[마켓PRO] Today's PICK : "SK텔레콤, 23% 수익나고 1년 기다리면 대세 상승 시작"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

👀주목할 만한 보고서

SK텔레콤 "23% 수익나고 1년 기다리면 대세 상승 시작"

📋목표주가 : 8만원(유지) / 현재주가 : 4만8750원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

-UAM·AI 등 5G 및 6G로 연결될 수 있는 신사업 분야에서 가시적 성과가 나오고 있음에도 불구하고 멀티플(투자배수) 역사적 저점 수준
-SK브로드밴드의 이익 추정 및 배당 성향 전망으로 볼 때 올해부터 주주이익환원 규모가 연간 9000억원 이상으로 유지될 것
-5G 성과 부족으로 5G-Advanced가 2025년 조기 도입될 가능성 커. 2024년 하반기 이후 장기 대세 상승기 진입 기대

효성첨단소재 "향후 3년간 성장 CAGR 40%, OPM 20%에 대한 가치"

📈목표주가 : 56만원→64만원(상향) / 현재주가 : 45만6500원
투자의견 : 매수(유지) / 하나증권

-효성첨단소재는 최근 공시 등을 통해 탄소섬유 생산라인 증설 계획 밝혀. 2024년까지 CAPA(생산능력) 1.4만톤에서 1.65만톤으로 확대
-탄소섬유는 고압탱크(CNG/수소)와 태양광 잉곳 등 친환경 관련 시장의 확대가 견인할 전망. 탄소섬유 CAGR(연평균성장률) 40% 목도
-우주·항공·방산 등 단가가 높은 시장 침투율 확대 가능성이 높다는 점을 감안할 때 OPM(영업이익률) 20% 수준 가능하다고 판단

KT "실적은 주주와 공유하겠죠"

📋목표주가 : 4만4000원(유지) / 현재주가 : 3만1200원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

-KT의 2023년 2분기 OP(영업이익)는 5.8천억원으로 시장 기대수준을 크게 상회. 2023년 7월 5G 보급률 휴대폰 대비 68.4%로 37개월째 1위
-직전 배당정책의 유효기간 종료로 새로운 배당정책 등장. 11월초 2023년 4분기 실적시즌 전후가 향후 로드맵 및 주주환원정책 제시할 적기
-현재 KT는 대규모 구조조정 계획 및 6G 이전까지 대규모 CAPEX 계획도 없음. 최근까지 보여줬던 배당정책 크게 훼손될 가능성 낮음

두산 "두산로보틱스 상장, 모멘텀 끝이 아닌 시작"

📋목표주가 : 19만원(신규) / 현재주가 : 14만9100원
투자의견 : 매수(신규) / 대신증권

-두산로보틱스는 국내 1위, 글로벌 4위의 협동로봇 전문기업. 협동로봇시장은 2030년까지 연평균 35.1% 성장할 것으로 기대
-동사가 생산하는 협동로봇은 E-시리즈부터 A, M, H-시리즈까지 총 13개 제품으로, 글로벌 경쟁사 대비 월등히 많음
-전지BG사업부문 역시 CCL 등 수요 증가로 하반기부터 실적 개선. 두산테스나 비메모리 반도체 시장 성장과 설비 및 공장 증설로 구조적 성장 가능

삼성SDI "양적 성장을 준비하는 질적 성장기"

📋목표주가 : 90만원(유지) / 현재주가 : 57만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

-자동차전지는 고객사 프리미엄 BEV 모델향 P5 배터리 수요 견고. P5 중심 가동률 상승을 바탕으로 수익성 업계 최고 수준 실현할 전망
-자동차전지의 양호한 실적 방향성 감안하면 최근 주가 조정은 과도. 올해 예상 실적 기준 PER(주가수익비율) 20배로 업종 내 밸류에이션 매력 큰 상태
-내년까지 P5, P6 배터리 중심의 질적 성장에 초점. 스텔란티스와의 합작 1공장이 가동되는 2025년부터 양적 성장 가속화. LFP 등 보급형 라인업 갖추는 시기에 점유율 상승폭↑

풍산 "포탄 증설은 필연적이다"

📋목표주가 : 5만5000원(유지) / 현재주가 : 3만6150원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

-우크라이나 전쟁 장기화로 포탄 공급 부족은 세계적 현상. 중장기적으로 포탄 생산설비 재구축 필요한 상황. 풍산은 국내의 대구경 포탄 증설 검토 중이라고 밝힘
-동사는 폴란드 정부의 요청으로 현지에 포탄 공장 건설을 추진 중인 것으로 알려짐. 향후 폴란드에만 K2 전차 1000대, K9 자주포 672대를 운용, 이를 위한 포탄 생산설비 필요
-구리 가격에 영향을 많이 받는 신동부문과는 달리 실적 가시성이 높은 방산부문 주도의 성장이 예상되는 점을 감안하면 현재 밸류에이션은 저평가되어 있다고 판단

이지효 기자 jhlee@hankyung.com