SOL 美장기채 커버드콜…두달 만에 순자산 500억
21일 한국거래소에 따르면 SOL 미국30년 국채 커버드콜의 순자산은 전날 기준 574억4217만원으로 500억원을 넘어섰다. 지난해 12월 말 상장한 이후 개인투자자의 순매수가 이어지고 있다. 일반 계좌를 통한 개인투자자 순매수액은 276억원에 달했다. 퇴직연금 계좌에서도 300억원 규모로 매수한 것으로 집계됐다.
SOL 미국30년 국채 커버드콜은 미국 장기채 투자와 커버드콜 옵션거래를 결합한 상품이다. 국내 언론사 중 유일한 지수산출기관인 한국경제신문사가 만든 ‘KEDI 미국 국채 20년+커버드콜지수’를 기초지수로 한다. 커버드콜이란 주식, 채권 등 기초자산을 보유하면서 그 기초자산을 특정 가격에 살 수 있는 권리(콜옵션)를 매도하는 방식으로 안정적인 수익을 추구하는 전략이다. 배당에 집중한 월 배당 ETF인 만큼 매월 안정적인 현금 창출 효과를 볼 수 있다.
맹진규 기자 maeng@hankyung.com
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삼성생명 주가가 52주 신고가를 경신했다. 국내 증시에서 ‘만년 저평가’ 종목으로 회자했지만, 하루 만에 8％ 넘는 상승세로 투자자 관심을 모았다. 증권가에선 주주환원 정책에 대한 기대감을 근거로 목표주가를 올리고 있다. 실적 상승·저PBR 수혜로 '신고가'21일 한국거래소에 따르면, 삼성생명은 8.08％ 오른 8만8300원으로 거래를 마쳤다. 장중에도 8만8500원까지 오르며 52주 신고가를 갈아치웠다. 지난달 19일 장중 연저점(6만원)에 도달했던 것과 대조적 흐름이다. 종가 기준 1년간 가장 낮은 주가를 기록한 지난달 18일에 비해선 주가가 46.92％ 오른 상태다.전날 발표한 실적이 주가 상승에 영향을 끼쳤다. 삼성생명은 지난해 연결 기준 누적 순이익이 1조8953억원을 기록했다. 전년 대비 19.7%％ 증가했다. 지난해 말 기준 CSM은 신계약 확대와 보유 계약 효율화로 12조2000억원을 달성했다. CSM은 보험사가 미래에 얻을 이익을 현재가치로 환산한 수치다. 10조7000억원이었던 전년 대비 14％ 증가했다. 투자손익에선 금리 안정화에 따른 평가이익도 동반됐다.삼성생명 주가는 이미 상승 추세였다. 지난달의 연저점부터 실적 발표 전까지를 기준으로도 주가는 35.94％ 뛰었다. 지난달 17일 정부의 ‘기업 밸류업 프로그램’ 정책 추진 발표로 저PBR주(주가순자산비율)에 대한 관심이 뜨거워지자, PBR이 낮은 금융주를 중심으로 투심이 몰린 영향이다. 같은 기간 외국인은 삼성생명을 1101억원어치 순매수하며 주가 상승을 이끌었다. 삼성생명의 PBR은 0.67배로, 현대해상(0.71배) 한화생명(0.38배) 등 다른 보험주처럼 1배에 못 미친다. 시가총액이 가진 재산을 모두 처분해도 돈이 남을 만큼 저평가됐다는 뜻이다. 한 달 전까진 주가 '지지부진'…블록딜 여파삼성생명 주가는 지난달까지만 하더라도 연저점을 기록할 정도로 낮았다. 시장에선 주가가 저평가였던 이유로 오너일가 블록딜(시간외 대량매매)과 삼성전자 보유 지분에 대한 박한 평가를 거론한다. 지난달 초 삼성 오너 일가는 12조원에 달하는 상속세 마련을 위해 삼성전자, 삼성물산, 삼성SDS 지분을 팔았다. 이중 이부진 호텔신라 사장은 삼성생명(1.16％) 지분도 처분해 연초 주가 단기 하락을 초래했다. 이들의 상속세 부담은 현재진행형이다. 삼성전자 지분이 왜 주가에 반영되지 못하냐는 목소리도 존재했다. 삼성생명은 지난해 3분기 기준 삼성전자 지분 8.51％를 보유하고 있다. 이날 삼성전자 주가를 기준으로 37조861억원에 달한다. 