BoA "유럽 반도체株 '톱5' 사라"
소이텍·ASMI 등 장비株 유망
네덜란드 기업인 ASML은 글로벌 시장에서 극자외선(EUV) 노광 장비를 독점하고 있는 유럽 칩 부문 1위 업체로 꼽힌다. 삼성전자와 TSMC도 이 회사에서 장비를 공급받고 있고, 최근 SK하이닉스도 공급 계약을 체결했다. 지난 1분기에 매출과 순이익이 각각 전년 동기 대비 83%, 225% 증가한 호실적을 냈다. 피터 벤니크 ASML 최고경영자(CEO)는 “3개월 전보다 5세대(5G) 통신, 인공지능, 고성능 컴퓨터(HPC) 등 모든 부문의 반도체 수요가 급증했다”며 “올해 매출이 30% 이상 늘어날 것”으로 예측했다.
독일의 인피니온은 전력 반도체와 차량용 반도체 시장에서 글로벌 점유율 1위를 차지하고 있는 업체다. BoA는 동종업계에서 가장 뛰어난 저비용 구조를 갖추고 있다는 점에서 높게 평가했다.
스위스 제네바에 본사를 둔 ST마이크로일렉트로닉스 역시 유럽의 대표적인 반도체회사다. BoA 애널리스트는 “2년 동안 매출과 이자·세금·감가상각 전 기업이익(EBITDA) 측면에서 경쟁사보다 가파른 성장세를 보일 것”으로 봤다.
프랑스의 반도체 웨이퍼(반도체 원재료) 제조사인 소이텍과 네덜란드 업체인 ASMI에 대해서도 긍정적으로 평가했다.
설지연 기자 sjy@hankyung.com
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'깜짝 실적'에도 못 웃는 현대차·기아…"5월 반도체 보릿고개"
SUV 판매 증가에 미국·인도 등에서 '훨훨'반도체 부족 사태 장기화 조짐…코로나 재확산세 등 불확실성 지속현대차와 기아가 제네시스와 레저용 차량(RV) 등 고수익 차종의 판매 호조에 올해 1분기 '어닝 서프라이즈'(깜짝 실적)를 기록했지만 마냥 웃지만은 못하는 모습이다.2분기에도 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 기저효과로 글로벌 판매량은 작년 대비 증가하겠지만, 코로나19 재확산 우려에 따른 수요 회복 부진과 반도체 수급 차질로 인한 생산 차질, 원자재 가격 상승 등의 불확실성이 지속될 것이라는 우려 때문이다.◇ 코로나 기저효과·SUV 판매 호조에 '어닝 서프라이즈'현대차는 올해 1분기 영업이익과 매출액이 각각 1조6천566억원과 27조3천909억원으로 작년 동기 대비 91.8%, 8.2% 증가했다고 22일 공시했다.미국 시장에서 1분기 도매 판매는 3.6% 감소했으나 소매 판매는 29.0% 증가했다.1분기 제네시스 브랜드 판매는 8천222대로 107.9% 늘었고, SUV 판매량은 11만5천827대(제네시스 포함)로 작년 동기 대비 46.4% 증가했다.팰리세이드(9천184대)와 코나(1만416대), GV80(1천636대)의 지난달 판매량은 미국 출시 이후 월 판매 기준 역대 최다 기록을 달성하기도 했다.유럽의 경우 4분기 재개된 락다운(봉쇄) 영향으로 도매 판매는 작년과 비슷한 12만대 수준을 기록했으나 친환경차 중심 소매는 13.0% 증가했다.인도는 도매와 소매 판매 모두 44.2%, 52.1% 증가해 회복세를 보였고 중국 역시 기저 효과로 도매는 47.8%, 소매는 2.7% 늘었다.차종별로 보면 제네시스가 전체 판매에서 차지하는 비중이 작년 1분기 1.8%에서 올해 1분기 4.3%로 크게 늘었다.고수익 차종인 SUV의 경우 42.9%에서 44.3%로 비중이 증가했다.SUV와 제네시스의 판매 비중(48.6%)이 절반에 달하는 셈이다.