요즘 금융계에는 주요 타깃이 명확한 ‘맞춤형 금융상품’ 열풍이 불고 있다. 프로야구 한국시리즈 우승팀을 맞추면 우대이자를 주는 은행 정기예금이 나왔는가 하면 20대가 자투리 돈을 체계적으로 관리할 수 있는 은행 적금상품이 등장했다. 2금융권에선 간편결제를 많이 사용하는 20~30대를 겨냥한 신용카드가 나와 주목받고 있다. 주유소나 병원에서 사용하면 캐시백을 해줘 중장년층에게 유용한 체크카드도 있다.
국민은행 ‘KB선생님든든적금’
교직원의 안정적인 목돈 마련에 최적화된 적금상품. 최고 연 0.7%포인트의 우대금리를 주는 것은 물론 교사 및 교수의 교육활동 중 발생할 수 있는 배상책임에 대해 최고 5000만원까지 보장해주는 KB손해보험의 ‘교사배상책임 보험’도 무료로 제공한다. 가입금액은 월 10만원 이상이며 국민은행 영업점 또는 KB스타뱅킹 앱을 통해 가입할 수 있다. 가입기간은 목돈 마련 계획에 따라 6개월 이상 36개월 이하 월 단위로 자유롭게 선택할 수 있다.
신한은행 ‘신한 MY CAR KBO리그 정기예금’
KBO 프로야구를 후원하는 신한은행이 내놓은 예금상품. 최소 300만원부터 최대 5000만원까지 가입할 수 있다. 5000억원 한도가 소진되면 판매를 종료한다. 가입기간은 1년이며 기본이자율 연 2.0%로 2018 KBO리그 프로야구 시즌 관객 수 900만 명 이상일 경우와 가입자가 한국시리즈 우승팀을 맞출 경우 우대이자율 각각 0.1%포인트를 적용해 최고이자율 연 2.2%를 제공한다.
우리은행 ‘스무살우리 적금’
대학생과 사회초년생 등 20대의 자산 형성을 돕기 위해 최고 연 3.7%의 금리를 제공하는 적금상품. 가입 대상은 만 18세부터 30세까지며 생활 패턴에 따라 매월 꾸준히 목적자금을 모을 수 있는 정기적금과 자투리 돈을 모으고 비상시 중도 인출도 가능한 자유적금 등 두 가지 유형이 있다. 유형별로 1계좌만 가입할 수 있고, 두 가지 유형 모두 가입할 수도 있다. 유형별로 매월 20만원까지 납입 가능하다. 3년제 정기적금은 기본금리 연 2.6%와 우리카드 월 10만원 이용, 스마트뱅킹을 통한 가입 등에 따라 최고 연 0.5%포인트의 우대금리 그리고 자동이체를 통해 납입할 경우 최고 연 0.6%포인트의 추가 우대금리 등을 받을 수 있다.
OK저축은행 ‘OK정기예금’
가입 기간이 1년에 미치지 못해도 고금리를 지급하는 ‘단기 고금리’ 예금상품이다. 6개월 만기에 연 2.5%의 금리를 제공한다. 9개월 만기일 경우 연 2.6%를, 11개월 만기엔 연 2.7%를 이자로 지급한다. 상품 한도는 6개월 500억원, 9개월 1000억원, 11개월 500억원이다. 가입 금액은 10만원 이상이며 이자는 매달 받거나 만기에 한꺼번에 받을 수 있다.
교보생명 ‘미리보는(무)교보변액교육보험’
고객이 낸 보험료를 주식, 채권 등에 투자하는 펀드에 투자해 그 수익을 장래 교육자금 재원으로 쌓아주는 상품이다. 교보생명이 올해 창립 60주년을 기념해 내놓은 변액보험이다. 펀드 수익이 좋으면 학자금이 더 많이 불어나지만 펀드 수익이 좋지 않더라도 납입한 보험료의 최대 135%까지(0세 가입 시) 장래 교육자금을 확정 보증해준다.
현대카드 ‘더 그린’
여행과 미식, 해외 쇼핑에 특화된 프리미엄 카드이자 카드 모집인을 거치지 않는 온라인 전용 발급카드다. 이 카드를 발급받으면 세계 800여 곳의 공항 라운지를 무료로 이용할 수 있는 ‘프라이어리티 패스(PP)’를 준다. 인천국제공항과 국내 주요 호텔에서 무료 발레파킹 서비스도 제공한다. 아울러 모든 가맹점에서 결제금액의 1%를 M포인트로 적립해주며, 월 이용금액에 따라 적립률이 달라진다. 연회비는 국내 전용은 14만5000원, 국내외 겸용은 15만원이다.