일각에서는 이 지분을 근거로 “삼성생명 시가총액(17조6600억원)이 가진 재산만큼도 인정받지 못한다”고 지적한다. 하지만 현재 삼성의 지배구조는 삼성생명을 핵심 연결고리로 한다. 작년 3분기 기준 이재용 삼성전자 회장이 최대 주주(17.97％)인 삼성물산이 삼성생명의 최대 주주(19.34％)고, 삼성생명은 삼성전자의 최대 주주로서 그룹 전체의 지배구조가 완성된다. 증권사 한 보험 담당 연구원은 “삼성생명의 삼성전자 보유 지분은 시장에 나올 수 없는 일종의 월세보증금”이라며 “삼성생명도 연간 7000억원이 넘는 배당이익을 꾸준히 받아 가고 있기 때문에, 이미 이 지분의 가치는 주가에 반영됐다고 봐야 한다”고 귀띔했다. "주주환원책 나온다"…목표주가도 상승이런 요인을 포함하더라도 증권가의 주가 상승 기대감은 뚜렷하다. 삼성생명의 주주환원 여력이 충분하다는 점에서 목표주가를 올리고 있다. 삼성생명은 이날만 DB금융투자, 삼성증권, 이베스트투자증권, NH투자증권 등 4곳에서 목표주가를 기존 9만원 전후에서 최대 9만9000원까지 올려잡았다. 삼성생명이 기존에 제시한 35~45％ 상당 배당 성향을 유지하고, 다음 주 발표될 정부의 기업 밸류업 프로그램을 고려해 주주환원책을 구체화할 것이라고 밝힌 점을 목표주가 상승의 근거로 제시했다.주주환원 여력은 충분하다는 평가다. 정준섭 NH투자증권 연구원은 “작년 4분기 말 ‘K-ICS 비율(지급여력비율)’은 사측 관리 목표 상단에 있으며, 해약환급준비금도 없어 배당가능이익이 충분하다”며 “구체적인 정책이 확인되지 않았지만, 주요 금융지주만큼은 아니더라도 보유 자사주 10％의 일부 소각은 가능할 전망”이라고 분석했다.이시은 기자 see@hankyung.com
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'나스닥 상장' 미끼로 300억 꿀꺽해 美 도피…"과징금 12억"
가짜 사업 계획을 걸고 미국 나스닥에 상장하겠다며 투자금 약 300억원을 모아 유용한 한 업체와 업체 임원들이 약 12억원 규모 과징금을 부과받았다. 금융감독당국은 해외 당국과 협조해 투자자들의 피해 금액을 환수해 돌려주는 방안을 추진하고 있다.21일 금융위원회 증권선물위원회는 정례회의를 열고 허위 사업내용과 나스닥 상장 추진 계획을 미끼로 사업 실체가 없는 투자금을 모집한 미국 비상장사 A사, A사 임원에 대해 과징금 총 12억3000만원을 부과하고 검찰에 고발한다고 밝혔다.증선위에 따르면 A사 회장과 임원은 A사가 중국 지방정부 등으로부터 700억달러 이상에 상당하는 부동산을 현물출자 받아 호텔, 쇼핑몰 등 부동산 사업 등을 영위할 예정이고, 나스닥 상장이 임박했다는 투자설명자료 등을 만들어 투자자들을 속였다. 투자주체를 중국 지방정부로 꾸며 투자자들이 사실 여부를 확인하기 어렵게 했다는 설명이다.이 회사의 비상장 주식을 사면 나스닥 상장 때 수십~수백 배 수익을 얻을 수 있다고 투자자를 꼬드겼다. 관련 혐의자는 모두 한국인인 것으로 알려졌다.혐의자들은 투자자를 조직적으로 모집하기 위해 무인가 투자중개업체를 설립해 다단계식 투자설명회를 개최하기도 했다. 모집책이나 기존 주주가 예비투자자를 끌어오는 식이다. 투자중개업체 이름엔 투자자들이 인가 업체로 오인할 만한 'BANK(은행)증권'이라는 단어를 넣었다.공시 의무도 어겼다. 불특정 다수를 대상으로 투자설명회를 열고 주식 취득 청약을 권유했지만 이에 대해 증권신고서 등 공시를 따로 하지 않았다.이같은 방식으로 A사는 국내 투자자 2700여명으로부터 약 300억원을 모집했다. 혐의자 일당은 모은 돈을 미국 등 해외 계좌로 송금해 사적 유용한 것으로 알려졌다.