정부가 한국형 뉴딜 종합 계획을 발표하면서 양대축인 ‘디지털’과 ‘그린’ 섹터를 담는 펀드도 주목받고 있다. 자산운용업계에서는 소재·부품·장비 관련주를 담는 일명 ‘소부장 펀드’의 후속으로 2차전지, 태양광, 풍력, 수소 등을 중심으로 하는 ‘그린뉴딜’ 펀드 출시를 준비 중인 곳도 있다.
금융투자업계에 따르면 NH아문디자산운용은 소부장 펀드에 이어 그린뉴딜 펀드를 내놓을 예정이다. 이 펀드에는 2차전지와 에너지 관련 기업이 주로 담길 전망이지만 아직 상세 종목은 알려지지 않았다.
앞서 NH아문디자산운용은 지난해 소부장 펀드인 ‘필승코리아 펀드’를 출시해 문재인 대통령이 직접 가입하는 등 주목을 받았다. 필승코리아 펀드의 올해 수익률은 17% 안팎을 기록하고 있다. 같은 기간 국내 액티브 주식형 편드 평균 수익률을 크게 웃돈다.
국내뿐 아니라 세계적으로 환경의 중요성이 커지면서 2차전지, 에너지 관련 기업들이 각광받는 흐름에 맞춰 ESG(환경·사회·지배구조) 관련 종목에 투자하는 펀드를 구상 중인 자산운용사도 다수 있다. 미래에셋자산운용은 지난달 국내에선 처음으로 채권형 ESG 펀드인 ‘미래에셋지속가능ESG채권’ 펀드를 출시했다.
김훈길 하나금융투자 연구위원은 “ESG펀드는 글로벌 펀드시장이 코로나19를 겪는 과정에서 상대적으로 괜찮은 수익률을 기록했다”며 “국내의 경우 ESG펀드를 주로 구성하는 종목이 삼성전자·SK하이닉스와 같은 대형 우량주이기 때문에 비대면 중심의 성장주 장세가 예상되는 올 하반기에도 ESG펀드는 지수를 웃도는 수익률을 거둘 것”이라고 말했다.
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 이후 금융시장의 변동성이 커지면서 안전자산이 부각되고 있다. 인기가 높아지면서 상대적 수익률은 떨어졌다. 채권의 기대수익률도 하향 평준화가 진행 중이다.저성장·저금리 국면이 지속되고 변동성이 커지는 와중에 안정적이고 고정적인 수익을 가져다주는 인컴(income) 자산의 매력도 올라가고 있다. 그중에서도 경쟁력 있는 배당수익률을 약속하는 리츠(REITs·부동산투자회사)의 매력이 부각되고 있다.리츠란 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자들로부터 모집된 자금을 오피스, 상업시설 등 대규모 부동산 및 부동산 관련 증권에 투자해 임대·개발수익, 매각차익을 배당하는 투자기구다. 리츠에 담기는 자산군은 크게 오피스, 상가, 산업용, 숙박, 거주용, 헬스케어, 특수형, 혼합형 부동산으로 나뉜다. 1960년 미국에서 최초로 제도가 만들어진 뒤 2000년대 들어 일본 호주 싱가포르로 확산됐다. 글로벌 리츠의 규모는 약 2281조원으로 지금도 성장하고 있다.한국에서도 각국의 상장 리츠에 분산투자를 할 수 있다. 다양한 부동산을 담은 리츠를 통해 안정적으로 포트폴리오를 짤 수 있다. 실물 부동산을 매입하는 것과 달리 관리가 필요없고, 투명성과 환금성도 뛰어나다.싱가포르거래소에 상장된 리츠 ETF(상장지수펀드)인 ‘KINDEX 싱가포르리츠 ETF’를 추천한다. 싱가포르 리츠시장은 국부펀드 테마섹 및 정부산하 기관투자가가 대주주로 참여하는 이른바 앵커리츠다. 다른 나라의 리츠 대비 안정성이 높다. 