한진중공업이 필리핀 은행들과 자회사인 수비크 조선소에 대한 채무조정에 합의했다. 수비크 조선소의 부실 여파로 자본잠식 상태에 빠진 한진중공업이 경영 불확실성을 해소할 수 있을지 관심이다.
한진중공업은 지난 14일 필리핀 마닐라에서 수비크 조선소의 채권은행들과 채무조정 협상을 마무리지었다고 15일 발표했다. 이 회사는 13일 “작년 말 기준 자산보다 부채가 7422억원 더 많다”며 “자본잠식이 발생했다”고 공시했다. 지난달 수비크 조선소가 필리핀 법원에 기업회생절차(법정관리)를 신청하면서 자산평가 손실 등이 반영됐기 때문이다. 한진중공업의 자본금 대비 자본총계 비율은 108.9%(2017년)에서 -140%로 급락했다.
이번 협상에 따라 필리핀 은행들은 수비크 조선소의 보증채무를 해소하는 대신 출자전환(차입금을 자본금으로 전환)을 통해 한진중공업 주식 일부를 취득한다. 한진중공업은 이 같은 내용이 담긴 계획안을 이달 말까지 필리핀 법원에 제출할 예정이다.
한진중공업은 국내 채권단에도 출자전환을 요청하는 등 자본잠식 해소와 재무구조 개선에 나설 계획이다. 국내외 채권단이 출자전환을 확정하면 자본잠식과 ‘수비크 조선소 리스크’를 동시에 해소할 수 있을 것으로 한진중공업은 기대하고 있다.
필리핀 채권은행 출자전환 합의…국내 채권단도 자본확충 추진자회사인 필리핀 수비크 조선소 보증채무로 자본잠식 상태에 빠진 한진중공업이 필리핀 은행의 출자전환으로 경영 불확실성을 해소할 수 있을지 주목된다.한진중공업은 수비크 조선소 회생절차 신청에 따라 자산평가 손실과 충당부채를 설정하면서 지난 13일 자본잠식 상태에 빠져 주식거래가 중지됐다.충당부채란 지출 시기나 금액이 불확실한 부채로, 수비크 조선소가 현지 법원에 기업회생절차를 신청하면서 한진중공업이 보증한 채무 등을 연결재무제표에 반영한 것이다.이 상황에서 수비크 조선소 채권단인 필리핀 현지 은행들과 한진중공업이 보증채무를 주식으로 바꾸는 출자전환에 합의하면서 새로운 돌파구를 마련했다.한진중공업은 14일 현지 은행과 채무조정에 합의했고 이달 말까지 현지 법원의 승인을 받아 출자전환을 확정할 예정이라고 15일 밝혔다.한진중공업은 이번 채무조정을 계기로 만성 적자에 시달리던 수비크 조선소 부실을 모두 털어낼 수 있게 됐다고 설명했다.실제로 수비크 조선소는 지난 3년간 적자가 누적돼 모회사인 한진중공업의 재무 건전성까지 악화시켜왔다.2016년 1천820억원 영업손실을 기록했고 2017년 2천335억원, 지난해 3분기까지 601억원의 영업손실을 발생했다.반면 같은 기간 한진중공업은 2016년 493억원, 2017년 866억원, 지난해 729억원의 영업이익을 냈다.한진중공업은 수비크 조선소 채무조정에 이어 국내 채권단을 상대로도 조만간 출자전환 등을 추진해 자본확충에 나설 계획이다.주채권자인 산업은행도 13일 한진중공업 자본잠식 당시 "출자전환으로 자본잠식을 해소하고 재무구조를 개선할 수 있도록 주채권은행으로서 역할을 다하겠다"고 밝힌 바 있다.채권단 대출금이 자본으로 전환되면 부채비율이 낮아지고 이자 부담도 크게 줄어든다.한진중공업은 수비크 리스크 해소와 함께 자본확충 등으로 재무 건전성만 개선된다면 영도조선소 중심으로 사업구조를 재편할 수 있을 것으로 기대했다.실제로 한진중공업 영도조선소는 2016년 자율협약 체결 이후 군함 등 특수선 수주로 모두 27척, 1조2천억원 상당 물량을 확보했다.군함 등 방위산업 물량은 국가와 체결한 계약으로 안정적인 수익이 보장된다.한진중공업 관계자는 "현재 영도조선소 생산공정이 차질없이 진행되고 있고 단기 유동성 측면에서도 방위사업청 등으로부터 선수금을 받아 조선소 운영에 아무런 문제가 없다"고 말했다.한진중공업은 또 자구계획에 포함됐던 인천 율도 부지와 동서울터미널, 영도조선소 부지 등 보유 자산을 활용하고 각종 개발사업도 추진해 재무 건전성을 개선할 계획이다./연합뉴스
