이날 오전 10시 3분 현재 코스피는 전날보다 34.06포인트(1.63%) 내린 2,061.94를 나타내고 있다.
지수는 16.19포인트(0.77%) 내린 2,079.81로 개장해 약세 흐름을 이어가고 있다.
앞서 지난 2일(현지시간) 뉴욕증시에서 다우존스 30 산업평균지수(-0.43%), 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수(-0.63%), 나스닥 지수(-1.04%) 등 주요 지수는 미중 무역협상의 불확실성에 일제히 하락했다.
서상영 키움증권 연구원은 "'도널드 트럼프 대통령이 무역합의 초안 작성을 지시하지 않았다'는 래리 커들로 백악관 국가경제위원회(NEC) 위원장의 발언에 미국 증시가 하락 전환했다"며 "오늘 상하이 국제수입박람회 개막 연설에서 시진핑(習近平) 중국 국가주석의 무역분쟁 관련 유화적인 발언이 나오면 지수가 반등할 수 있지만 그렇지 않으면 차익매물이 출회할 것"이라고 내다봤다.
유가증권시장에서 외국인과 기관은 각각 755억원, 1천499억원어치를 순매도하고 있고 개인은 2천245억원을 순매수 중이다.
시가총액 상위주는 삼성전자(-2.04%), SK하이닉스(-2.75%), 삼성바이오로직스(-1.12%), LG화학(-2.51%), POSCO(-4.38%), 현대차(-3.64%), 삼성물산(-2.25%), KB금융(-0.61%) 등 대부분 내렸다.
시총 상위 10위 안에서는 셀트리온(0.63%)과 SK텔레콤(1.55%)만 오르고 있다.
업종별로는 의약품(1.05%)과 통신(0.76%)만 강세이고 의료정밀(-3.18%), 철강·금속(-3.16%), 증권(-2.67%), 건설(-2.65%), 전기·전자(-2.25%) 등 나머지는 약세다.
같은 시각 코스닥지수는 전 거래일보다 9.49포인트(1.37%) 내린 681.16을 가리키고 있다.
지수는 전날보다 3.89포인트(0.56%) 내린 686.76으로 개장한 뒤 우하향 곡선을 그리고 있다.
코스닥시장에서는 외국인과 기관이 각각 734억원, 509억원을 순매도하고 개인이 1천281억원어치를 사들였다.
시총 상위주 중에서는 셀트리온헬스케어(0.28%), 신라젠(0.13%), 코오롱티슈진(2.74%) 등이 오르고 CJ ENM(-2.56%), 포스코켐텍(-1.97%), 에이치엘비(-0.65%), 바이로메드(-0.56%), 메디톡스(-3.16%), 스튜디오드래곤(-2.27%), 펄어비스(-2.62%) 등은 내리고 있다.
미·중 무역분쟁이 완화될 조짐을 보이면서 국내 증시도 안정을 되찾고 있다. 하지만 미국의 금리 인상에 대한 우려가 아직 가시지 않았다는 점은 여전히 우려 요인으로 남아있다. 금리 동향에 주목해 시장에 대응하라는 게 증권가의 당부다.5일 한국거래소에 따르면 지난주 코스피지수와 코스닥지수는 전 거래일 대비 각각 3.53%, 5.05% 급등하며 장을 마쳤다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 시진핑 중국 국가주석과의 통화 이후 "많은 진전이 이뤄졌다"는 말을 했기 때문이다. 이에 보호무역 이슈가 완화될 것으로 보이면서 지수가 일제히 상승했다.하지만 미국의 금리 인상에 대한 우려가 남아있는 한 다시 조정세를 보일 우려가 있다는 지적이다. 조병현 유안타증권 연구원은 "시장 분위기가 크게 바뀐 상황은 긍정적이나 경제 성장 둔화와 금리 간극 축소라는 문제가 남아있다는 점을 염두에 두고 시장에 대응해야 할 것"이라고 말했다.조 연구원은 "올해 증시 흐름을 복기해 보면 급락과 횡보가 반복되는 계단형 흐름이 뚜렷하다"며 "이는 보호무역과 금리에 대한 우려가 동시에 중첩되어 작용한 결과"라고 말했다.