르네코(042940) - 흙 속의 진주...메리츠증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 2,905원 - 통신공사, ITS, 홈네트워크 사업을 주로 하는 동사는 2002년 동문건설에 피인수된 이후 지속적인 사업구조조 정을 통하여 모회사와의 지속적인 연계 영업이 가능한 전기 및 기계설비공사업을 근간으로 기존의 통신공사업 과 ITS사업을 병행함으로서 지난해 매출(+236.1% YoY)과 순이익(흑전)이 대폭 호전되었다. - 올해도 1분기실적은 전년동기대비 매출과 순이익이 각각 129.8%, 936.8%라는 어닝서프라이즈를 기록하였다. - 올해 연간 매출과 순이익은 전년대비 각각 68.9%, 146.3%라는 놀라운 성장세를 시현할 것으로 전망된다. - 특히 올해 12월에는 동사의 모회사인 동문건설의 교하지구 3,003세대 APT단지에 홈네트워크 제품의 설치공사 가 마무리 되어 전기설비공사에 전적으로 의존하던 회사의 수익구조의 다변화가 이루어질 것으로 전망된다. - 이러한 놀라운 성장세에 따라 6개월목표가는 업종평균 PER 7.5배를 2005년 예상 EPS에 적용하여 2,905원을 제 시하며 매수를 추천한다. - 현재주가대비 77.7%의 상승잠재력을 보유하고 있는 것으로 추정된다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.