모간스탠리, 박스 '비중확대'로 상향...마진 확장 및 상승 여력

모간스탠리가 클라우드 스토리지 업체 '박스'가 기업과 사용자들의 다양한 연결과 중요한 컨텐츠를 관리-보호하는 등 역할이 강화되며 향후 마진 확장과 상승 여력이 뚜렷하다며 이들 기업에 대한 투자의견을 기존의 '중립'에서 '비중확대'로 상향했다.

3일(현지시간) CNBC에 따르면 모간스탠리의 조쉬 베어 애널리스트는 "'박스'는 팬데믹 이후 광범위한 컨텐츠 관리-보호 플랫폼으로 강력한 '투자이익률-ROI, Return On Investment'과 가치를 갖춘 견고한 거시경제 환경에 대한 위치선정 그리고 보다 유리한 경쟁 조건 등을 갖췄다"고 밝혔다.

베어는 "이런 '박스'가 가진 강력한 실행력과 경쟁력을 바탕으로 고객 유지율이 높고 이탈자는 동종업계에서도 낮은 편"이라며 "마진 확장과 주가 상승 여력이 충분해 보인다"고 진단했다.

그러면서 "목표가도 전 거래일 종가인 주당 24.39달러에 비해 39% 이상 높은 수준인 34달러를 제시"했다.

이어 "우리는 고객이 비용 및 투자이익률(ROI) 효율성에 점점 더 집중하고 있는 것으로 보고 있다"며 "이는 박스가 2분기 실적에서 시장 예상치를 상회하는 매출 등을 발표할 수 있게 한 요인"이라며 "이런 요인들을 감안하면, 박스는 동종 기업들 대비 45% 가량 높은 기업 가치로 평가 받을 수 있을 것"이라고 덧붙였다.

한편, 박스는 클라우드를 기반으로 파일 공유 서비스(스토리지)를 제공하는 업체로 박스는 조직 내부 및 외부 사람들과 쉽게 작업하고 중요한 파일 등을 보호하고 기타 앱들을 연결할 수 있도록 해 조직(기업 및 개인)의 팀 역량 강화를 목표로 하고 있다.


대니얼 오기자 danieloh@wowtv.co.kr