과열을 막기 위한 인지세 제도, 차입금 제한 등의 제도가 확립돼 있다. 10년간 연 6%대 배당수익률을 올렸다. 싱가포르는 관리변동환율제를 도입한 나라라 환율 변동성도 낮다.싱가포르 상장리츠의 시가총액은 약 87조원 규모다. 10년간 연평균 10%씩 시총이 불었다. 숙박시설, 산업용, 사무실, 헬스케어, 상업용 부동산이 주로 담겨 있다. 최근에는 데이터센터, 과학단지, 사업공간 등의 수익형 부동산에 투자하는 리츠가 만들어졌다. 호주, 중국, 인도네시아, 말레이시아 등 다른 나라 부동산을 보유한 경우도 있어 글로벌 분산효과도 누릴 수 있다. 소액으로도 투자할 수 있는 게 장점이다.코로나19 이후 위험 추구와 회피의 ‘균형감’을 중시하는 포트폴리오 전략을 생각하고 있다면 싱가포르리츠 ETF는 적절한 선택이 될 수 있다.양수경 < 신한PWM잠실센터 팀장 >
코스피지수 2200선에서 투자자 사이에 공방이 펼쳐지고 있다. 지난주 한 달여 만에 2200선을 회복했다가 다시 출렁이는 장세를 나타냈다. 지수가 횡보하면서 시장의 방향성을 둘러싼 논쟁이 벌어지고 있다. 특히 지난주 후반에 네이버 카카오 엔씨소프트 등이 일제히 급락하면서 비대면주 상승 사이클이 일단락되는 것 아니냐는 목소리도 나오고 있다. 이런 사정은 미국도 마찬가지다. 미국 뉴욕증시에서도 최근 아마존 넷플릭스 마이크로소프트 등 비대면주들이 일제히 조정을 받았다.한국 주식시장이 지수 2200선 부근에서 힘을 못 쓰는 이유 중 하나는 기관투자가 때문이다. 기관은 선물옵션 만기일이었던 6월 11일부터 유가증권시장에서 5조원 가까운 주식을 매도했다. 코스닥에서도 8000억원가량 순매도했다. 지수가 한 달가량 횡보하는 동안 매도 물량을 쏟아낸 것이다. 과거엔 기관이 물량 폭탄을 쏟아내면 10% 안팎 조정을 받았다. 하지만 이번엔 박스권에서 잘 버틴 셈이다.미국 나스닥지수의 사상 최고치 돌파를 눈여겨봐야 한다. 그 주역에는 테슬라가 있다. 테슬라는 도요타나 폭스바겐 같은 세계 최고의 자동차 회사의 시가총액을 앞질렀다. 테슬라 시총은 330조원 수준에 이른다. 현대자동차(23조원)는 물론 삼성전자(320조원)까지 넘어섰다. 한국에서도 전기차와 2차전지 관련주들이 한 달간 횡보장에서도 큰 폭으로 뛰었다. LG화학 엘앤에프 등이 대표적이다.중국 시장도 심상치 않다. 중국 상하이지수는 3000포인트에서 7일간 15% 급등했다. 새로운 중국발 상승 모멘텀이 형성되고 있다는 판단이다. 미국 양적완화 정책에 맞서 중국도 코로나 사태로 인해 침체된 실물경기를 끌어올리려는 중국발 뉴딜정책이 주목을 받고 있다. 한국 정부도 디지털 뉴딜에 이어 대체에너지 등 그린 뉴딜 정책이 조명받고 있다. 이런 영향으로 그동안 한국 증시에서 3년 내내 외면받던 철강, 화학, 중장비 관련주도 들썩이고 있다.증시는 호재와 악재가 뒤섞여 있다. 주식시장의 방향성은 기관이 매수로 돌아서지 않으면 의미 있는 상승세로 돌아서기 쉽지 않아 보인다.당분간 삼성전자나 현대차 같은 대형 종목 투자를 기본으로 삼으면서 그동안 소외돼 있던 숨어있는 가치주를 찾아서 동반 공략하는 전략이 유효해 보인다.매출과 영업이익이 개선된 종목군에서 소외주를 발굴할 필요가 있다. 대표적인 주식으로 파트론을 추천한다. 이 회사는 최고급 스마트폰 카메라 모듈 제조업체다. 