부채 협상, 이번엔 타결? 美-中 갈등 다시 불 붙나[정소람 신인규의 미나리]
<오늘의 미나리>

1. 거시
◆주요 지표 개장 상황

혼조세로 시작한 3대 증시
국채 10년물 3.7% 2년물 4.3%

1,2개월물 금리도 상승
원유, 가스 하락..금 보합

◆부채 한도 협상 재개
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바이든-매카시 오후 회동
일대일 부채한도 협상 돌입

어제 흔들렸던 협상 기류
"극단적" vs "아직 멀었다"

디폴트는 옵션에 없다지만
지출삭감 부문 여전히 평행선

골드만삭스의 경고
진짜 데드라인은 6월 8일

'대통령 직권 국채발행 권한'
수정헌법 14조 발동 가능성도?

◆중국 마이크론 제재/미중 갈등

중국 "마이크론(MU) 구매금지"
미 반도체 기업 첫 직접제재

G7 회의 이후 나온 제재
중국, 미국에 본격적 반격?

중국 정부 "마이크론, 국가안보 저해"
"심각한 네트워크 보안 위험"

마이크론 지난해 중국 매출은
홍콩 포함 전체 16% 비중…50억불 이상

바이든 "중국과의 관계 곧 개선"
"얼었던 관계, 빠르게 녹을 것"

마이크론 사태로 다시 갈등 불붙나
대만 침공시 대응도 약속

◆카시카리 연설 내용/Fed 연설 일정(8시30분 불라드/9시 로건/10시50분 바틱/10시50분 보스틱 연설)

닐 카시카리 "금리 결정, 어느 쪽도 아슬아슬"
"6월에 건너뛰더라도 긴축 끝 아냐"

"신용 조건 강화, 연준 일 도움"
"서비스 물가 여전..완화 증거 못 봐"

"7~8년 봤지만 가장 불확실한 시간"
"6%쪽 가야 할수도 있지만 은행 지켜봐야"

불라드 "올해 금리 50bp 더 올려야"
"경기 좋고, 노동 시장 여전히 강하다"

10시50분 바틱, 10시50분 보스틱
총재 연설 잇따라..연준 신호 주목

◆월가 시장 분석(모건스탠리/핌코 등)

6월 1일 X-DATE 성큼 다가와
골드만 "협상해도, 리스크 사전 반영 가능성"

모건스탠리 "새 강세장 시작 아니다"
"투자자들 흥분 해선 안돼..속지 말아야"

1)고 밸류에이션 2)적은 주도주 3)방어주 실적
"부채 협상 타결, 단기 랠리 불과..불트랩"

BOA는 시장 낙관적 견해 고수
S&P 연말 목표 4300으로 상향

◆빅테크 약진은 어디까지?
올해 애플 35%, 메타 101.4%, 구글 39.4%

호라이즌인베스트 "성장 예상, 가치 더 지불"
"기대 관점에서 보면 현 수익 바닥권"

Qontigo "빅테크 수익 기반 다양, 폭풍 견딘다"
"비용 규율로 수익 개선..더 매력적"

프라이빗웰스 "MSFT P/E 4월말 33배"
"작은 성장 위해 과도하게 지불 필요 없어"

BMO캐피탈 "S&P 비중 연초 17%->22% 접근"
"시총 집중 뒤 어닝 늘었다" VS "부채, 금리 신중"

2.뉴스
◆메타 데이터 벌금

메타(META) 벌금 폭탄
EU 규제당국 13억불 부과

페이스북에 칼 뽑은 EU
"개인정보 미국 이전·비축 금지"

데이터보호규정 신설 후
최대 규모 벌금

메타는 강력 반발
"즉시 법정소송"