신한카드 ‘신한카드 딥온 플래티넘’
간편결제에 이 카드를 등록해 온라인(국내 가맹점)에서 2만원 이상 결제하면 10%를 할인받는다. 할인한도는 건당 최대 5000원이다. 할인이 적용되는 간편결제 플랫폼은 신한FAN페이, 삼성페이, LG페이, 스마일페이, 네이버페이, 11페이, 카카오페이, 페이코, SSG페이, 엘페이 등 10개다. 이 밖에 편의점, 생활잡화, 커피, 월납 등 생활서비스 영역에서 1만원 이상 결제 시 20%씩 영역별로 월 4회 할인받을 수 있다.
신협 ‘큐빅 클래식 체크카드’
중장년층 고객을 겨냥해 주유소, 병원 등에서 캐시백을 받을 수 있도록 한 상품. 이 카드는 전월 실적조건 없이 주유소에서 3만원 이상 결제하면 L당 40원, 병원·약국·미용실에서 1만원 이상 결제하면 1000원 캐시백 혜택을 받을 수 있다. 캐시백 혜택은 업종별로 월 1회 한도다. 또 골프장과 헬스장, 보험, 마트, 영화관, 카페, 서점 등에선 전월 실적에 따라 결제금액의 5%를 최대 3만원까지 캐시백해준다.
신흥국 주식형 펀드가 다시 기지개를 켜고 있다. 글로벌 무역전쟁 여파로 지난 4월 이후 수익률이 급락했지만 지난달부터 브라질, 러시아, 인도 등을 중심으로 수익률을 회복 중이다. 달러 강세가 진정되고 견조한 경제지표들이 확인되자 신흥국 증시에도 다시 돈이 들어오고 있다. 지난주 신흥국 주식형 펀드에는 10주 만에 자금이 순유입됐다.김영일 대신증권 연구원은 “미국의 경기는 좋지만 그만큼 기대치가 높아져 있는 반면 신흥국은 연초 이후 우려가 더해지면서 기대치가 크게 낮아져 있다”며 “위험자산에 대한 우려가 완화되기 시작하면서 차츰 선진국보다 신흥국에 유리한 환경이 조성되고 있다”고 진단했다.반등하는 ‘러·브 펀드’7일 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 최근 한 달간 브라질 주식형 펀드의 수익률(8월2일 기준)은 13.20%다. 같은 기간 해외 주식형 펀드 중 단연 1위다. 전체 해외 주식형 펀드 평균 수익률(2.14%)보다 6배 이상 높다. 브라질 주식투자 비중이 높은 중남미펀드 수익률도 11.40%로 평균치를 크게 웃돌았다. 같은 기간 인도 펀드(7.03%)와 러시아 펀드(5.18%)도 준수한 수익률을 거두며 고공행진했다.한동안 글로벌 증시가 난기류에서 헤매던 상황에서 나온 반전이라 투자자들의 관심을 끌고 있다. 무역전쟁 우려가 불거진 이후 브라질과 러시아 주식시장도 급락했지만 최근에는 예상했던 것보다 피해가 크지 않다는 분석에 방향을 전환했다. 신환종 NH투자증권 연구원은 “브라질은 6월 미국으로의 철강 수출이 작년보다 두 배 이상 늘어났고 중국에서는 브라질 콩이 미국산을 대체하는 등 무역전쟁으로 오히려 어부지리를 얻고 있다”고 설명했다. 최근 철광석, 원유 등 원자재값이 회복세를 보이고 있는 점도 호재다. 러시아와 브라질은 원자재 수출 의존도가 높은 대표적인 국가다.인도 증시는 강력한 내수경기가 떠받치고 있다. 인도 뭄바이증권거래소 센섹스지수는 지난 3월23일 32,483.84까지 주저앉았다가 이후 15.6% 올랐다. 지난 3일에는 37,556.16으로 사상 최고치를 기록했다. 서태종 한국투자증권 연구원은 “1분기 인도의 국내총생산(GDP) 증가율이 7.7%를 기록하는 등 경기가 활황을 보이고 있다”며 “인프라와 주거 부문에 투자가 이어지면서 내수 경기가 살아나고 있기 때문”이라고 설명했다.