필리핀 법원에 계획안 제출 및 국내 채권단에 출자전환 결의 요청 예정수빅조선소 부실 털고 클린 컴퍼니 변신 기대, 경영 정상화도 탄력 받을 듯 한진중공업이 필리핀 은행들과 채무조정 합의에 성공했다. 그동안 경영 불확실성으로 꼽혔던 ‘수빅 리스크’가 해소돼 회생의 기반을 잡을 지 주목된다. 한진중공업은 필리핀 마닐라에서 있었던 수빅조선소(HHIC-Phil Inc.) 채권은행들과의 채무조정 협상이 마무리됐다고 14일 발표했다. 한진중공업에 대한 보증채무를 해소하는 대신 현지은행이 출자전환을 통해 한진중공업 주식 일부를 취득하는 것이 골자다. 한진중공업은 합의내용이 반영된 계획안을 2월 말까지 필리핀 법원에 제출할 예정이다.현지법원이 이를 승인할 경우 계획안은 확정된다. 필리핀 은행들과의 협상이 완료됨에 따라 한진중공업은 자본잠식 해소와 재무구조 개선을 위해 국내 채권단에 출자전환 결의를 요청할 예정이다. 한진중공업은 필리핀 은행을 포함한 국내외 채권단이 출자전환을 실행하게 되면 자본잠식과 수빅조선소 리스크를 동시에 해소할 수 있게 돼 조기 경영 정상화의 기틀을 마련하게 될 것이라고 밝혔다. 필리핀 은행들과 협상이 원만히 마무리됨에 따라 산업은행 등 국내 채권단도 출자전환 등 신속한 자본확충 조치에 나설 가능성이 높다. 대출금이 자본으로 전환되면 부채비율이 낮아지고 이자부담도 크게 줄어들어 경영 정상화도 앞당길 수 있을 것으로 한진중공업은 보고 있다. 한진중공업 영도조선소는 2016년 자율협약 체결 이후 군함 등 특수선 수주로 총 27척 1조 2000억원 상당의 물량을 확보했다. 방산 물량은 국가계약이므로 안정적인 수익이 보장된다. 한진중공업은 생산공정도 차질 없이 이루어지고 있고 단기유동성 측면에서도 방위사업청 등에 산업은행 보증으로 선수금을 받아 운영자금을 확보해 조선소 운영에도 문제가 없다고 밝혔다. 한진중공업은 자구계획에 포함됐던 인천 율도부지와 동서울터미널, 영도조선소 부지 등 보유자산과 각종 개발사업도 꾸준히 추진해 재무건전성을 개선해 나갈 계획이다. 부산=김태현 기자 hyun@hankyung.com
한진중공업이 수비크 조선소와 관련해 필리핀 은행들과 채무조정에 합의했다.한진중공업은 필리핀 마닐라에서 수비크 조선소(HHIC-Phil Inc.) 채권은행들과의 채무조정 협상을 14일 마무리했다고 밝혔다.필리핀은행들은 수비크 조선소 보증채무를 해소하는 대신 출자전환으로 한진중공업 주식 일부를 취득하기로 했다고 한진중공업은 설명했다.한진중공업과 현지 은행들은 이 같은 합의 내용을 포함한 계획안을 이달 말까지 필리핀 법원에 제출할 예정이다.현지 법원이 계획안을 승인하면 확정된다.한진중공업은 필리핀 은행들과 협상을 마무리함에 따라 국내 채권단에도 출자전환 결의를 요청해 자본잠식 해소와 재무구조 개선에 나설 예정이다.한진중공업은 필리핀 은행을 포함한 국내외 채권단이 출자전환을 확정하면 자본잠식과 수비크조선소 리스크를 동시에 해소할 수 있게 돼 경영정상화 기틀을 마련할 것으로 기대했다./연합뉴스
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