삼성증권, 인프라·PB·최적 상품 '정평'
증권 - 삼성증권
삼성증권은 2000년대 초반부터 자산관리 서비스를 제공하고 있다. 20여 년 동안 쌓아온 자산관리 노하우가 결집된 인프라, 자산관리 컨설팅 역량을 갖춘 프라이빗뱅커(PB), 최적의 상품 솔루션 공급 능력 등 자산관리의 핵심 경쟁 요소를 모두 갖추고 있어 자산관리의 명가로 꼽힌다.
삼성증권은 초고액 자산가를 전담하는 SNI(Samsung & Investment)라는 브랜드와 조직을 신설 운영하고 있다. 전용 상품을 비롯해 세무, 부동산, 가업 승계 컨설팅 등 다양한 자산관리 서비스와 투자은행(IB) 컨설팅을 결합한 서비스를 제공한다.
신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 후 늘어난 비대면 수요에도 적극 대응하고 있다. 유튜브를 통해 기초 투자 이론은 물론 최신 상품 정보, 투자 포트폴리오 설계 등 자산관리에 필요한 다양한 정보를 전달한다.
-
기사 스크랩
-
공유
-
프린트
-
1
2020년 기업공개(IPO) 시장은 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태에도 불구하고 시중의 풍부한 유동성에 힘입어 호황을 이어가고 있다. 지난 18일 기준 올해 신규 상장 기업은 56곳, 공모 금액은 3조7500억원에 달한다. 지난해 전체 공모 금액(3조5000억원)을 넘어섰다. 공모주 투자 열기도 역대 최고조에 달했다. 일반청약 경쟁률은 최고 3000 대 1까지 치솟았고 카카오게임즈와 빅히트엔터테인먼트의 청약에는 각각 약 60조원의 뭉칫돈이 몰렸다. IPO업계를 이끄는 이들을 만나 올해 공모주 시장을 평가하고 내년 전망을 들어봤다.올해 IPO업계에서 단연 활약이 두드러진 회사는 삼성증권이다. 올초 카카오게임즈의 상장주관사 자리를 꿰차더니 ‘대박’을 터뜨렸다. 카카오게임즈는 기관투자가 대상 수요예측 경쟁률 1479 대 1로 최고 기록을 세웠다. 일반청약에서도 59조원이 몰리면서 IPO 역사상 가장 많은 증거금을 모았다. 카카오게임즈의 상장 절차를 진두지휘한 김병철 삼성증권 기업금융1본부장(사진)은 “카카오게임즈의 성공은 예견됐던 것”이라며 세 가지 이유를 제시했다.첫 번째는 매력적인 공모가격이다. 김 본부장은 “카카오톡이 전 국민이 이용하는 플랫폼인 만큼 경영진은 공모가에 욕심내기보다 회사가 친근한 이미지로 다가가기를 바랐다”며 “희망 공모가격을 설정할 때부터 고객 친화적 전략이 녹아 있었다”고 설명했다.두 번째는 치밀한 사전 준비다. 카카오게임즈는 카카오그룹 자회사 중 첫 번째로 상장을 추진하는 사례여서 관심이 집중됐다. 게다가 2년 전 상장이 무산된 적이 있어 회사 측의 부담도 상당했다. 삼성증권은 이 틈을 노렸고 지난 4월 공동 주관사로 추가 투입됐다. 2018년 상장을 추진했을 당시엔 한국투자증권이 단독 주관사로, 삼성증권은 인수단으로 참여하기로 했으나 이번에 지위가 격상된 것이다. 김 본부장은 2014년 카카오와 다음의 합병 상장을 단독 주관하면서 얻은 신뢰를 바탕으로 주관사 계약을 따냈다. 