[마켓PRO] '엔비디아' 팔고 '마이크로소프트' 사들이는 해외 초고수들

이지효 기자

입력2024.03.15 14:07 수정2024.03.15 14:13

[마켓PRO] '엔비디아' 팔고 '마이크로소프트' 사들이는 해외 초고수들

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국내 투자수익률 상위 1%의 초고수들이 전날 마이크로소프트를 집중 매수했다.

15일 미래에셋엠클럽에 따르면 미래에셋증권 계좌를 보유한 수익률 상위 1% 고객들이 전날 가장 많이 순매수한 종목은 마이크로소프트였다. 마이크로소프트는 오픈AI의 최대 투자처로 생성형 인공지능(AI) 상승세에 올라탔다.

순매수 2위는 '디렉시온 데일리 세미컨덕터 불 3배 ETF(SOXL)'였다. 이 상품은 ICE 반도체지수의 하루 수익률을 3배로 추종한다. 비트코인 랠리 속에서 고수들은 마이크로스트래티지도 사들였다. 이 회사는 전세계 상장사 가운데 비트코인 보유량이 가장 많다.

전날 고수들이 가장 많이 판 종목은 엔비디아였다. 엔비디아는 '주가 상승이 과도하다'는 지적이 일고 있다. 마켓워치는 작년 12월만 해도 월가 애널리스트가 선호하는 주식으로 엔비디아가 꼽혔지만 주가가 치솟으면서 이제 상위 20위권에도 들지 못한다고 전했다.

순매도 2위와 3위는 소프트웨어 업체 팔란티어 테크와 가상자산 거래소 코인베이스 글로벌이었다. 코인베이스 글로벌은 최근 10억 달러 규모의 전환사채(CB) 발행을 결정했다. 주식 가치 희석에 대한 우려로 전날 주가가 7% 이상 떨어졌다.

이지효 기자 jhlee@hankyung.com

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엔비디아 말고도 강력한 실적 발표 이후 상승 가능한 AI 수혜주 3종목 [인베스팅닷컴]

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한 달간 16% 상승한 구리 파생상품…계속 오를까

구리 가격이 박스권을 깨고 약 1년 만에 최대치를 기록했다. 가격 상승 폭은 이달 들어서만 5%를 넘는다. 주요 구리 광산의 폐쇄로 광석 공급이 줄었고, 에너지 전환 등에 따라 구리 수요가 구조적으로 증가하고 있기 때문이다.구리 가격이 지난 13일(현지시간) 시카고상업거래소(CME)에서 1파운드당 4.06달러에 장을 마쳤다. 14일 밤 9시 현재에는 4.04달러 선에 있다. 종가 기준으로 지난해 4월 19일 이후 가장 높은 가격이다. 구리 가격은 지난 약 1년간 3.5~4.0달러 사이에서 오르내렸는데 이번에 박스권을 깬 것이다. 지난달 9일 단기 저점 이후로는 10.28% 올랐다.이에 따라 국내 증시에 상장된 구리 관련 파생상품의 가격도 오르고 있다. '신한 구리 선물 ETN(H)'은 지난달 14일부터 이달 14일까지 9.01% 올랐고, '신한 레버리지 구리 선물 ETN'은 같은 기간 16.04% 급등했다. 이들 종목은 15일 현재에도 각각 전일 대비 0.33%, 2.07% 오른 가격에 거래 중이다.구리 가격 상승의 직접적인 원인은 광석 공급 부족이 야기한 중국 제련소의 감산이다. 최근 호주의 구리 광산이 채굴 작업의 안전성 문제로 폐쇄됐고, 파나마의 구리 광산에서는 반정부 시위 문제로 채굴이 중단됐다. 이에 따라 제련수수료(TC) 마진이 줄자 중국 제련소들이 이달 공동 감산에 합의해 구리 가격 상승을 야기했다.증권가에서는 구리 가격 상승이 앞으로 지속될 수 있다는 의견이 나온다. 인공지능(AI), 에너지 전환 등과 관련해 구리 수요가 구조적으로 증가할 가능성이 높다는 이유에서다. 박윤철 하이투자증권 연구원은 "구리는 전력 인프라의 핵심적인 재료이기 때문에 공급 부족이 야기한 가격 모멘텀이 단기간에 그치지 않을 가능성이 있다"고 말했다.박영훈 한화투자증권 연구원은 "시장조사업체 라이스테드에 따르면 신재생 발전 설비 증가로 2030년까지 1800만㎞에 달하는 전력망을 신설해야 하는데 이를 위해서는 약 3000만t의 구리가 필요할 전망"이라며 "내연기관차 1대에 쓰이는 구리의 양은 약 23㎏인데 순수전기차(BEV)에는 약 83㎏이 필요하다는 점도 구리 수요를 끌어 올릴 것"이라고 했다.글로벌 경기가 '노랜딩(No landing·무착륙) 회복'으로 가면서 구리 수요가 늘고 있는 것도 호재다. 구리는 경기에 따른 수요 부침이 큰 대표적인 산업재다. 세계 최대의 산업용 금속 소비국인 중국의 경기 침체가 지속되고 있는 건 아킬레스건이다. 그러나 중국도 올해 경제성장률 목표치를 5%로 제시했고, 최근 경기가 바닥을 찍었다는 관측도 나오고 있다.양병훈 기자 hun@hankyung.com
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中 전기차 잘 나가더니…새로운 골칫거리 된 '좀비 공장'