글로벌 도매 판매 증가와 제품 믹스 개선이 원달러 환율 하락 영향을 상쇄했다.기아의 1분기 영업이익과 매출액은 각각 1조764억원과 16조5천817억원으로, 작년 동기보다 각각 142.2%, 13.8% 증가했다.2010년 새로운 회계기준(IFRS)이 도입된 이후 분기 최대치를 기록한 작년 4분기(1조2천816억원)에 이어 2분기 연속 영업이익 1조원을 돌파했다.권역별 도매 판매는 아태(50.5%), 인도(38.3%), 유럽(7.6%), 러시아(6.4%) 등이 증가세를 보였다.소매 판매의 경우 미국 시장에서 셀토스(23.2%)와 쏘렌토(9%), 텔루라이드(30%) 등 주요 RV 차종이 모두 판매를 늘리며 역대 최대 소매 판매를 기록했고, 시장 수요(11.5%)를 웃도는 판매 증가세(15.7%)를 보여 시장점유율도 0.2%포인트 상승했다.인도 시장에서는 신차 쏘넷이 전체 판매의 절반에 달하는 2만3천대가 팔렸다.쏘넷의 판매 모멘텀이 이어지며 소매 판매 실적이 전년 동기 대비 48.2% 늘어 시장 수요 증가세(42.3%)를 웃돌았다.차급별로 RV의 판매 비중이 역대 최고치인 59.7%를 차지하며 작년 동기(53.3%) 대비 6.4%포인트 증가했다.◇ 반도체 수급난에 5월 위기감 고조하지만 이 같은 호실적에도 이날 현대차와 기아의 컨퍼런스콜의 분위기는 비교적 가라앉은 편이었다.글로벌 차량용 반도체 부족 사태가 장기화 조짐을 보이는데 대한 우려 섞인 목소리도 이어졌다.실제로 현대차는 지난 7∼14일 코나를 생산하는 울산1공장이 전방 카메라 반도체 부족으로 가동을 중단한 데 이어 그랜저와 쏘나타를 생산하는 아산공장도 이달 들어 4일간 가동을 멈췄다.현대차는 5월에도 생산 차질이 불가피할 것으로 보고 있다.서강현 현대차 재경본부장(부사장)은 "1분기에는 전사 차원에서 부품을 관리해 재고를 확보하고 생산 계획을 조정해서 생산 차질을 최소화했다"며 "하지만 이런 노력에도 자동차 수요의 빠른 회복에 따라 반도체 부품이 조기 소진되고 있고 텍사스 한파와 일본 르네사스 화재 등 외부 요인으로 반도체 수급의 어려움은 예상했던 것보다 장기화할 양상을 보이고 있다"고 말했다.기아 역시 올해는 '공급 리스크'에 성패가 달렸다고 진단했다.특히 5월을 반도체 수급에 있어 '보릿고개'가 될 것으로 예상했다.주우정 기아 재경본부장(부사장)은 "반도체 공급 이슈의 가장 어려운 시점은 5월이 될 것 같다"며 "4월까지는 기존에 쌓아둔 재고로 대응했으나 이제는 바닥을 보이는 상황이며 누구도 어느 정도 물량이 부족하다고 정확히 예측하기는 어려운 상황"이라고 말했다.다만 6월부터는 상황이 나아질 것으로 봤다.3분기에는 만회가 가능할 것이라는 전망도 나왔다.주 본부장은 "신차효과 등을 통해 밀린 수요를 그 이후로는 충분히 회복할 수 있지 않겠느냐"며 "장기적으로는 큰 영향이 없을 것으로 보인다"고 덧붙였다.이에 따라 현대차와 기아는 반도체 수급난에 대비해 대체소자 발굴 추진, 연간 발주를 통한 선제적 재고 확보, 유연한 생산 계획 조정 등을 추진할 계획이다.이와 함께 코로나19 영향 지속, 원자재 가격 상승 등도 향후 어려운 경영환경의 요인으로 꼽혔다.현대차는 "1분기 판매 회복을 견인했던 인도, 중남미 등 신흥국에서의 코로나19 재확산세로 수요 회복 지속 여부가 불투명하며, 환율 변동성 확대와 원자재 가격 상승 등의 대외 요인은 경영 활동에 부담으로 작용할 것"이라고 내다봤다.