외국계 증권사 투자의견 정리 ▶ 대구은행(005270) - 골드만삭스 : 투자의견 중립, TP 18,800 -> 18,000원 - 4분기 실적은 계절적 영향으로 예상을 하회 - 4분기 당기순익은 370억원으로 전망치 500억원을 하회...대손충당금 적립과 퇴직금 비용 등이 원인 - 4분기 영업실적과 높은 충당금 비용을 반영해 2008년 실적 전망을 1% 올리지만, 2009년 전망은 5% 하향조정 ▶ 메가스터디(072870) - JP모간 : 투자의견 비중축소 -> 비중확대, TP 260,000 -> 330,000원 - 새 정부의 교육정책에 따른 수혜가 예상됨 - 교육정책 변화의 수혜를 누리기 적합한 사업을 보유 - 중·고등학교 사교육 부문의 리더십, 수학능력시험의 중요성 부각, 특목고 설립 가능성 등은 확고한 성장의 촉매가 될 것 - 엠베스트의 시장점유율이 50%를 상회하는 가운데 메가엠디 또한 MEET·DEET(의·치학 전문대학원) 준비시험 시장에서 지난해 11월부터 1위로 부상 - 여기에 초등학교 고학년, 출판, 로스쿨 등 새 사업이 더해지면 추가적인 실적 개선으로 이어질 것 - 메가스터디는 최근 고점에서 조정을 진행중 - 그러나 더 나은 실적 전망과 사교육 시장의 변치 않는 수요를 고려해 주식을 매수할 것을 권고.