지난 1월 말 미국채 금리의 급등이 부담 요인으로 작용하자 코스피지수는 단기간에 약 250포인트 가까이 급락한 바 있다. 지난 6월 주요 7개국(G7) 정상회의에서 트럼프 대통령이 공동선언 지지를 철회한 후 보호무역에 대한 우려가 본격적으로 심화되면서 지수는 또 200포인트 가량 크게 떨어졌다. 10월 초 제롬 파월 미 중앙은행(Fed) 의장이 중립 금리 발언으로 금리에 대한 우려를 자극한 점도 영향을 줬다. 따라서 당분간 미국 금리의 향방을 주시해야 한다는 의견이다. 조 연구원은 "보호무역 우려가 완화되면서 미국의 가파른 경기 둔화 우려를 완화시켜준다 해도 금리에 대한 부담이라는 고민거리는 여전히 남아있다"며 "예상치를 크게 뛰어넘은 미국의 고용지표가 금리 상승으로 작용하고 있어 금리의 방향성과 Fed의 동향을 면밀이 살펴보며 대응 할 필요가 있다"고 조언했다.안혜원 한경닷컴 기자 anhw@hankyung.com
저수지에 물이 빠지면 손으로도 쉽게 물고기를 잡을 수 있다. 주식시장도 마찬가지다. 시장이 폭락하면 주가가 크게 내린 주식을 담으려는 ‘보텀 피싱(bottom fishing)’ 투자자들이 몰려든다. 최근 급락장에서 코스피지수가 2000선 아래까지 떨어진 사이 외국인 투자자와 자산운용사들이 발 빠르게 정보기술(IT), 화학, 화장품주 등을 먼저 사들였다.◆삼성전자·LG화학 편식외국인 투자자는 지난 10월 한 달간 유가증권시장에서 4조원어치를 순매도하며 지수를 끌어내렸다. 코스피의 주가순자산비율(PBR:주가/주당순자산)이 0.9배로 2008년 글로벌 금융위기 이후 10년 만에 최저치로 하락한 상황에서도 ‘팔자’를 멈추지 않았다. 이들은 코스피지수가 2000선 아래로 떨어지고 나서야 마음을 바꿨다. 지난달 31일 ‘사자’로 전환한 외국인은 3일간 8688억원어치를 순매수하며 지수 반등을 이끌었다.오랜만에 돌아온 외국인 매수세는 IT, 화학 업종에 집중됐다. 삼성전자(2417억원 순매수), 삼성전기(2108억원), SK하이닉스(1307억원), 삼성전자 우선주(388억원), LG화학(375억원), LG생활건강(331억원) 순으로 매수했다. 이들은 실적이 견조하면서도 낙폭이 컸던 종목이란 공통점이 있다.밸류에이션(실적 대비 주가수준) 부담도 없다. 올해 실적을 기준으로 한 주가수익비율(PER:시가총액/순이익)은 SK하이닉스 3.4배, 한화케미칼 4.2배, 롯데케미칼 5.3배, 삼성전자 6.9배 등에 불과하다. 윤지호 이베스트투자증권 리서치센터장은 “미국과 중국의 무역분쟁 등 불확실성이 여전하기 때문에 상대적으로 안정성이 높은 종목부터 사들인 것으로 보인다”고 설명했다.특히 외국인은 IT 업종에 순매수 금액의 70% 이상을 썼다. 반도체 메모리값이 안정을 찾을 것이란 전망에 미국 나스닥 시장에서 마이크론테크놀로지, 인텔, 엔비디아 등 주요 IT주가 강세를 보인 게 긍정적인 영향을 미쳤다는 분석이다. 박유악 키움증권 연구원은 “반도체는 연말부터 성수기에 대비한 재고 축적 수요로 업황이 회복될 가능성이 높다”고 말했다.◆배당주·내수주는 외면자산운용사들도 적극적으로 저가 매수에 나섰다. 지난달 31일 이후 유가증권시장에서 공모펀드 운용사들이 2811억원, 사모펀드 운용사들이 966억원어치를 각각 순매수했다. 운용사들의 매수 상위 목록도 외국인과 비슷했다. 삼성전자(576억원), SK하이닉스(293억원), LG전자(140억원), 롯데케미칼(138억원) 등 IT주와 화학주를 집중적으로 사들였다. 