베트남 펀드(-1.79%)는 마이너스 수익률에서 벗어나지 못했지만 펀더멘털(기초체력)이 견조한 만큼 반등을 기대할 수 있다는 분석이 나온다. 김형래 NH투자증권 연구원은 “올해 상반기 베트남 GDP 증가율은 7.1%로 정부 목표치였던 6.7%를 뛰어넘는 등 제조업 경기가 살아나고 있다”고 말했다. 고평가 논란이 벌어진 지난 4월 약 21배에 달했던 베트남 VN지수의 12개월 선행 주가수익비율(PER: 주가/주당순이익)이 현재 약 16배까지 내려와 밸류에이션(실적 대비 주가수준) 매력도 커졌다는 분석이다.“중국 펀드는 좀 더 신중해야”다만 신흥국 투자는 한꺼번에 많은 자금을 투자하기보다 기간을 나눠 분할 매수하는 방식으로 접근해야 한다는 의견이 많다. 밸류에이션이 낮아졌고 자금이 들어오고 있다는 점에서 추가적인 하락 위험은 적겠지만 글로벌 무역전쟁이 끝나지 않았다는 점에서 당분간 연속성 있는 반등도 나타나기 어렵다는 판단에서다. 브라질은 오는 10월 증시에 큰 영향을 미칠 수 있는 대통령 선거가 예정돼 있어 아직 불확실성이 큰 상황이다.설정액 7조3000억원으로 전체 해외펀드에서 규모가 가장 큰 중국 펀드는 당분간 추세를 관망하라는 의견이 우세하다. 무역전쟁 여파로 경기 둔화 우려가 커지고 있기 때문이다. 중국 펀드는 최근 1개월간 수익률 -3.45%, 연초 이후 수익률 -8.99%로 전체 해외펀드 중 최하위를 기록하고 있다. 작년부터 중국 증시가 회복세를 보인 데다 증권사들이 작년 말까지 비과세 해외주식투자전용펀드 마케팅에 힘을 쏟으면서 투자가 급증했지만 손실이 점점 더 커지고 있다. 최근에는 저가 매수 기회를 노린 자금이 유입되고 있지만 당분간 신중하게 지켜봐야 한다는 전문가들이 많다.중국을 제외한 인도, 브라질, 베트남 등에 먼저 관심을 둬야 한다는 얘기다. 지난 1일 트럼프 미국 정부가 2000억달러 규모 중국산 수입품에 대한 관세율을 예고했던 10%에서 25%로 올리는 방안을 검토 중인 것으로 확인되자 상하이종합지수가 다시 크게 출렁이기도 했다. 문정희 KB증권 연구원은 “무역갈등도 상당한 원인이지만 지난 몇 년간의 구조조정에 따른 하반기 중국 경기의 둔화 우려가 위안화 약세 압력을 높이고 있다”며 “중국 경상수지의 적자 전환 가능성도 염두에 둬야 한다”고 지적했다.최만수 기자 bebop@hankyung.com
올 하반기 주식시장 전망은 신중론이 우세하다. 신흥국에 이어 요즘 잘나가는 미국 증시도 본격 조정이 임박했다는 경고의 목소리가 커지고 있다. 국내 경제 여건도 녹록지 않다. 일각에선 “3분기에 증시가 반등하면 매도 기회로 삼으라”는 조언도 나온다. 행동이 빠른 사람들은 이미 주식 비중을 줄이고 채권 비중을 높였다. 하지만 완전히 반대로 움직이는 사람도 있다. ‘오히려 저가 매수 기회’라고 생각하는 투자자들이다.다른 매매와 마찬가지로 주식 거래엔 정반대 입장을 가진 양측, 즉 매도자와 매수자가 있다. 그중 누구의 선택이 옳았는지는 시간이 지나야 판가름 난다. 선택이 어떤 결과로 이어질지 불확실한 주식투자에서 투자자들이 참고할 수 있는 것 중 하나가 격언이다. 격언은 대개 오랜 시간에 걸쳐 여러 사람의 경험이 응집돼 만들어지기 때문이다.주식투자 격언은 수없이 많다. 그중에서도 상대적으로 널리 알려진 격언을 추려 투자자들이 얼마나 아는지, 실제 투자에 적용하는지를 조사한 연구가 있다. 