금융당국은 이 중 일부라도 환수해 피해 투자자들에게 돌려주는 안을 추진하고 있다. 혐의자 일당의 미국 내 자산 일부인 예금 350만달러는 미국 법원 판결에 따라 동결·환수된 상태다. 별도 진행 중인 재판도 있어 자산을 추가로 환수할 수도 있다는 게 금융위의 설명이다.금융위는 미국 증권거래위원회(SEC)와 공조해 혐의자들의 거래내역 등을 확보하고 환수 자산을 한국 피해 투자자에 환부하는 방안을 협의해왔다. 금융위는 "SEC도 환수자산을 한국으로 반환하는 데에 협조하겠다는 의사를 금융당국에 밝혔다"며 "투자자들이 피해금액 일부를 실제로 환부받게 된다면 최초로 금융당국 간 국제 공조를 통해 불공정거래 관련 투자 피해회복이 이뤄진 사례가 될 것"이라고 설명했다.금융위에 따르면 SEC의 투자금 환부계획과 절차는 아직 결정된 것은 아니다. SEC의 환부 계획을 미국 법원이 승인하는 절차도 남았다. 승인을 받더라도 국내 투자 피해자가 자금을 돌려받으려면 SEC에 환부신청서 등을 접수해 심사를 거쳐야 할 전망이다.금융위는 "최종 환부계획이 결정되는 대로 국내 투자자들이 이를 확인할 수 있도록 금융당국 인터넷 홈페이지를 통해 별도 안내할 것"이라고 했다.선한결 기자 always@hankyung.com
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엄주성 대표 "상품 추천서 리스크관리까지…키움증권 전 부서에 AI 도입"
지난달 키움증권 수장으로 취임한 엄주성 대표(사진)는 21일 한국경제신문과의 인터뷰에서 “자산관리, 컴플라이언스, 콜센터 세 영역에 인공지능(AI)를 중점 적용해 새 시장을 개척하겠다”고 밝혔다.엄 대표는 직원들의 불필요한 업무를 덜어주고, 고객 대면 거래를 줄이기 위해 AI를 경영 전면에 내세우고 있다. 그는 취임과 동시에 전사적 AI 전문 조직 AIX팀을 만들었다. 모든 데이터를 라벨링(가공)하고 원천기술을 개발하는 팀이다. 실무부서와 AIX팀 사이의 가교 역할은 내부 지원을 받아 배치할 부문별 AI 인력들이 도맡게 된다. 엄 대표는 “연금 운용만 예로 들더라도 성향을 파악해 나이에 따른 로드맵과 포트폴리오를 추천하는 등 AI가 해야 할 일이 많다”며 “전환 배치는 업무 계획서와 열정을 따질 것”이라고 말했다. 우선 자산관리, 콜센터 영역을 중심으로 AI를 활용한 상품 추천과 AI 챗봇 기능을 도입할 예정이다.엄 대표가 가장 심혈을 기울이는 영역은 리스크 관리다. 지난해 키움증권은 차액결제거래(CFD) 및 영풍제지 주가조작 사태에 휘말리며 리스크관리에 허점을 드러내기도 했다. 그는 “마치 해킹처럼 발전하는 리스크 위협 요인을 AI에 가르쳐 새로운 방어 알고리즘을 개발할 것”이라고 강조했다. 리스크 관리는 기술에만 의존하지 않겠다고 했다. 키움증권은 최근 현업과 리스크관리팀, 감사운영 부문에 이르는 ‘3중 통제체계’ 구축을 완료했다. 현업에는 일종의 ‘화이트해커’ 인력을 배치하는 것이 변화다. 엄 대표는 “각 본부의 기획 조직에 역할을 맡겨 회사 자금 흐름에 문제를 일으킬 취약점을 발굴하면 포상할 계획”이라고 말했다. 리스크관리팀에선 체크리스트를 마련한다. “본부장 월간 회의 때 수익을 얼마 냈는가와 함께 리스크 관리 방침을 얼마나 잘 지켰는지도 보고하도록 했다”고 말했다.올해 영업환경은 지난해보다 개선될 것으로 내다봤다. 엄 대표는 주가순자산비율(PBR)이 낮은 종목 등에 대한 밸류업 정책이 키움증권에 우호적이라고 설명했다. 이와 함께 IB부문 강화로 키움증권의 ‘체급’을 키운다는 계획이다.이시은 기자/사진= 강은구 기자 see@hankyung.com
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