<오늘의 미나리>

1. 거시

◆주요 지표(주식/채권/달러/원유/가스/코인)

혼조세로 출발한 미 증시
10년물 3.42% 2년물 4.01%

원유, 천연가스도 보합세
금값 소폭 상승, 코인 3만불 돌파

◆IMF 세계 전망 보고서

IMF 전망 보고서 제목은
"ROCKY RECOVERY"

불안한 회복세, 애로사항이 많다

1월 전망보다 낮춘 세계성장률
2.9%->2.8%

미국 성장률 전망은 상향
2023년 1.4%->1.6%

중기 세계성장률 전망 역대 최저 3.0%

IMF가 꼽은 위험요인은?
과다한 부채·신용 스프레드

한국 경제성장률도 낮춰
1.7%->1.5%

IMF 세계 경제 성장률 1.7->2%
중국 성장률 4.3->5%

"미국 물가 안정되면
초저금리 상황 다시 온다"

"인구 고령화, 생산성 둔화 탓
중립금리 1% 무난하게 밑돌 것"

래리 서머스 "정부 부채, 군비 확장
고려하면 중립 금리 1.5~2%"

◆NFIB 소기업 낙관지수/중국 신규 대출

NFIB 소기업 낙관지수 90.1
89.0 예상 상회..전달 대비 소폭 하락

3월 중국 신규 대출 3.89조 위안
예상 3.23조 웃돌아..전달 두배

◆(12시)EIA 단기 에너지 전망/셰일 M&A 바람

장중 EIA 단기 에너지 전망
유가 영향 가능성 살펴야

셰일 업체 눈독들이는 엑손(XOM)
파이오니어 리소스(PXD) 인수 예비협상

PXD 주가 상승 호재?
WSJ "연말까진 인수 성사 어려워"

셰일 업체 M&A 활발해질까
"시추보다 인수가 낫다"

◆M2의 경고/신용 대출 여건 악화

미국, 유럽 통화 공급 증가율 무뎌져
"경기 침체, 디플레이션 다가 왔다"

통화주의자들 "M2가 경기 침체 좌우"
"금리 인상 후 급격한 통화량 축소 문제"

노무라 "미국 M2수축, 급격한 긴축 중단 탓"
IMF도 "금리 인상 주기 완만했어야"

영국 이코노미스트들, 통화 축소 경고
"디플레이션 가능성"

소비자 58% "1년 전 보다 신용 쓰기 힘들다"
53% "앞으로 1년 뒤 더 어려울 것"

신용 경색, 대출 감소세 시작되나
급격한 긴축 이어 소비자 심리 악화 예고

◆CPI 예고/Fed 워치 현황/월가 분석

내일 3월 CPI 물가 발표
코어 CPI 전월비 0.4% 예상

ING "0.4% 넘으면 금리 인상 힘 더해"
MS "0.3% 상승, 25bp 인상 유지"

LPL파이낸셜 "낡은 전략 다시 생각할 때"
주식-채권 6:4 포트폴리오 주목

BOA "경기 침체 신호 12가지"
"ISM 제조업 PMI 46.3..45 아래면 침체 와"

"PMI 신규 주문 44.3..EPS 감소"
"장단기 국채 금리 축소..5월에 주식 팔아라"

웰스파고 "3~6개월내 10% 조정"
S&P 4200 전망서 방향 틀었다

채권 곡선 역전, 은행 위기 등 거론
"하반기 경기 침체, 올해 7.5% 상승 충분"

◆옐런, 굴스비, 하커, 카시카리
오늘 잇따라 공개 석상 발언

2. 뉴스

◆은행위기 가라앉나

은행 위기 가라앉을까
시장 안심시킨 FHLB 통계

2주 전 3,040억불 빌려준 FHLB
3월말 주간 대출 340억불로 감소

은행권 긴급수혈 남아있지만
뱅크런 줄었다는 의미

CS도 스위스국립은행 지원금 중
일부 상환..현금 310억프랑 감소

3월 중순 5670억프랑->5320억프랑
"더이상 지원 필요 없어..신뢰 회복"

"뱅크런 중단, 구조 작업 성공"
AT1 채권 아시아 강타..소송 진행 중

◆워런버핏의 일본 베팅

워런 버핏의 일본 베팅
"일본 주식 추가 투자 검토"

5대 상사 방문차 방일
"보유 지분 높였다"

◆알리바바, 챗봇 출시

알리바바, 자체 챗봇 '첸웬' 출시
영어, 중국어 가능..딥톡서 구현

"클라우드 14년간 핵심이었으나
4Q 성장률 3%..AI가 주력 사업"

중국, AI챗봇 규칙 초안 발표
"사회주의 핵심 가치, 국가 전복 안돼"

"민족, 인종, 성별 차별 금지"
"잘못된 정보 막아야" 규제 강화 예상

◆코인 3만불 돌파..코인 시장 전망

비트코인, 6월 이후 첫 3만불 돌파
"금리 인상 중단, 코인에 활력"

CPI 발표 내용 후 긴축 흐름 주목
비트코인오퍼튜니티펀드 "3만 중후반 가능"

◆뉴몬트, 뉴크레스트딜리전트
195억불에 인수 제안..170억불서 올려

46% 프리미엄에 1.1달러 특별 배당
인수 성공시 세계 최대 금 채굴 기업

구리 사업 비중 25%서 상승 예상
"30년까지 수익 50% 구리에서"

3. 실적

◆앨버슨즈/카맥스

예상 웃돈 슈퍼마켓 앨버슨..예상은 신중
매출 182.7억불(182억불) EPS $0.79(0.68)

4. 보고서

◆JP "경기 침체 경계에 과매도"
렌딩클럽, '비중 확대' 의견 제시

"수수료, 이자 수입 탄탄..개인 대출 기회"
"10%대 중반 손실률로 가격 책정 과해"

"개인 대출 8% 점유율에 운영 비용 낮아"
목표 11달러..60.3% 여력

◆JP "대출 환경 악화로 고전 가능성"
업스타트 '비중 축소' 의견

"AI 대출 잠재력 있지만 단기적 역풍"
"코로나 혜택 효과 사라져..저신용자 고려"

"매크로 개선될 때까지 기다려야"
목표 11달러..36% 하락 가능성

◆모건스탠리 "사업 다각화 기대"
유나이티드헬스 '매수' 목록 추가

수익 44% 건강보험서..56%는 자회사 옵텀
"의료, 처방, 기술서 골고루 수익"

메디케어 경쟁력도 강해..회원 증가 예상
목표 주가 587달러..13.9% 여력

◆GS, 월풀(WHR) 투자의견 상향
중립->매수…목표가 160달러

단기 경로는 불투명하지만
"현재 저평가…20% 상승 가능성"

GS "가전산업 2023년 저점"
원자재 가격 하락도 포인트

정소람 기자 ram@hankyung.com