주식투자 경력이 5년 이상인 30~40대 투자자 191명을 대상으로 한 이 연구는 주식투자 격언을 △투자원칙 △분산투자 △종목선정 △매매원칙 등으로 구분했다.연구에 사용된 투자원칙 관련 격언은 ‘여유자금으로 투자하라’와 ‘쉬는 것도 투자다’이다. 전자는 조사 대상자의 93%가 안다고 응답했고 후자는 이 비율이 87%였다. 격언을 아는 사람 중 투자에 적용한 사람의 비율은 각각 72%와 28%였다.여유자금으로 투자해야 손실을 보고 있는 시점에 쫓기듯 매도하는 상황을 피할 수 있다는 투자원칙을 많은 투자자들이 실천하고 있다. 이와 달리 ‘쉬는 것도 투자다’라는 격언은 알긴 해도 실천하는 사람은 적었다. ‘일단 사고 보자’는 마음이 강한 탓이다.분산투자 격언은 ‘연 날릴 때는 연줄을 모두 풀지 않는다’와 ‘계란을 한 바구니에 담지 않는다’이다. 격언을 아는 사람 비율은 전자(62%)에 비해 후자(90%)가 월등히 높았다. 그러나 격언을 아는 사람 중 투자에 적용한 사람 비율은 각각 82%와 85%로 비슷했다. 분산투자 격언은 아는 사람은 대부분 실천한다는 의미다.분산투자는 위험뿐 아니라 이익도 분산되기 때문에 ‘크게 벌기 위한’ 방법이 아니라 ‘크게 잃지 않기 위한’ 방법에 가깝다. ‘몰빵’ 투자의 폐해를 무릅쓰면서까지 자신의 인생을 바꿔보려는 사람이 아니라면 가장 기본적인 원칙으로 삼을 만하다.종목선정 격언은 ‘뛰는 말에 올라타라’와 ‘엎질러진 우유를 보고 울지 말고 다른 젖소를 찾아라’이다. 전자와 후자를 아는 투자자는 각각 72%와 74%였다. 그러나 이 중 격언을 투자에 적용한 사람은 37%와 47%에 그쳤다. 투자할 종목을 고르는 데는 격언이 딱히 도움이 되지 않는다고 판단하는 셈이다.매매원칙 격언은 ‘분할 매수, 분할 매도하라’, ‘산이 높으면 골이 깊다’, ‘소문에 사서 뉴스에 팔아라’, ‘무릎에 사서 어깨에 팔아라’ 등이다. 응답자의 70~80%가 이 격언들을 안다고 답했다. 이 중 격언을 실천에 옮긴 사람은 30~40%에 불과했다.주식 투자자들은 탐욕과 두려움으로 주가가 오를 때는 ‘사자’에 돈을 쏟아붓고 떨어질 때는 서둘러 주식을 파는 경향이 있다. 매매원칙에 대한 격언을 실천하는 사람이 그만큼 적다는 얘기다.지금까지 살펴본 격언을 투자에 적용한 사람 중 성과를 봤다고 응답한 비율은 50% 수준이었다. 격언을 실천해 성과를 본 사람과 보지 못한 사람이 반반인 셈이다. 다만 ‘분할 매수 분할 매도하라’는 격언은 성과를 봤다는 응답이 74%에 달했다. 많은 사람이 성과를 봤다는 격언은 따라 할 만하다.주식투자에서 분산투자만큼 많이 언급되는 게 장기투자다. 우주에선 히말라야산맥이 평평해 보이고 그랜드캐니언은 도랑으로 보이는 것처럼 수십 년의 장기적 흐름으로 보면 주식시장은 멋진 상승곡선을 그린다.멀리서 볼 때는 험준한 산맥과 깊은 협곡의 거친 지형이 드러나지 않는다. 마찬가지로 장기 주가 그래프에선 중간중간 투자자들이 겪는 어려움은 묻혀버리고 상승 추세만 남는다.문제는 수십 년 장기투자가 쉽지 않다는 데 있다. 투자하는 동안 집도 사야 하고 자녀 학비나 결혼비용이 필요하며 은퇴비용도 준비해야 하기 때문이다. 이런 현실에서 주식투자를 한다면 격언을 참고삼아 자신만의 투자 원칙을 만들어야 한다. 주식투자는 원칙을 세워 접근하는 게 바람직하다. 자신이 세운 원칙부터 철저하게 지키는 게 우선이다.longrun@hankyung.com
