대신증권은 13일 우리금융에 대해 아직은 보수적으로 접근해야 할 때라며 투자의견 '시장수익률'을 유지하고 목표주가도 기존 8500원에서 8000원으로 낮춰 잡았다.

최정욱 대신증권 애널리스트는 "4분기 신규 연체와 고정이하여신이 급증해 부실화 진행 속도가 예상보다 빠른데다 대출포트폴리오 중 위험자산 노출도가 높아 향후 건전성 악화 폭이 타은행 대비 더 클 전망"이라고 밝혔다.

최 애널리스트는 "낮은 수익성과 자본비율, 대손비용 상승추세 등을 감안할 때 아직은 보수적인 접근이 필요하다고 판단된다"고 말했다.

그는 또 "건설, 조선 구조조정 관련 추가충당금도 3385억원으로 총 익스포져 2조1000억원대비 추가적립률은 15.9%로 추정된다"며 "하지만 KB금융의 적립률 19.1%와 비교했을 때 충분한 충당금 적립이라고 보기는 어려운 수준이고, 매각 전 실질 연체순증액도 전분기 대비 7700억원에 달해 신규 부실도 빠르게 발생하고 있는 상황"이라고 강조했다.

한경닷컴 변관열 기자 bky@hankyung.com