK종합화학은 최근 3년여간의 석유화학산업 호황에 힘입어 실적이 개선됐다. 2014년 3472억원이었던 이 회사의 영업이익은 지난해 9730억원으로 증가했다. 올 상반기 영업이익(3571억원)은 전년 동기 대비 32.4% 감소 했지만 여전히 양호한 수준이라는 평가다.재무상태를 나타내는 상각 전 영업이익(EBITDA) 대비 총차입금 비율은 지난 6월 말 0.9배를 기록했다. 지난해 말부터 1배를 밑돌고 있다. 벌어들이는 현금이 차입금보다 많다는 의미다. 국내 신용평가사들은 SK종합화학의 신용등급을 10개 투자적격등급 중 세 번째로 높은 ‘AA(안정적)’로 매기고 있다.김진성 기자 jskim1028@hankyung.com
▶마켓인사이트 9월20일 오후 4시35분대체투자 전문 자산운용사인 파인스트리트자산운용이 부산 해운대에 있는 특급호텔 노보텔부산(사진)을 약 1500억원에 사들인다. 리모델링을 통해 해운대를 대표하는 특급호텔로 탈바꿈시킨다는 계획이다. 이후 운영은 신세계조선호텔이 맡기로 했다.20일 투자은행(IB)업계에 따르면 파인스트리트자산운용은 이날 소유주인 진산호텔앤리조트 등과 노보텔부산을 인수하는 계약을 체결했다.노보텔부산은 연면적 약 4만㎡에 330실이 있는 특급 호텔이다. 해운대 서쪽의 부산웨스틴조선과 동쪽의 파라다이스호텔과 함께 입지가 좋은 곳으로 꼽힌다. 해운대에서 투숙객이 바로 백사장으로 나갈 수 있는 호텔은 이들뿐이기 때문이다. 다른 호텔들은 해변과 나란히 있는 도로 건너편에 있고 ‘비치체어’도 운영할 수 없다.노보텔부산은 1988년 ‘부산 하얏트 리젠시’로 처음 문을 열었다. 1999년부터 ‘부산 메리어트 호텔’로 운영됐고, 2006년부터는 ‘노보텔 앰배서더 부산’으로 이름이 바뀌었다.이 호텔을 가진 진산호텔앤리조트는 자금난을 겪자 개인들에게 일부 객실을 분양했다. 파인스트리트자산운용이 6개월간 구분소유로 돼 있는 호텔 소유권자들을 설득해 매입에 성공했다.파인스트리트자산운용은 국내 기관투자가로부터 투자금을 모으고, 금융권 담보대출을 받아 매입자금 1500억원을 마련했다. 향후 600억원 이상의 프로젝트파이낸싱(PF)을 더 일으켜 리모델링하기로 했다. 인허가를 받아 내년 초 공사를 시작하고 2020년 다시 문을 연다는 계획이다.노보텔부산은 신세계조선호텔로부터 임차확약서(LOC)를 받은 것으로 알려졌다. 임대료를 받으면서 호텔 객실 및 저층부 식음료(F&B) 매장 운영을 맡기는 방식이다. 부산웨스틴조선에 이어 신세계조선호텔이 해운대에서 운영하는 두 번째 호텔이 될 전망이다.IB업계에서는 자산운용사가 부동산 펀드로 호텔을 매입하고, 부가가치를 높이는 드문 사례가 될 것으로 예상하고 있다. 파인스트리트자산운용 관계자는 “저층 유휴공간을 개조해 해운대 해변가에서 보기 드문 고급 상점을 입점시킬 것”이라고 말했다.파인스트리트자산운용은 조건호 전 리먼브러더스 부회장(사진)이 만든 대체투자 운용사로 그동안 주로 인프라 투자를 했다. 부동산본부를 지난 2월 꾸린 뒤 6월에는 서울 방이동 약진통상 사옥을 매입했다. 이번 거래로 운용자산(AUM)이 1조원을 넘겼다. 미국 부동산 개발 및 자산운용사인 매디슨마케트와 전략적 제휴를 맺어 해외 부동산 시장에도 진출할 계획이다.김대훈 기자 daepun@hankyung.com
▶마켓인사이트 9월19일 오전 10시44분KG그룹의 교육 계열사인 KG에듀원(옛 웅진패스원)이 코스닥시장 상장을 추진한다.KG에듀원은 최근 KB증권을 기업공개(IPO) 대표주관사로 선정했다고 20일 밝혔다. 상장 목표 시기는 2020년 상반기이며 행선지는 코스닥시장이 유력한 것으로 알려졌다.KG에듀원은 성인 교육에 특화된 회사다. 공무원 시험과 교원임용 시험, 회계사 및 세무사 시험 등에 대비하는 학원 운영 등을 하고 있다. 대학 편입, 취업자격증, 기업 재직자 대상 직무교육 사업도 하고 있다.이 회사는 2000년 지캐스트라는 이름으로 설립됐다가 2006년 웅진그룹에 인수돼 웅진패스원으로 이름을 바꿨다. 2013년 KG그룹으로 다시 넘어가고 지난해 10월 KG아이티뱅크와 합병돼 지금의 사명이 됐다. KG아이티뱅크와 합병 후에는 정보기술(IT), 정보보안, 데이터베이스(DB), 코딩 등으로 교육 서비스를 확대하는 종합교육기업을 지향하고 있다.KG에듀원은 지난해 매출 467억원에 영업이익 19억원, 순이익 9억원을 냈다. 회사가 예상하는 올해 실적은 매출 700억원에 영업이익 60억원이다. 내년에는 1000억원대 매출에 영업이익 100억원을 목표로 하고 있다. 증권업계에서는 KG에듀원의 기업가치를 1500억원 전후로 예상하고 있다. 이 평가는 실적 성장세와 다른 교육기업의 주가 추이에 따라 변동할 수 있다.KG에듀원은 IPO를 통해 조달한 자금을 모바일 교육 콘텐츠 등에 사용해 성인 교육 콘텐츠 시장에서 점유율을 확대한다는 계획이다. 4차 산업혁명과 관련된 수요 증가에 대비해 인공지능(AI), 블록체인 등과 관련한 교육 서비스도 계획하고 있다.이고운 기자 ccat@hankyung.com