최근 국제 유가가 하락하면서 그동안 원료비 부담을 느끼던 화학주들의 실적 개선을 기대한 매수세가 몰렸다.KODEX 200(651억원), KODEX 코스닥150(319억원) 등 상장지수펀드(ETF)의 매수 규모가 컸다는 점도 눈에 띈다. 정성한 신한BNP파리바자산운용 액티브운용실장은 “지수가 과도하게 하락한 것은 맞지만 어떤 업종, 종목이 오를지에 대해서는 펀드매니저들도 확신이 없기 때문에 지수 관련 ETF에 돈이 몰리고 있다”고 말했다.다만 하락장에서 방어주 역할을 할 것으로 기대됐던 배당주와 내수주는 외국인과 운용사 모두에 외면받았다. 외국인은 고배당주로 분류되는 KB금융, KT&G, 하나금융지주 등을 매도 상위 목록에 올렸다. 운용사들은 CJ제일제당, GS리테일, CJ CGV, 한국전력, KT&G 등을 순매도했다.전문가들은 미국 중앙은행(Fed)과 한국은행의 금리 인상 가능성이 높아지면서 배당주의 매력이 떨어진 것으로 분석했다. 내수주의 실적 개선을 기대하기에는 이른 시점이란 의견도 있다.최만수 기자 bebop@hankyung.com
이틀 앞으로 다가온 미국 중간선거(11월6일·현지시간) 에 전세계 금융시장의 이목이 집중되고 있다. 최근 미중 무역분쟁에 대한 우려로 글로벌 금융시장이 요동치는 가운데 선거 결과에 따라 트럼프 정부의 정책 기조에 변화가 생길 수 있기 때문이다.이번 선거에서는 상원 100석 가운데 35석, 하원 435석 전원, 주지사 36명을 선출한다. 대통령 임기 중간에 상하원 의원의 3분의 1, 주지사의 절반 가량을 바꾸는 것이어서 대통령과 집권당에 대한 심판 성격이 강하다.최근 여론조사 기반 컨센서스는 상원 공화당, 하원 민주당의 다수당 확보다. 선거 결과가 컨센서스에 부합하면 국내 증시는 긍정적인 영향을 받을 것이라는 전망이다.김윤서 신한금융투자 연구원은 "선거 결과가 예상에 부합하면 금융시장은 상대적으로 침착하게 반응할 수 있다"며 "하원은 세금을 비롯한 경제 권한을 갖고 있어, 트럼프 예산안 처리에 제동이 걸릴 가능성이 높은데, 정책 모멘텀 약화에 기댄 달러 약세가 나타날 것"이라고 분석했다.문남중 대신증권 연구원은 "중간선거 후, 처음에는 누가 다수당을 차지하느냐에 관심이 쏠리겠지만 중요한 점은 선거결과에 상관없이 미중 무역분쟁은 완화될 가능성이 높다는 점"이라고 했다.그는 "올해 트럼프의 대중 강경책의 이유가 중간선거 승리라는 정치적 득실을 염두에 둔 측면이 커서, 선거 이후 관심사가 ‘인프라 투자’ 와 ‘금융권 규제 완화’ 로 옮겨갈 공산이 크다"고 판단했다.그러나 선거가 막바지로 접어들면서 공화당 지지층의 결집력이 강해지고 있어, 상하원 모두를 공화당이 차지할 수도 있다는 관측도 나오고 있다.김윤서 연구원은 "양 당을 공화당이 차지할 경우 트럼프의 위대한 미국은 더 위대해질 수 있다"며 "이 경우 즉각적인 금융시장 반응은 달러화 강세와 미국 금리 상승으로, 시장 변동성을 증폭시킬 가능성이 매우 높아 신흥국 금융환경은 위축될 것"이라고 지적했다.김예은 IBK투자증권 연구원도 "이번 미국 중간선거 역시 국내 증시에 미치는 직접적인 영향이 크지 않을 전망"이라며 "다만 트럼프 정부의 무역정책 기조가 강해질 때 코스피에 부정적인 영향을 미쳤다는 것을 고려한다면 상·하원 모두 공화당이 집권할 때 지수 변동성은 확대될 수 있다"고 진단했다.그는 "트럼프 대통령의 지지율이 상향되고 있는 만큼 상하원 모두 공화당이 장악할 경우를 고려할 필요가 있다"며 "시장의 변동성이 확대돼 지수에 하락 압력이 커질 수 있음을 염두해야 한다"고 조언했다.정형석 한경닷컴 기자 chs8790@hankyung.com
