삼성증권은 18일 한국제지의 2분기 영업실적은 판매가격이 소폭 상승하나 올해 구매한 고가의 펄프가 원가에 반영되면서 1분기와 유사할 것으로 예상했다. 그러나 하반기부터는 내수가격 상승과 펄프가격 하락으로 수익성 개선이 본격적으로 나타나고 내년부터 신규 설비가 가동되면 추가적인 이익 기여가 있을 것으로 기대했다. 이에 따라 6개월 목표가 4만5,000원에 매수 의견을 유지하며 높은 내수 비중과 매력적인 밸류에이션을 감안, 업종내 최선호주를 유지한다고 밝혔다. 한경닷컴 장원준 기자 ch100sa@hankyung.com