[마켓PRO] Today's Pick : 한국카본, 농심, 롯데지주

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

🗽당신이 잠든 사이

다우 33,536.70 (-0.63%)
나스닥 11,196.22 (-1.12%)
S&P500 3,957.25 (-0.89%)

미 국채 10년물 연 3.856% (+4.2bp)
WTI 85.87달러 (-3.47%)
달러인덱스 106.87 (+0.54%)

👀주목할 만한 보고서

한국카본-"2023E 슈퍼+ 서프라이즈"

📈목표주가 : 1만7000원 / 현재주가 : 1만900원
투자의견 : 강력매수(상향) / 다올투자증권

[체크 포인트]
-조선사들의 LNG 건조 스케줄 따라 2023년엔 2020년 넘기는 사상 최대 이익 예약. super+ 확대시 2024년에 또 계단 성장 가능.
-2024년 한국 조선사 LNG선 인도는 67척으로 2021년(51척)보다 많아. 2020년 사상 최대 실적을 2023년 확실히 경신.
-중국 보냉재도 Super+로 한국 기업 고객이 될 수 있음.

CJ-"환경 변화 효과 기저의 경영전략에 주목"

📈목표주가 : 12만원 / 현재주가 : 7만6900원
투자의견 : 강력매수(상향) / 다올투자증권

[체크 포인트]
-3분기 CJ제일제당 호조, CGV 턴어라운드가 ENM 부진 상쇄.
-3분기 올리브영은 분기 매출 역대 최대치. 온라인 매출 전년 대비 30% 이상 계속 성장, 오프라인 매출은 점포수가 14개나 증가했음에도 거리두기 해제로 기존점 성장률 20% 이상. 2015~2018 빠른 점포 확장으로 경쟁사 대비 우위 확보, O2O 강화 등 경영전략 효과.
-제일제당 신사업 전략 등 포함 소비환경 변화 기저에 있는 경영전략 효과에 주목.

JYP Ent.-"2023년 IP 성장, 신인 모멘텀 모두 갖췄다"

📈목표주가 : 6만4000원→7만원 / 현재주가 : 5만6800원
투자의견 : 매수(유지) / 대신증권

[체크 포인트]
-3분기 걸그룹 4팀 모두 신보 발매로 매출 증가. 4분기엔 팬덤 성장세 돋보이는 스트레이키즈가 매출성장세 견인할 듯.
-스트레이키즈, 니쥬 일본 공연 매출 4분기 반영 예상. 아티스트 투어 활동 내년 상반기까지 예정돼 내년 상반기 콘서트 매출은 올해 하반기와 유사할 것.
-내년 기존 아티스트 컴백과 신인 4팀 데뷔 예정돼 있음.

농심-"국내 회복과 미국의 구조적 이익 개선에 주목"

📈목표주가 : 41만원→45만원 / 현재주가 : 31만8000원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-3분기 국내 영업이익은 가격 인상으로 가수요 효과 일부 반영으로, 해외 영업이익은 북미 가격 인상 및 판매량 고성장과 달러 및 위안화 강세로 증가. 컨센서스 상회.
-4분기엔 국내 라면 성수기효과와 원가 상승으로 인한 영업이익 감소폭 축소 기대.
-4분기 북미 법인 중심 실적 개선 전망. 미국 상위 라면 3사가 가격 인상 진행 중임에도 성장세 지속중이기 때문.

에치에프알-"서프라이즈 단골손님"

📈목표주가 : 4만8000원→5만원 / 현재주가 : 3만2000원
투자의견 : 매수(유지) / 신한투자증권

[체크 포인트]
-3분기 포함 최근 연속적인 분기 서프라이즈 실현. 환율효과, 기존 북미 고객사향 추가 물량 공급 확대 덕.
-북미 고객사향 추가 수주 물량 확대 중. 일본향 Private 5G 역시 4분기 매출 발생 전망. 단 국내 매출 증가로 3분기 대비 이익률 둔화 전망.
-전일 공시 시작으로 일본과 국내향 Private 5G 본격화로 내년 의미있는 매출 발생. 일회성 아닌 호실적 이어지고 있단 점에서 저평가 판단.