그는 “상장에 재도전하는 만큼 막중한 책임감을 가지고 시작했다”며 “남궁훈 대표와 김기홍 최고재무책임자(CFO)를 비롯한 임원진과 카카오공동체가 한몸이 돼 심혈을 기울인 덕분에 회사의 성장성과 잠재력을 높이 평가받을 수 있었다”고 말했다.풍부한 유동성도 흥행 요인으로 꼽힌다. 청약자금이 그대로 증시로 유입되면서 주가를 밀어올렸다. 공모가 2만4000원에 상장한 카카오게임즈는 상장 첫날 공모가가 시초가의 두 배를 형성한 뒤 이틀 연속 상한가(일명 따상상)를 기록했다. 김 본부장은 “일각에서는 주가가 높다고 하는데 카카오그룹의 플랫폼 가치와 시너지 효과를 고려해야 한다”며 “올 하반기부터 실적이 급격히 개선되는 고성장주로 봐야 한다”고 했다.삼성증권은 카카오게임즈로 약 30억원의 수수료 수입을 올렸다. 올해 기업금융본부가 수임한 딜 중에 규모가 가장 크다. 청약 과정에서 신규 고객은 2만6000여 명 늘었고 고객 예탁금은 두 달 새 44조원 급증했다. 그는 “IPO의 중요성을 사내에 각인시키는 계기가 됐다”며 “관련 인력을 확충하고 있으며 상장 주관 업무를 전폭 지원해주는 분위기도 형성됐다”고 평가했다.김 본부장은 “국내 IPO업계의 빅3 체제는 곧 무너질 것”이라며 “1강, 2중, 3약 체제로 바뀌고 ‘2중’에 삼성증권이 새롭게 진입할 것”이라고 자신했다. 그동안 NH투자증권, 한국투자증권, 미래에셋대우 등 3개 증권사가 시장을 장악하는 구도가 이어졌지만 판도가 바뀔 것이란 얘기다. 그가 자신하는 이유는 크래프톤, 카카오뱅크, 카카오페이 등 대어들이 대기하고 있어서다. 이들은 상장주관사가 결정되지 않아 증권사 간 치열한 격전이 예상된다. 그는 “카카오게임즈의 상장 경험을 바탕으로 카카오뱅크와 크래프톤의 주관사 계약에 총력을 다하겠다”고 말했다.바이오시밀러(바이오의약품 복제약) 개발사 프레스티지바이오파마와 HK이노엔 등 굵직한 기업의 상장도 이어질 전망이다. 프레스티지바이오파마는 상장 전 투자유치(프리IPO) 단계에서 기업가치를 1조원대로 평가받았다. 예상 시가총액 7000억~9000억원 규모의 ‘빅딜’로 삼성증권과 KB증권이 공동 주관을 맡았다. 성장성 특례 상장으로 유가증권시장에 입성한다. 기업가치 2조원대로 추정되는 HK이노엔도 다음달 한국거래소에 상장예비심사를 청구할 예정이다. 삼성증권과 한국투자증권, JP모간이 공동 주관을 맡고 있다. 이 밖에 인공지능 의료기기 개발사 뷰노, 마이크로바이옴 개발사 고바이오랩, 전자결제데이터 전문기업 쿠콘 등도 상장예비심사를 청구하고 승인을 기다리고 있다.전예진 기자 ace@hankyung.com
-
2
‘라떼는’ 적금으로 재테크를 시작했다. 취직하면 모두 적금부터 들었다. 당시엔 별 느낌이 없었지만 요새와 비교하면 금리가 짭짤했다. 1~2년짜리 적금을 많이 들었고, 3년짜리 적금을 붓기도 했다. 월급통장 자동이체라서 적금 들고 난 뒤엔 별 신경을 쓸 필요가 없었다. 만기 때 목돈을 찾으면서 느꼈던 성취감이 지금도 생생하다. 그렇게 모은 목돈을 다시 정기예금에 넣는 사람이 많았다. 종잣돈이 쌓이면 전셋집을 구하거나 대출을 보태 집을 장만했다.사실 이런 스토리는 ‘라떼는’보다 이전 세대부터 일반적이었다. 그만큼 오랫동안 재테크가 단순했다. 이에 비해 밀레니얼 세대는 어떤가. 