일은증권은 외산 담배에 대한 관세부과 등이 시행되면 담배인삼공사의 수익성이 크게 향상될 것이라며 매수를 추천했다.

23일 일은증권은 "담배사업업 개정으로 국산 잎담배 의무수매제도가 폐지되고 외산 담배에 관세가 부과될 경우 수익성이 향상, 담배인삼공사는 2005년까지 황금기를 맞을 것"이라고 전망했다.

일은증권은 이에 따라 적정주가 2만8,320원에 담배인삼공사 주식에 대해 매수를 추천했다.

연내 민영화 계획과 관련, 담배인삼공사의 막대한 부동산가치, 안정적 수익구조 등을 고려할 때 매각이 다른 공기업보다 수월할 것으로 내다봤다.

한경닷컴 백우진기자 chums@hankyung.com