엔씨소프트-"유저의 신뢰를 확보할 기로"

📈목표주가 : 43만원→50만원 / 현재주가 : 44만2000원
투자의견 : 매수(유지) / 키움증권

[체크 포인트]
-주력 신작인 TL과 LLL 성공 기대감을 밸류에이션에 최대로 투영. 기존 리니지 게임성을 탈피한 새롭고 차별적인 게임성에 걸맞는 사업적 BM이 결합되는 전제로 중립 이상의 성공을 전제하나, 해당 사안은 결과로서 검증이 필요함.
-TL과 LLL 성공은 유저 신뢰를 확보할 수 있는지에 대한 기로로 작용할 것. 합리적 BM이 추가되는 전제가 필요함.

롯데지주-"향후 롯데케미칼의 실적 추이가 중요할 것"

📉목표주가 : 4만4000원→4만2000원 / 현재주가 : 3만3500원
투자의견 : 매수(유지) / 삼성증권

[체크 포인트]
-롯데지주 주가는 한동안 롯데케미칼 실적에 민감하게 반응할 가능성. 롯데지주가 최근 3년간 배당수익의 40% 가량을 롯데케미칼에서 수취, 롯데건설 유동성 이슈 전이를 막을 수 있는 것도 롯데케미칼이기 때문. 일진머티리얼즈 인수도 예정돼 있어 자금 조달 성공 여부에 관심.
-주가는 8월 말 고점으로 20% 하락해 리스크 어느정도 반영. 4.5% 배당수익률도 매력적이라 투자의견은 유지.

옵트론텍-"영업적자 지속"

📉목표주가 : 8500원→5000원 / 현재주가 : 4130원
투자의견 : 시장수익률(하향) / 대신증권

[체크포인트]
-3분기 매출 2020년 2분기 이후 가장 낮으며 4개 분기 연속 영업적자 기록. 삼성전자 스마트폰 판매 부진, 고정비 부담 증가, 광학필터 경쟁심화 때문.
-삼성전자는 프리미엄 모델 확대 주력, 중국 스마트폰 시장은 경기 둔화로 의미 있는 성장엔 시간 필요해 수익성 개선에 시간 필요할 듯.

화승엔터프라이즈-"우려와 기대감이 공존"

📉목표주가 : 2만5000원→1만6000원 / 현재주가 : 1만450원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크포인트]
-3분기 단기 오더가 증가하면서 가동률 부진, 제품 믹스도 악화.
-핵심 고객사 아디다스 3분기말 재고자산 전년 대비 72%, 전분기 대비 15% 증가하는 등 과잉 재고 이슈 지속.
-수요 부진 따른 고객사 오더 감소 가능성 높아짐. 내년은 생산 정상화 효과로 온기 나타나며 낮은 기저에 힘입어 OEM 중 증익 가시성이 제일 높음.

헥토이노베이션-"분기 최고 실적 달성, 안정적 실적 성장 중. Valuation 매력 보유"

📉목표주가 : 2만2000원→1만9000원 / 현재주가 : 1만3000원
투자의견 : 매수(유지) / 유진투자증권

[체크포인트]
-3분기 최고 실적 달성. 본사 뿐 아니라 자회사 헥토파이낸셜 매출 증가, 건강식품 판매 자회사 매출도 증가한 덕.
-4분기도 최대 매출 경신할 듯. 간편결제매니저, 주식정보서비스, 생활서비스 매출 안정적. 헥토파이낸셜과 헥토헬스케어 실적 성장도 지속 전망.
-괴리율 부담에 따라 목표가 하향 조정. 일부 유사 업체 대비 밸류에이션 크게 할인돼 거래중.

이슬기 기자 surugi@hankyung.com