저금리 탓에 같은 금액을 모으려면 시간이 더 걸린다. 거기다 천정부지로 치솟은 집값은 도전 의지를 품는 것조차 불가능할 지경이다. 이제 밀레니얼에게 유일한 방법은 주식 투자다. 펀드를 통한 간접 투자는 관심 없다. 오직 직접 투자다.주식으로 목돈을 만들어 내 집 장만을 꿈꾸는 이들이 많다. 전략은 나쁘지 않다. 올 3월 저점 이후 반등장에선 수익이 쏠쏠해 ‘이런 식이라면 꿈이 현실이 될 수 있겠다’는 희망이 커졌다. 하지만 코스피지수가 2400선 근처에서 상승 탄력이 떨어지고 성장주 급등세에 제동이 걸리면서 ‘현타(현실 자각 타임)’를 느끼는 사람이 적지 않다. 조급하고 불안한 마음에 단타 성향이 강해지는 분위기도 감지된다.주식 투자를 ‘라떼는’의 적금처럼 접근해보면 어떨까. 특히 해외 주식 적립식 투자를 고려하면 좋을 듯싶다. 미국 대선 전후 변동성 장세가 예상되긴 하지만, 내년 말까지 미국 경기 사이클이 상승 국면이므로 미 증시가 좋은 흐름을 보일 거란 전망(박희찬 미래에셋대우 연구위원)에 기대를 걸어볼 만하다.적립식 투자라면 테슬라, 애플처럼 국내 투자자가 이미 많이 투자한 주식도 큰 무리는 아닐 것이다. 하지만 새로운 종목을 원한다면 최근 한국경제신문 유튜브 ‘돈도썰(돈 불리는 데 도움 되는 썰)’ 인터뷰에 출연한 애널리스트들의 추천 종목에 관심을 가질 만하다.김태희 미래에셋대우 연구원은 나스닥에 상장된 중국 바이오 기업 ‘베이진’을 추천한다. 신약의 가치가 가장 크게 뛰는 때는 임상2상 결과가 나올 즈음인데, 베이진은 임상1상을 많이 진행하고 있어 임상2상 결과를 확인할 수 있는 2~3년 뒤에 수익률이 극대화될 거라는 설명이다.이경자 삼성증권 연구원은 미국 프롭테크(부동산+기술) 기업 ‘질로우’가 부동산시장을 바꿀 게임 체인저라고 주장한다. 미국의 최대 부동산 중개 플랫폼인 질로우는 방대한 데이터로 집값을 평가한 뒤 저평가된 주택을 매입하고 인테리어로 가치를 높여 되파는 사업을 시작했다. 전형적인 프롭테크 기업의 한계를 뛰어넘어 새로운 비즈니스를 창출했다는 점이 주목된다는 평가다.이광수 미래에셋대우 연구원은 세계 최대 5세대(5G) 이동통신 인프라스트럭처 리츠인 ‘아메리칸타워’에 투자하라고 조언한다. 19세기 골드러시 당시 금광에 몰린 사람에게 청바지를 팔아 돈을 번 리바이스와 닮았다는 주장이다. 5G가 보편화될수록 거대한 통신탑을 대거 보유한 아메리칸타워가 통신회사들로부터 받는 임대료가 증가하는 구조라서다.이 밖에 조금만 시간을 들이면 유망한 해외 주식 정보는 쉽게 접할 수 있다. 해외 주식 적립식 투자를 마음먹었다면 이런 정보를 잘 가려서 적절하게 분산 투자해야 한다. 베이진, 질로우, 아메리칸타워 등에 분산 투자하는 것도 방법이 될 수 있다.밀레니얼 세대가 수년짜리 적금을 붓듯 해외 주식에 투자해 목돈 마련에 성공한 뒤 다음 세대에게 ‘라떼는 말이야’라고 해외 주식 투자 경험을 얘기할 때를 기대해본다.장경영 한경 생애설계센터장 longrun@hankyung.com
-
3
