현대증권은 30일 최근 원화강세에 따른 수출 채산성 악화를 반영해 아이디스의 적정주가를 기존 3만 4,000원에서 3만원으로 내린다고 밝혔다. 매수의견은 유지했다. 아이디스는 매출의 85%가 해외수출이며 원자재 수입 비중을 제외한 환 위험 노출 부문이 수출액 대비 66%로 높다는 것. 최근 원화강세를 반영해 하반기 환율전망치를 1,200원으로 적용할 경우 EPS가 기존 1,292원에서 1,231원으로 5% 하락하는 것으로 분석됐다. 이에따라 영업이익률이 기존 33.0%에서 31.3%로 하락하나 30% 이상의 고수익이 실현되고 있어 원화 강세의 부정적 효과는 크지 않다는 판단이다. 월별 실적이 지속 증가중이고 원화 강세의 부정적 효과가 미미하다며 시장대비 초과 상승을 전망했다. 한경닷컴 한정진기자 jjhan@hankyung.com