▶마켓인사이트 2월4일 오후 4시55분

두산건설이 자금난을 해소하기 위해 배열회수보일러(HRSG)사업부를 신영증권이 조성하는 사모펀드(PEF)에 매각한다.

4일 투자은행(IB)업계에 따르면 신영증권은 자체 PEF를 통해 두산건설의 HRSG사업부를 인수하기로 하고 실사를 시작했다. 거래가격은 3000억~4000억원으로 예상된다. 이 PEF에는 두산건설이 일부 지분투자(후순위투자)에 나설 것으로 알려졌다. 이 때문에 매각이 성사되더라도 두산건설이 실제 확보하는 자금은 1000억원 수준으로 예상된다.

HRSG는 가스복합화력발전소의 가스터빈에서 연소 후 배출되는 고온고압의 배기가스를 재활용해 스팀터빈을 구동하는 발전설비다. 두산건설은 2013년 4월 모기업인 두산중공업으로부터 사업을 양수받았다. 지난해 3분기까지 매출은 1568억원으로 두산건설 전체 매출의 12.3%를 차지한다.

자금난 해소를 위해 매물로 내놨지만 인수후보가 나타나지 않았다. 이 때문에 IB업계에선 신영증권 PEF의 인수 가능성도 낮게 보고 있다. IB업계 관계자는 “유가 급락으로 수주가 줄고 있다”며 “전략적투자자(SI)가 아닌 PEF가 인수하기 어려운 자산”이라고 말했다.

정영효/좌동욱 기자 hugh@hankyung.com