파트론의 영업이익은 2018년 302억원에서 2019년 1052억원으로 348% 늘었다. 순이익은 93억원에서 610억원으로 655% 급증했다. 매출도 7965억원에서 1조2546억원으로 불었다.이 같은 실적 개선은 일회성이 아니다. 매출 1조원을 넘어섰음에도 이익이 동반 개선되는 모습을 보여줬다. 기존의 안정적인 사업에 자신들의 독보적인 기술력을 살려 고부가가치인 신규 산업에 진출해 제대로 안착하고 있다는 얘기다.주가는 코로나19 타격을 받았던 지난 3월 대비 50% 가까이 상승했지만 과거 고점과 비교하면 여전히 반토막 상태다. 기관들도 매수세로 돌아설 조짐이다. 세계 최고의 소형 카메라 모듈 기술력을 바탕으로 헬스케어 장비와 자동차 전장부품 산업으로 성장할 것으로 기대된다.최근 한 달간 수급을 보면 개인투자자들이 주로 파트론을 순매수하고 있지만, 기관투자가들과 외국인투자자들도 꾸준히 파트론에 관심을 보이고 있다.
김남귀-SK하이닉스이 회사는 2012년 최대주주가 SK텔레콤으로 바뀌면서 SK하이닉스로 상호를 변경한 글로벌 반도체 기업으로 주력 생산제품은 D램, 낸드플래시, MCP와 같은 메모리 반도체다. 2007년부터 시스템LSI 분야인 CIS 사업에 재진출했다. 2019년 매출 기준 세계 반도체 시장 점유율은 D램이 27.4%, 낸드플래시는 11.0%이다.특히 하반기에는 글로벌 5G 보급 확대에 따른 탑재량 증가, 데이터센터 고객의 투자확대, 클라우드 수요증가 등으로 메모리반도체 수요가 대폭 늘어날 것으로 전망된다. 코로나19로 인한 수요감소 회복 시 주가는 9만원 상단을 돌파할 가능성이 높은 만큼 조정 시 분할 매수 관점으로 중장기적인 접근은 유효할 것으로 판단된다. 김동엽-덕우전자덕우전자는 카메라 모듈이나 전장부품에 첨부되는 기물을 생산한다. 밸류체인의 최상단은 애플 사다. 주력 생산품은 브라켓과 스티프너로 스마트폰 카메라의 수평을 맞추거나 이물질이 들어가는 것은 방지하는 역할을 한다. 작년 3분기부터 실적이 눈에 띄게 좋아졌다. 분기 매출 400억원대가 유지되면서 영업이익이 50억원 이상 나오고 있다.미·중 갈등에도 불구, 저가 아이폰 판매호조로 회사 실적도 좋아지고 있다. 일부 아이폰 신모델의 양산시점이 지연된다는 이슈가 있지만 연간 실적은 사상 최고치가 나올 것으로 기대한다. 현 가격(7950~8200원)대 매수. 6개월 목표가 1만1000원, 손절가 7500원을 제시한다. 임주아-리메드리메드는 자기장을 형성하는 의료기기로 질병을 치료하는 치료용 전자장치·전자약 개발 기업이다. TMS(뇌재활), NMS(만성통증), CSMS(에스테틱) 사업을 하고 있으며 매출 비중이 9%, 49%, 32%다.3분기 매출은 45억원(전년동기대비 -59.6%), 영업이익 11억원(-47.4%) 정도로 예상된다. 2020년 연간으로는 매출 213억원(14.8%), 영업이익 56억원(31.7%)으로 전망한다. 단기간 실적악화는 불가피할 전망이며 2020년은 성장시기, 2021년은 본격적인 실적의 시기로 볼 수 있다. 기관 목표가 추정치 평균은 4만9000원대에 형성돼 있다.한국경제TV ‘와우밴드’ 앱을 설치한 후 종목 상담을 신청하면 와우넷 주간수익률 베스트파트너가 자세한 종목 진단을 해 드립니다.
