"부채 한도 협상 일부 진전"…'금리 힌트' 연준, 입 연다 [정소람·신인규의 미나리]
<오늘의 미나리>

1. 거시

◆주요 지표 개장 상황

혼조세로 시작한 3대 증시
국채 10년물 3.5%, 2년물 4%

원유, 천연가스 상승
금 보합, 코인 상승

◆뉴욕 제조업지수

5월 뉴욕 제조업지수
-31.8…예상치 크게 밑돌아

신규·주문 출하량 감소
고용·근로시간 넉 달 연속 하락

자본지출지수 0.9
3년만에 최저 수준

◆유럽 산업생산

EU, 유로존 성장 전망 0.9->1.1%
지난해 3.5% 성장..1Q +0.1%

"에너지 노력, 겨울 침체 선방"
산업생산 월 -4.1%(-2.5%)..전달 1.5%

◆재닛 옐런 "부채 협상 진전"..내일 분수령

재닛 옐런 "부채 협상 진전"
"양당 합의 영역 돌입"

"협상 연기는 구체안 합의 위한 것"
포인트는 지출 삭감·상한선 기간

대통령-원내대표 내일 2차 회동
바이든, 17일 G7 정상회담 참석할 듯

◆(8:30)굴스비/(8:45)보스틱/(9:15)카시카리/(12시3분)바킨/(17시)쿡

굴스비 시카고 연은 총재
"신용 여건 모니터링 중"

"금리 경로에 은행 위기 고려해야"
"경제·신용 영향 적지 않아"

라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재
"올해 금리 인하 가능성 부정적"

"인플레 관리가 제1목적"
"침체 와도 금리 안 내릴 것"

"현 시점에선 인상 가능성 더 높아"
"여전한 가격 상승 압력 때문"

카시카리 "인플레 여전히 높지만, 일부 완화"

◆중국, 러시아 지린성 무역 승인/(22:00)중국 산업생산/소매 판매

중국, 동북부 물류 환승허브로
러시아 블라디보스톡항 쓴다

지린성 국내 선적상품
6월부터 러 블라디보스톡항 이용

중 동북부는 에너지·곡물 생산창고
물류 이동 문제, 러시아 통해 해결

중-러 양자무역 증가 추세
올해 1~4월 전년비 41.3%↑

동부 시간 밤 10시
중국 산업생산, 소매판매 발표

◆터키 대통령 투표 결선행

에르도안 대통령 운명은?
28일 터키 대선 결선 투표

49.4% VS 케말 클르츠다로을루 44.96%
25년만 인플레 최고, 강진 등 악재

"가스 무료, 조기 연금, 석유 채굴"
'친러' 이어가나..리라화, 증시 급락

태국도 정권교체 가능성..야권 과반 차지
정권교체는 실패..불확실성 지속

◆월가 시장 분석

금리 경로 신중한 연준
조금씩 '인플레 승리' 짐작하는 월가

전설적 투자자 폴 튜더 존스
"금리 인상 확실히 끝났다"

존스 "올해 주식 더 오를 듯"
"완만한 흐름…추세는 건설적"

IPO·세컨더리 마켓 지지부진하지만
"투자자들은 '총알'이 있다"

부채 한도 우려하는 월가
제인 프레이저 씨티 CEO "걱정 커져"

"국채, 파생, 모기지 리스크 확산 가능"
"금리 급등, 주가 폭락, 단기 자금 동결"

SIFMA "만기 채권, 하루씩 롤오버 할 수도"
"원금 이자 지불 않고 만기 미연장시 재앙"

BMO "합의시 밸류에이션 낮아져 매수 기회"
찰스슈왑 "2011년, 부채한도 합의 직후 폭락"

BTIG "부채 해결 전 지수 한계 도달할 수도"
"은행 반등 또는 기술 하락? 후자 확률 커"

"빅테크 6곳, 저항선..밀리면 S&P 타격"
水 VIX 5월 옵션 만료, 金 S&P 옵션 설정

모트캐피탈 "S&P 4150 저항선..'기계적 매수'"
"'콜월' 4200선..4200선 가능성 높지 않다"

2.뉴스

◆'업프론트' 앞두고 스트리밍 긴장/바이스미디어, 챕터11

이번주 광고업계 최대 행사 '업프론트'
가을 시즌 전 스팟 판매 순항?