다만 증권가에서는 이 같은 리스크에도 이익 개선 흐름은 유지할 수 있을 것으로 보고 있다.김동하 한화투자증권 연구원은 "기저효과와 수요 회복에 따른 해외 도매 판매가 증가하고 신차 효과와 제품 믹스 개선으로 인한 평균판매단가(ASP) 상승세가 지속할 것"이라며 "아이오닉 5 출시에 따른 전기차 시장 점유율 상승, 미국 제네시스 판매 증가 등이 확인되면 주가 상승의 트리거로 작용할 것"이라고 말했다.정용진 신한금융투자 연구원도 "2분기 반도체 부족에 따른 감산은 피할 수 없지만 상반기 판매 감소분은 하반기 신차 수요로 이연될 것"이라며 "반도체 부족을 만회하기 위해 고가 차종 위주의 유연한 생산 로테이션이 진행되면서 믹스 개선은 더 가속화될 것"이라고 말했다./연합뉴스
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미국 식음료품 관련주가 들썩이고 있다. 코로나19 백신 접종으로 외식 수요가 살아나서다.나스닥시장에 상장돼 있는 크래프트하인즈는 21일(현지시간) 1.34% 오른 41.58달러에 거래를 마쳤다. 코로나19 이전인 2019년 2월 20일 48.18달러 이후 최고가다. 이 종목은 최근 한 달 새 5% 올랐다.크래프트하인즈가 주목 받는 건 코로나19 백신 효과로 식당에 사람이 몰려들고 있어서다. 식당에서 제공하는 소포장 케첩 수요도 폭발하고 있다. ‘케첩 쇼티지(shortage: 공급 부족)’라는 말까지 나올 정도다.월스트리트저널(WSJ)은 지난 5일 미국 전역 식당들이 영업을 재개하면서 소포장 케첩 품귀 현상이 벌어지고 있다고 보도했다. 집이 아니라 식당에서 식사하는 사람이 늘어나는데 식당이나 손님들이 아직 코로나19 상황인 것을 의식해 병에 든 케첩보다 소포장 케첩을 선호하기 때문이다. 이 회사는 미국 케첩 시장을 약 70% 점유하고 있다.WSJ는 이후 15일에는 케첩 쇼티지로 이베이 등 온라인 상거래 사이트에 자신이 갖고 있던 소포장 케첩을 판매 상품으로 올리는 사람까지 등장했다고 보도했다. 크래프트하인즈는 4월까지 생산 라인을 두 개 더 확대해 연간 생산량을 25% 늘릴 예정이다.코카콜라 역시 이날 0.81% 오른 54.61달러로 작년 마지막 날(54.84달러) 이후 최고가를 기록했다. 김세환 KB증권 연구원은 “코카콜라의 지난달 판매량은 코로나19 이전인 2019년 3월과 비슷한 수준을 보였다”며 “매출의 절반 이상을 차지하는 레스토랑 제품 수요가 회복하면서 나타난 결과”라고 설명했다.이날 116.74달러로 거래를 마친 스타벅스는 최근 한 달 새 주가가 8.5% 상승했다.구은서 기자 koo@hankyung.com
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美·中 반도체 공장 2년이면 짓는데…韓, 전기 끌어오는 데만 5년
22일 경기 용인시 처인구 원삼면 가재울 사거리. 붉은색 글씨가 쓰인 현수막들이 눈에 띄었다. ‘LH 사태 수사 종료시까지 모든 사업 중단하라’ ‘투기 가득한 땅 강제수용이 웬말이냐’와 같은 문구가 곳곳에 붙어 있다.원삼면 독성·고당·죽능리 일대는 용인시와 SK하이닉스가 120조여원을 들여 조성하기로 한 용인 반도체 클러스터 사업부지다. 당초 계획대로라면 올 1월 이미 착공에 들어갔어야 할 이곳은 여전히 농지와 임야로 남아 있다. 공사용 장비는 물론 공사를 알리는 표지판도 없다. 