중국의 전기차 전환 속도가 점점 빨라지는 가운데 유휴상태인 내연기관차 생산 설비가 급격히 증가한 것으로 나타났다. 내연차 수요가 급감하면서 나타난 결과다. 일부 노쇠화된 내연차 생산설비는 용도변경이 어려운 탓에 '좀비 공장'으로 남아 비용 부담만 늘린다는 지적도 나온다.14일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)는 중국 내 내연기관차 수요가 전기차로 대체되면서 내연차 생산설비의 가치가 급격히 떨어지고 있다고 진단했다. 내연차 수요 감소에 따라 생산량도 급격히 감소했다. 유휴상태에 들어간 내연차 생산설비도 급증했다.중국 내 내연차 생산량은 급감했다. 중국 컨설팅업체 오토모빌리티에 따르면 지난해 중국 내 내연차 생산량은 1770만대로 2017년에 비해 37% 감소했다. 오토모빌리티의 설립자인 빌 루소는 "내연차 생산량 감소에 따라 5000만대 규모의 설비 용량 중 절반에 해당하는 2500만대가량의 생산설비가 유휴상태에 들어갔다"고 짚었다.중국 현지 매체인 이카이글로벌에 따르면 지난해 중국 현지 기업과 외국 기업 간 완성차 합작사 16곳의 공장 가동률이 50%가 넘는 곳은 5개에 불과했다. 8개 합작사의 가동률은 30%를 밑돌았다. 내연차 생산량이 급감한 결과다.내연차 생산설비를 가동하지 않으면서 완성차업계에 비상이 걸렸다. 일부 노쇠화된 공장은 전기차 생산기지로 전환하기 어려운 탓이다. 중국 내수 시장에서 내연차 인기가 떨어지면서 수출용으로 전환하는 경우도 잦아졌다. 비용은 증가하고 있지만, 용도 전환에 따른 비용도 늘어나는 형국이다.FT는 대표적인 사례로 현대자동차의 충칭 공장을 꼽았다. 현대차는 2017년 11억 5000만달러를 들여 내연차 공장을 지었다. 내연차 수요가 급감하면서 현대차는 작년 12월 초기 투자금의 25%가량의 가격에 공장을 매각했다. 현대차가 생산한 내연차의 중국 판매량도 2016년 180만대에서 지난해 31만대까지 감소했다.현대차 뿐 아니라 제너럴모터스(GM), 토요타자동차, 폭스바겐 등 해외 완성차업체들도 비슷한 문제로 골머리를 앓고 있다. 전기차 전환 속도를 끌어올려야 하는 상황에서 내연차 생산기지가 걸림돌이 되고 있다는 지적이다. 또 중국에 새로운 생산설비를 확대하기 위해선 현지 기업과 합작사를 설립해야만 한다. 해외 완성차업체들의 전기차 전환이 지지부진한 가운데 비야디(BYD)와 테슬라의 시장 점유율은 증가하는 추세다.전기차 시장 선점에 실패한 폭스바겐은 소도시 공략을 추진했다. 인구 300만명 이하인 중국 소도시에 전기차를 공급해서 판매량을 늘리려는 전략이다. 폭스바겐은 지난해 50억달러를 투자해 중국 내 전기차 생산설비를 확대하겠다고 밝힌 바 있다. 폭스바겐 관계자는 "중국의 자동차 산업은 더 성장할 여력이 있다"며 "중국 인구 1000명당 자동차 소유 규모는 185대에 그친다. 미국(800대), 독일(580대)에 비해 적은 수준이다"라고 설명했다.중국 소도시 내부에 전기차 충전 인프라가 부족한 것은 약점으로 여겨진다. 전기차 생산량을 늘리더라도 이를 구매할 동기가 없는 셈이다. 이 때문에 폭스바겐은 하이브리드차량(HEV) 생산량을 우선 늘린 뒤 단계적으로 전기차 전환을 추진할 방침이다.다만 중국 현지 기업과의 경쟁에 밀릴 수 있다는 우려도 나온다. 중국 완성차 업체 니오도 폭스바겐과 비슷한 전략을 시행했다. 대량 생산 대신 다품종 생산에 초점을 맞춰 공장을 설계한 것이다. 니오의 허페이 공장장인 존 장은 "중국 내 모든 완성차 브랜드가 성공할 순 없다"며 "이제부터 생존을 위한 경쟁이 더 치열해질 것"이라고 강조했다.오현우 기자 ohw@hankyung.com