광고 시작 위축, 헐리웃 작가 파업 악재
폭스,디즈니,워너, 넷플릭스 총출동

"작가 파업, 광고주 최우선 고려 사항"
"길어지면 뉴스, 스포츠가 더 인기"

디즈니, 넷플, 애플, 마블 이미 제작 중단
디스커버리 "코로나 때 보다 광고 약해"

HBO, MAX 출시..디즈니는 디즈니+-훌루 결합
광고 요금제, FAST 서비스 영향 관심

동영상 전문 바이스미디어 챕터 11 신청
한때 기업가치 57억불 기업의 몰락

다큐 스타일 비디오, 퓰리처-애미상 수상도
틱톡 등 숏폼 인기에 내리막

◆뉴몬트, 호주 뉴크레스트 인수/ONE OK, MMP 인수

금광업체 뉴몬트(NEM)
호주 뉴크레스트 인수

금광업계 최대 규모 M&A
192억달러 규모 딜

뉴몬트 "이번 인수로 5억불 시너지"
"2년간 최소 20억 현금 확보"

금·구리 확보량 높이는 뉴몬트
'규모의 경제'로 금 채산성 높이나

원유 미드스트림 ONE OK
마젤란미드스트림파트너스(MMP) 인수

188억불에 경영권 취득
MMP 급등, ONE OK 대규모 지출에 급락

◆오픈ai ceo 샘 알트만 코인 개발

챗GPT 아버지 샘 알트만
홍채인식 암호화폐 월드코인 개발

FT "월드코인 수 주 내 출시"
1억달러 투자금 유치

◆(급등락주)쉐이크쉑, H&R블록, 인튜이트

쉐이크쉑, 경영권 갈등에 급등
인게이지드캐피털, 6.6% 인수후 이사회 노려

美 행정부, 온라인 세금 신고 시스템 고려
개인 무료 신고 가능성에 H&T, 인튜이트 급락

3.실적

◆1분기 S&P 기업 실적 발표 92%

1분기 S&P 기업 92% 실적 발표
EPS 감소폭 예상보다 줄었다

40곳 발표 아직 남았지만
1분기 EPS 감소폭 전년비 -2.5%

기업 78%, 추정치보다 EPS 증가
2021년 3Q 이후 가장 높아

실적 추정치 상회 기업
평균 주가 상승률 0.3%

실적 추정치 하회 기업
평균 주가 하락 4.1%

2분기 가이던스 발표 기업
87곳 중 50개 기업이 '부정적'

실적 발표서 줄어드는 '인플레' 언급
전분기 352곳 vs 1분기 278곳


◆(장전)미쓰비시(MUFG)/미즈호(MFG)/샤오펑(XEV)

미쓰비시(MUFG), 스미토모(SMFG)
일본 대형 은행들 코로나 이후 최대 수익

올해 순익 MUFG 1.3조엔, SMFG 8200억엔
미즈호 6100억엔 예상..바이백 강화 없었다

"미국 파산, 금리 상승 등 고려"
은행 외 타 대형 기업들은 환매 높여

미쓰이 "일본 대출 견고, 미국 CRE 우려"
SMFG, 미국-아시아 수수료 사업 강화

◆(장후)누홀딩스(NU)/방코데브라질(BDORY)

장 마감후 누홀딩스(NU)
방코데브라질(BDORY) 실적 발표

4. 보고서
-앨버말/찰스슈왑/알파벳/메타

◆베어드, 앨버말(ALB) 투자의견 상향
중립→비중확대…목표가 288달러

리튬 가격 고점대비 40% 하락
"23년 가이던스 축소, 매력적인 진입점"

리튬 가격 인상, IRA 효과
"수요 증가로 추정치 상향될 것"

◆루프캐피탈 "AI 확산, 구글 미래 방해"
'보류' 의견..목표주가 125달러

"지배적 위치 유지 여부, 가치 평가 저해"
"메타 비용 절감 늘렸지만 구글은 제한적"

MSFT-애플 대비 직원 1인당 비용 높아
"AI 구조적 전환, 투자자 불안 부추겨"

◆루프캐피탈 "수익 청사진 훨씬 밝다"
메타 '매수' 의견 상향..목표 주가 320달러

"애플 광고 정책 변경, 강달러, 릴스 전환"
세가지 도전적 환경 모두 긍정적 변화

릴스 피드백 긍정적, 광고 진화
AI 툴 '어드밴티지+'도 탄력

아마존도 AI 사용 속도
고객 거리 줄이고 배송 속도 높여

"날씨 변수 고려해 경로 계획"
"고객 상품 선택 돕고 재고 관리도"

구글 따라잡는 MSFT, 아마존 보는 구글?
구글 바드, 쇼핑 보조 도구 부상 가능성도

◆레이먼드제임스 "핵심사업 건재"
찰스슈왑 '아웃퍼폼', 목표주가 63달러

"은행 우려에도 새 계좌, 자산 유치 건재"
2분기 신규 고객 연 +4.3%, 신규 자산 +7.5%

"신용 리스크 거의 없고, P/E 오를 것"
"당분간 오버행 가능에도 리스크 제한적"

정소람 기자 ram@hankyung.com