이날 죽능리에서 만난 주민 김모씨는 “땅 보러 오는 외지인들만 나타나고, 건설장비 등은 본 적이 없다”며 “토지보상이 안 됐는데 어떻게 공사에 들어가겠느냐”고 했다. LH 사태 핑계로 지장물 조사 거부당초 SK하이닉스는 용인 반도체 클러스터에서 반도체를 생산하는 시점을 2024년으로 잡았다. 올해 초 공사를 시작하고 내년엔 건물을 올릴 계획이었다. 이 일정은 1년씩 미뤄졌다. 이르면 2020년 초 떨어질 것으로 예상됐던 산업단지 승인이 지난 3월 29일에야 이뤄져서다. 용인 반도체 클러스터를 수도권 공장 총량제의 예외 사례로 인정할지를 결정하는 정부 심의에만 2년이 소요됐다.여기서 끝이 아니다. 용인 반도체 클러스터 부지에 LH 직원과 공무원들의 투기 의혹이 불거지자 원삼면 주민들과 시민단체가 지장물 조사를 거부하고 있다. 지장물이란 공공사업시행지구 안의 토지에 정착한 건물과 농작물 등 공공사업에 불필요한 물건을 말한다. 보상비 지급의 기준이 되기 때문에 이 조사가 완료돼야 공장 터를 닦을 수 있다. 용인 반도체클러스터 비상대책위원회는 지난달 기자회견을 열고 ‘현실적인’ 보상, 이주대책 등 일곱 가지를 SK하이닉스와 정부에 요구했다. 용인시 관계자는 “토지보상 작업이 언제 끝날지 모른다”며 “지금 바로 시작한다고 해도 보상 절차가 끝나는 데까지 6개월에서 1년은 걸릴 것”이라고 말했다.SK하이닉스 측은 2025년 초로 예정된 공장 가동 계획에 차질이 없도록 노력한다는 입장이다. 하지만 업계에서는 공사를 서두른다고 해도 일정을 맞추기 힘들 것이란 관측이 나온다. 다만 토지 수용이 30%만 이뤄져도 착공 자체는 가능하다는 의견도 있다. 미국은 2년, 한국은 7년거북이 행정과 토지 소유자의 반발로 생산기지 건설이 늦어진 것은 용인 반도체 클러스터만이 아니다. 삼성전자는 경기 평택 고덕산업단지 입주 계약 체결 이후 1공장 가동까지 7년이 걸렸다.국내에 생산기지를 세우려면 여러 ‘허들’을 넘어야 한다. 서울과 가까운 지역에 공장을 지으려면 수도권 공장 총량제 심의를 통과해야 한다. 산업통상자원부, 국토교통부, 수도권정비위원회 등 견해가 제각각인 여러 정부기관이 심의에 참여하다 보니 상당한 시일이 소요된다.수도와 전기를 끌어오는 것도 문제다. 송전선과 수도관을 매설해야 하는 각 지방자치단체, 주요 도로를 관리하는 국토부의 승인을 따로 받아야 한다. 공무원 설득만 힘든 게 아니다. 이 과정에서 지역 주민의 반대와 보상 요구를 넘어서야 한다. 삼성전자 평택 사업장의 경우 서안성~고덕 24㎞ 구간 송전선 설치에 반대하는 주민들을 설득하고 전기를 끌어오는 데 5년이 걸렸다. SK하이닉스는 아직 용인 반도체 산업단지에 들어가는 송전선과 수도관 공사 승인을 받지 못한 상태다.다음 단계인 토지보상도 만만찮다. 생산기지가 들어서는 토지 소유자들은 이런저런 핑계를 대며 보상절차를 미룰 것을 요구하는 경우가 많다. 시간을 끌수록 보상액이 늘어날 것이라는 판단에서다.규모에 따라 다르지만 미국, 중국 등은 허가에서 생산시설 가동까지 약 2년 소요된다. 삼성전자의 미국 텍사스 오스틴 공장은 부지 선정 발표에서 공장 가동까지 1년11개월, 중국 시안 1공장은 2년1개월 걸렸다. SK하이닉스도 중국 우시 공장 설립 계약 체결 이후 1년8개월 만에 가동을 시작했다.용인=이수빈 기자 lsb@hankyung.com
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