일명 ‘서울 서촌 궁중족발 사건’으로 “상가건물임대차보호법을 개정하자”는 여론이 뜨겁다. 서촌 궁중족발 사건은 임대료 갈등으로 시작됐다. 임대인은 건물을 매수한 후 기존 임차인인 궁중족발 사장에게 종전 임대료의 4배가량을 요구했다.과도한 요구로 보일 수도 있지만 법적으로는 문제가 없었다. 임차인은 이에 맞설 수 있는 법적 권리가 전혀 없었다. 임대료 인상에 맞서 버티던 임차인은 임대인이 제기한 명도 소송에서 패소했고, 강제집행을 저지하다가 손을 다치기도 했다. 이 같은 갈등 끝에 임차인이 망치로 임대인을 폭행하면서 살인미수로 구속되기에 이르렀다.“임차인의 폭행은 명백한 잘못임에 틀림없지만 이 같은 비극이 발생한 원인은 상가건물임대차보호법이 임차인 보호에 미흡하기 때문이므로 법을 개정해야 한다”는 주장이 제기되고 있다. 주된 내용은 임차인의 계약갱신요구권이 인정되는 기간을 현재의 5년에서 10년으로 연장하자는 것이다.임차인의 갱신요구권은 상가건물임대차보호법에서 보호하는 임차인의 권리 중 가장 강력한 것이라고 할 수 있다. 임차인은 임대인에게 최대 5년까지 계약갱신을 요구할 수 있는 권리가 있다.임대인은 임차인의 3기의 임대료 연체, 무단 전대, 기타 의무 위반 등 특별한 사유가 없는 한 이 같은 임차인의 요구를 거절할 수 없다. 임차인은 자신의 의무를 저버리지 않는 한 5년의 영업기간을 보장받게 된다.임차인이 계약갱신요구권을 갖는 동안은 임대료 인상률 역시 제한된다. 상가건물임대차보호법은 임대차계약 또는 증액이 있고 난 뒤 1년이 지난 경우 임대료를 인상할 수 있도록 규정하고 있지만 ‘5% 이내’라는 제한을 두고 있다.상가 임대차계약은 보통 1년 또는 2년 단위로 이뤄진다. “1년이나 2년의 계약기간이 지나 다시 계약서를 쓴다면 이는 재계약으로 봐 5%의 인상률 제한을 받지 않는다”는 주장도 있다.하지만 법원은 임차인이 계약갱신요구권을 갖는 5년 동안은 재계약의 형식을 띤다고 하더라도 계약 갱신의 실질을 갖기 때문에 임대료 인상률 산정에 제한을 받는다고 보고 있다. 서촌 궁중족발 사건에서 임대인이 제한 없이 임대료 인상을 요구할 수 있었던 것은 임대차 기간이 5년이 넘어 임차인에게 계약갱신요구권이 없었기 때문이다.환산보증금을 초과하는 고액 임차인에 대한 임대료 인상은 이 같은 5% 제한이나 계약 또는 증액 후 1년이라는 시기상의 제한이 없다. 임대인은 상가건물임대차보호법 제10조의2 특례 규정에 따라 상가건물에 관한 조세, 공과금, 주변 상가건물의 임대료 등 경제 사정의 변동을 고려해 증액을 청구할 수 있다. 하지만 임차인이 계약갱신요구권을 갖는 한 현실에 맞지 않는 임대료 인상을 요구한다면 부당한 갱신 거절로 비쳐질 우려가 있어 시세에 맞지 않는 과도한 인상을 요구하는 것은 쉽지 않다.계약갱신요구권은 이처럼 임대료 인상과 맞물려 있어 계약갱신요구권 인정 기간이 연장된다면 상가임대차 시장에는 많은 변화가 일어날 수밖에 없다. 상가건물임대차보호법은 그 개정과 동시에 유예기간 없이 공포일로부터 바로 적용되는 경우가 많고 대부분 임대인과 임차인에게 직접적이고 결정적인 영향을 미친다. 임대인과 임차인 모두 법 개정 소식에 귀를 기울일 필요가 있다.박현진 < 미래에셋대우 VIP컨설팅팀 변호사 hyunjin.park@miraeasset.com >
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