삼성증권은 한화의 지난 4분기 실적이 예상치를 웃돌았고, 올해도 주가 상승 요인이 많다며 기존 목표주가 5만원과 매수 투자의견을 유지했다.

삼성증권은 한화의 지난 4분기 매출은 6907억원, 영업이익은 453억원으로, 이는 에코메트로 분양 관련 매출이 높았고, 무역부문과 화약부문 영업이익이 늘어난 데 힘입은 것이라고 설명했다.

지분법 이익이 늘어 경상이익과 순이익도 증가했는데, 여러 자회사들이 골고루 실적개선을 이룬 것이 긍정적이라는 평가다.

송준덕 삼성증권 애널리스트는 "에코메트로 토지 매각 이익 1300억원과 분양이익 2520억원이 영업이익으로 잡힐 전망이며, 에코메트로 분양 성공으로 한화가 보유중인 인근 시흥 매립지의 가치 상승이 기대된다"고 밝혔다.

또한 오릭스와 예금보험공사가 보유한 대한생명 지분에 대한 콜옵션 행사로 한화의 대한생명 지분이 더욱 늘어나고, 금융지주사 설립으로 대규모 평가차익과 자본 차익을 낼 것으로 보여 한화의 주가는 지속적으로 상승할 것으로 예측했다.

최근의 차익실현성 매물로 인한 주가 약세는 매수기회로 삼아야 한다는 조언이다.

한경닷컴 이혜경 기자 vixen@hankyung.com