‘라임자산운용 사태’로 정상적인 기업의 자금 조달까지 어려워지는 것을 막기 위해 프라임브로커리지서비스(PBS) 사업을 펼치고 있는 대형 증권사들이 전환사채(CB)·신주인수권부사채(BW) 등 메자닌 투자를 확대하기로 했다.
16일 금융투자협회에 따르면 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, KB증권, 한국투자증권, 신한금융투자 등 6개 증권사 사장단은 지난 11일 서울 여의도 금투센터에서 회의를 열고 각 회사가 1000억원씩, 총 6000억원의 메자닌 투자 예산을 확대하기로 결의했다. 이들 증권사는 모두 자기자본 4조원 이상 종합금융투자회사(종투사)로 사모펀드에 대한 신용공여, 펀드재산 보관·관리 등 서비스를 제공하는 PBS 업무를 수행하고 있다.
이렇게 확보된 예산은 심사를 거친 건전한 코스닥시장 기업의 CB·BW 등 메자닌 자산에 투자하는 데 사용될 예정이다. 메자닌 신규 및 차환 물량을 정상 시장 가격에 매입해 장기 투자함으로써 모험자본 공급 확대에 기여하겠다는 취지다.
금투협 관계자는 “라임운용이 메자닌에 주로 투자한 펀드 환매를 중단하면서 건전한 기업들의 자금 조달까지 위축될 우려가 있다고 판단한 종투사들이 자율 결의한 것”이라며 “이에 따라 우량한 벤처기업의 자금 경색을 막고 자본시장의 신뢰를 높이는 데 도움이 될 것”이라고 설명했다.
금융투자협회는 발행어음 신규 인가 등 금융당국 차원의 지원책도 당부했다. 현재 6개 종투사 가운데 발행어음 업무를 취급하고 있는 곳은 한국투자증권, NH투자증권, KB증권 등 세 곳뿐이다.
라임자산운용 및 신한금융투자는 '플루토 TF-1호(이하 무역금융펀드)'에서의 부실 발생 사실을 알고도 이를 은폐했다. 여기에 그치지 않고 이 펀드가 정상 운용 중인 것으로 오인하게 해 펀드를 지속 판매했다. 금융감독원은 14일 이같은 내용을 담은 라임자산운용 펀드 환매 연기 관련 중간검사 결과를 발표했다.라임의 무역금융펀드는 2017년 5월부터 신한금투 명의로 해외 무역금융펀드에 투자했다.라임과 신한금투는 2018년 6월께 'IIG펀드'의 기준가 미산출 사실을 인지했음에도 같은 해 11월까지 미국 헤지펀드 인터내셔널인베스트먼트그룹(IIG) 펀드의 기준가가 매월 0.45%씩 상승하는 것으로 임의 조정해 인위적으로 기준가를 산정했다.신한금투는 2018년 11월17일 IIG펀드의 해외사무 수탁사로부터 IIG펀드의 부실 및 청산절차 개시 관련 메일을 하기도 했다.라임과 신한금투는 IIG펀드에 투자하는 라임의 무역금융펀드의 500억원 규모 환매대금 마련을 위해 2018년 11월 26일 IIG펀드 및 기타 해외 무역금융펀드 등 5개 펀드를 합해 모자(母子)형 구조로 변경해 정상 펀드로 부실 전가했다.지난해 1월께에도 라임과 신한금투는 IIG펀드에서 약 1000억원(IIG펀드 투자금액의 50% 수준)의 손실 가능성을 인지했다. 또 다른 해외 무역금융펀드인 BAF펀드(1억6000만달러)도 같은 해 2월께 폐쇄형으로 전환(만기 6년)됨을 통보받았다. 지난해 4월께 라임과 신한금투는 IIG펀드의 부실 은폐 및 BAF펀드의 환매 불가에 대응하기 위해 해외 무역금융펀드를 해외 케이먼제도(SPC)에 장부가로 처분하고 그 대가로 약속어음(P-note)를 수취하는 구조로 계약을 변경했다.아직 자산실사 결과가 나오지는 않았으나 무역금융펀드가 투자한 P-note의 원금(5억 달러)은 5개 해외 무역금융펀드의 손실과 연동되는 구조다. 5개 해외 무역금융펀드의 투자손실이 2억달러 이상 발생할 경우 무역금융펀드는 전액 손실이 발생할 수 있다.차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
‘라임 사태’가 희대의 금융사기 사건으로 비화하면서 관련 금융회사 경영진이 좌불안석이다. 라임자산운용은 물론이고 연루된 시중은행, 금융투자회사 등 금융회사에 대한 무더기 중징계가 예상되기 때문이다.13일 금융당국과 금융투자업계에 따르면 금융위원회와 금융감독원은 14일 라임운용에 대한 종합검사 결과와 향후 대책을 발표한다. 이어 곧바로 관련 금융사의 제재안 검토에 들어갈 예정이다. 금융당국 관계자는 “라임운용 사태는 한국 금융역사에 기록될 희대의 사기 사건인 만큼 관련 기업에 대한 초강력 제재가 불가피할 것”이라고 말했다.라임운용은 최고 수위의 징계가 불가피하다. 자체적으로 펀드 청산을 할지, 아니면 펀드를 다른 운용사로 이관할지 여부에 따라 징계 수위가 등록 취소 또는 영업 전면정지 중 하나로 결정날 가능성이 높다는 관측이다.우리은행 대신증권 등 판매사들도 불완전판매 혐의가 입증되면 적절한 수위의 징계를 피하기 어려울 것으로 보인다. 고객에게 위험성을 제대로 알리지 않고 라임 펀드를 조직적으로 팔면서 ‘폰지(다단계금융) 사기’를 방조했다는 혐의를 받고 있다.라임펀드에 총수익스와프(TRS)를 제공한 대형 증권사들도 자본시장법 위반 혐의를 받고 있다. 신한금융투자는 투자자 전액 손실이 예상되는 라임 무역금융펀드에 주도적으로 관여해 손실을 키웠다는 게 감독당국의 판단이다. KB증권은 장외파생을 담당하는 델타원솔루션팀을 통해 연계 TRS 구조로 라임펀드를 편법 지원한 혐의를 받고 있다. 일부 코스닥 전환사채(CB) 매매 과정에서 시세를 조종한 혐의도 받는 것으로 알려졌다.금융당국의 금융사 제재는 경징계에 해당하는 ‘기관 주의’를 시작으로 중징계인 ‘기관 경고’, ‘시정·중지 명령’, ‘영업 정지’(일부 영업 정지), ‘인가 취소’ 등이 있다. 기관 경고만 당해도 1년간 신규 사업 인허가를 받을 수 없고 영업 정지 이상 처분을 받으면 해당 기간이 3년으로 늘어난다.한 대형로펌 소속 금융 전문 변호사는 “삼성증권은 2018년 ‘유령주식’ 매도 사건으로 6개월 신규 주식 영업 정지와 대표이사 직무 정지라는 중징계를 받았다”며 “라임 사태는 피해 금액은 물론이고 고의성이 짙어 삼성증권 사태보다 더 무거운 철퇴가 내려질 가능성이 높다”고 말했다. 금융투자업계 관계자는 “금융당국이 유사 사례 재발을 방지하기 위해서라도 강도 높은 제재안을 의결할 가능성이 커 금융권 전체가 비상”이라고 말했다.이호기 기자 hglee@hankyung.com
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