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[마켓PRO] Today's Pick: "삼성전기, 2분기도 3분기도 좋다"
※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.
[마켓PRO] Today's Pick: "삼성전기, 2분기도 3분기도 좋다"
👀주목할 만한 보고서

삼성전기 "2분기도 3분기도 좋다"

📋목표주가 : 19만원→19만원(유지) / 현재주가 : 14만7200원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-2023년 2분기 영업이익은 1962억원으로 전분기대비 40.1% 증가, 2개 분기 연속으로 증가 전망. 또 컨센서스(1895억원)을 상회 예상. 3분기 영업이익 추정도 2,421억원으로 23.4% 증가 등 수익성 흐름은 양호 판단
-하반기 MLCC 가동률은 PC 및 스마트폰 업체의 신제품 출시 효과로 확대 지속, 전장향 매출 증가로 믹스 개선 효과가 수익성 개선에 기여. 카메라모듈과 기판의 성수기 효과 및 고부가 중심의 수요 증가로 매출 확대 전망

한화솔루션 "폴리실리콘 하락은 단기적 악재, 연간으로는 호재"

📋목표주가 : 7만2000원→7만2000원(유지) / 현재주가 : 4만8300원
투자의견 : 매수(유지) / KB증권

[체크 포인트]
-2분기 영업이익은 2731억원으로 컨센서스를 8.9% 상회할 전망. 신재생부문은 사상 최대 분기 실적이었던 1분기 대비 소폭 조정된 2246억원으로 추정
-폴리실리콘 하락은 단기 실적에 부정적이나, 연간으로는 긍정적. 지난 10년 싸이클 중, 폴리 하락기인 2015/16년과 2019/20년 태양광 부문 실적은 크게 턴어라운드
-① 판가 하락에 대한 기업들의 저항, ② 모듈 가격 하락에 따른 수요 개선, ③ 폴리실리콘 하락은 전기료 하락 영향도 있기 때문에, 운영비가 감소하기 때문

유한양행 "임상에 대해 높아지는 기대"

📋목표주가 : 8만원→8만원(유지) / 현재주가 : 6만400원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-EGFR exon19 del 또는 L858R 돌연변이 환자 대상 1차 치료제로 AstraZeneca의 타그리소가 시장 과점. 타그리소 내성 환자 대상 치료 옵션 부재. Laz+ami 병용은 타그리소의 1차 치료제 시장을 가져오기 위한 MARIPOSA 임상 3상 진행 중
-MARIPOSA 임상 3상 결과는 연내 발표 예정
-Lazertinib의 1차 NSCLC 치료제 시장에서의 기대 점 유율, 타그리소 내성 치료제 시장에서의 기대 점유율 및 임상 3상 성공 확률 80%, 오스코 텍과의 배분 비율 6:4 등을 반영하여 Lazertinib 신약 가치 3.5조원 반영한 목표주가 제시

LG전자 "수요 여건 대비 선전중"

📋목표주가 : 16만원→16만원(유지) / 현재주가 : 12만6200원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-2분기 LG전자 단독 영업이익 추정치를 9,261억원(QoQ -32%, YoY 80%)으 로 소폭 하향 조정. 물류비 등 우호적인 비용 구조가 지속되겠지만, 가전 과 IT 제품 수요가 여전히 미흡해 보임
-자동차부품의 매출은 예상보다 호 조를 기록하겠지만, 신규 멕시코 공장의 본격 가동을 앞두고 일시적으로 운영 비용이 증가하는 구간. 자동차부품 중심의 B2B 사업의 성장성에 대한 재평가 스토리가 유효하다고 판단. B2B 성과 확대는 수익성 향상과 실적 계절성 완화 측면에서도 긍정적

LG화학 "양극재 외판 비중 확대중"

📋목표주가 : 93만원→93만원(유지) / 현재주가 : 75만2000원
투자의견 : 매수(유지) / IBK증권

[체크 포인트]
-LG화학은 유럽에 6만톤 규모의 양극재 공장을 건설할 계획. 핵심광물원자재법
대응 및 유럽 내 배터리 공급망 구축을 위해
-국내/중국/미국에 이어 주요 4대 권역에 모두 생산라인을 갖추게 됨과 동시에 동사의 양극재 총 생산능력은 기존 2027년 34만톤에서 2028년 47만톤으로 확대될 전망
-동사는 양극재 부문의 수익성/가치평가 개선을 위하여 작년 3%(중국향 스팟)에 불과했던 외판 비중을 2025~2026년 20%, 2030년 40%로 늘릴 계획. 작년부터 고객사들에게 샘플 공급 및 퀄 테스트를 진행하여, 올해부터는 의미 있는 양극재 외판 비중 확대가 예상

휴메딕스 "에스테틱 잠재력 크다"

📈목표주가 : 4만5000원→5만원(상향) / 현재주가 : 3만7300원
투자의견 : 매수(유지) / 유안타증

[체크 포인트]
-2023년 2분기 매출액이 375억원(YoY +19.0%), 영업이익 95억원(YoY +24.3%)으로
증가할 전망
-2분기에도 코로나 엔데믹으로 에스테틱 산업의 매출분위기가 좋은 것으로 알려지고 있어 영업이익 추정치를 소폭 상향 조정
-리즈톡스 100단위 행정처분 영향은 제한적일 전망. 향후에, 만약
식약처에서 100단위에 대해 품목허가 취소와 6개월 생산정지 조치가 나오더라도
가처분정지 소송을 통해 해결될 가능성이 높음

성상훈 기자 uphoon@hankyung.com