메타, 13억불 다 낼까
올해 EU-미국 데이터 합의안 관건

◆팩웨스트(PACW), 26억불 건설 대출 매각/미즈호, 그린힐 인수/JP모간 가이던스 상향

팩웨스트(PACW), 케네디윌슨홀딩스에
26억불 규모 부동산 건설 대출 매각

3.6억불 규모 6건 추가 매각 발표
주택 등 핵심 사업 집중..CRE 리스크 줄여

일본 미즈호, 미국 그린힐 은행 인수
부채 포함 5.5억불..주당 15불 인수

스미토모미쓰이도 제프리스와 제휴 확대
미쓰비시는 모건스탠리와 10년째 협업

"지역은행 40% 하락..정당한 프리미엄"
그린힐 15개 지점 지속 운영..M&A 강화

JP모간은 올해 가이던스 상향
올해 NII 840억불..한달새 30억불 높여

자산 규모 최대..은행 격동 최대 수혜자
예금 늘고, FRC 자산 저가 인수

◆포드인베스터데이/GM 'IQ' 출시 계획

포드(F) 인베스터데이 개최
세전영업익 8% 가능할까

2030년까지 전기차로 매출 40%
2026년 EV 연산 200만대

EV 계획·실적 개선 과제
인베스터데이서 디테일 나올까

올해 실적 가이던스는 유지
미래 청사진은?

야심찬 계획 내놨지만
아직 구조조정·턴어라운드 늦어

월가는 아직 회의적
포드, 월가 시각 바꿀까

GM, 연말 '에스컬레이드 IQ' 공개
"캐딜락 EV 잇는 고급 EV될 것"

GM 배터리셀, 모터, 기술 등 활용
내년 생산 및 판매 기대

◆AMAT, 칩 연구에 40억불 투자/엔비디아 슈퍼컴 개발

어플라이드머터리얼즈(AMAT)
실리콘밸리 연구센터에 40억불 투자

2026년에 센터 가능..2000개 일자리
칩 제조 장비 연구 개발 늘린다

미국 반도체법안 보조금 혜택 노려
실제 양산까지는 시간 걸릴듯

엔비디아, 새 칩 넣은 슈퍼컴퓨터 개발
"인텔, AMD와 경쟁할 모델"

영국 브리스톨대, HP 협업 모델
"이전 모델 보다 성능, 에너지효율 6배"

3.실적
◆(장후)줌(ZM)/HEICO(HEI)

장 마감후 줌(ZOOM)
HEICO(HEI) 실적 발표 예고

◆이번주 실적 예고 캘린더

火 인튜이트(INTU) 로우스(LOW) 팔로알토네트웍스(PANW) 오토존(AZO)
딕스스포팅굿즈(DKS) BJ's(BJ) 윌리엄소노마(WS)
水 엔비디아(NVDA) 아날로그디바이스(ADI) 스노우플레이크(SNOW)
트립닷컴(TCOM) 샤오펑(XPEV) 펫코헬스(WOOF) 아메리칸이글(AEO)
콜스(KSS) 아베크롬비(ANF) 게스(GES)
木 코스트코(COST) RBC(TY) 토론토도미니언뱅크(TD)
워크데이(WDAY) 오토데스크(ADSK) 달러트리(DLTR)
HP(HPQ) 얼타뷰티(ULTA) 베스트바이(BBY) 버링턴(BURL)
랄프로렌(RL) 웨이보(WB) 갭(GPS)
金 AIA(AAIGF) 메이투안(MPNGF) PDD홀딩스(PDD)
마벨(MRVL) 델(DELL)

3.보고서
◆애플/드래프트킹스/나이키

◆루프캐피털 "6월 수익 지침 못 맞출 것"
'보류' 의견 하향..목표 주가 180달러

"출하량 예측 4주간 줄어..-10% 예상"
"2분기 매출 -3% 예상..위험 증가"

◆UBS, "새 시장 점유율 확보 기대"
'매수' 상향..목표 주가 24.1달러

올해 112% 상승했지만 추가 상승 가능
올해 마진 +39.9%, 내년 40% 이상

새로 진출한 주에서 새 점유율 확보
2026년까지 +20% 매출 복합 성장률 기대

◆씨티, 나이키(NIKE) 실적 우려
"풋락커 부진, 나이키도 영향"

소비자 지출 감소, 풋락커서 확인
"나이키 실적, 추정치 하회 가능성"

◆시티, 풋락커 '중립' 하향
실적 실망에 위험 상승..48->30달러

시티, 노퍽서던-유니온퍼시픽 '매수'
"시장 회복, 운송 바닥 지났다"

코웬, MSFT '최고의 AI 주식'
"오픈AI/빙-엣지/365 등 수익화 다양"

에버코어ISI, 아마존 '최고의 선택'
"수익 성장 가속화, 마진 확대 기대"

뉴욕=정소람/신인규 특파원 ram@hankyung.com