주식 열풍 덕분에 대다수 국내 증권사가 사상 최고 3분기 실적을 냈을 것으로 기대되고 있다. 상위 5개 증권사의 순이익은 1년 전 대비 50% 넘게 급증할 것이란 관측도 나온다. 하지만 증권사들의 실적 개선 흐름이 4분기에도 지속될지에 대해서는 의견이 엇갈리고 있다. 수탁수수료 185% 폭증15일 에프앤가이드에 따르면 미래에셋대우, NH투자증권, 삼성증권, 한국금융지주, 키움증권 등 개인투자자 비중이 높은 증권사 다섯 곳의 3분기 영업이익 컨센서스(증권사 추정치 평균)는 1조1978억원으로 집계됐다. 작년(6719억원)보다 78.27% 급증한 수치다. 순이익은 9228억원으로 54.21% 늘어난 것으로 추정됐다. 업계에선 대다수 증권사가 올 3분기에 역대 최고 3분기 실적을 기록한 것으로 보고 있다.개미들의 직접 투자가 늘면서 수수료로 벌어들이는 수익이 늘어난 영향이 가장 크다. 증권사들의 수탁수수료 수익은 작년 3분기에 비해 184.8% 폭증한 것으로 보인다. 하루 평균 거래대금은 지난해까지만 해도 한 분기 평균 9조원 수준이었다. 반면 올 들어 주식 거래가 급격히 늘면서 3분기 하루 평균 거래대금은 27조6000억원까지 확대될 것이란 관측이 나온다. 빚을 내서 투자하는 ‘빚투’가 증가하면서 신용공여 이자도 늘어 실적 개선에 한몫하고 있다는 분석이다. 너도나도 최대 실적업계 1위인 미래에셋대우는 증권업계 최초로 연간 영업이익 1조원을 달성할 가능성도 있다. 김인 BNK투자증권 연구원은 “펀드 판매 부진으로 취급수수료는 소폭 감소할 것으로 보이지만 투자은행(IB)부문 및 기업공개(IPO) 관련 실적은 양호한 편”이라며 “영업이익 기준으로는 업계 최초로 1조원을 웃돌 것”이라고 전망했다. 1년 새 순이익이 78.29% 증가할 것으로 보이는 삼성증권 역시 사상 최대 3분기 실적을 거둘 가능성이 높다. 올해 3분기 국내 주식시장에서 역대 최고치인 22.8%의 점유율을 기록한 키움증권도 기록을 갈아치울 것으로 보인다. 키움증권을 통해 개설된 신규 계좌는 3분기에만 94만 개에 달한다. 호시절 언제까지?‘최고의 시절’을 보내고 있는 증권사들에 대한 전망은 엇갈린다. ‘3분기가 끝이 아니다’는 의견과 ‘서프라이즈는 더 이상 없을 것’이란 부정적인 시각이 맞서고 있다. 한국투자증권은 ‘3분기가 끝이 아니다’라는 보고서를 통해 지금과 같은 실적 흐름이 4분기까지 이어질 것으로 내다봤다.백두산 한국투자증권 연구원은 “지난 한 달간 브로커리지 이자 수익이 소폭 감소했다고는 하지만 증시 대기자금인 고객예탁금이 54조원에 달하기 때문에 4분기 브로커리지 부문 실적도 양호한 흐름을 이어갈 것”이라고 했다. 같은 시기 미래에셋대우는 ‘서프라이즈는 여기까지…’란 보고서를 냈다.정길원 미래에셋대우 연구원은 “2~3분기에 나타났던 큰 폭의 이익 성장 흐름이 4분기까지 지속되기는 어려울 전망”이라며 “채권 및 대체투자 자산 일부에서 평가손실이 예상되고 4분기에는 3분기 대비 거래 대금이 축소될 가능성이 있기 때문”이라고 설명했다.박재원 기자 wonderful@hankyung.com
![3대지수 실적시즌 기대에 상승…테슬라 15%대 급등 [뉴욕증시 브리핑]](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202404/01.36566736.1.jpg)
