제30회 다산경영상에 허인철 오리온 부회장
‘혁신 전략가’로 불리는 허 부회장은 해외시장 개척을 통해 K푸드 열풍을 선도하고 평균 이익률이 5% 안팎인 식품업계에서 글로벌 영업이익률 17%를 달성하는 등의 성과를 냈다. 시상식은 오는 26일 오전 10시 서울 중림동 한경 18층 다산홀에서 열린다.
전설리 기자 sljun@hankyung.com
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오리온 초코파이 가격은 8년째 그대로다. 올 들어 롯데제과, 해태제과 등이 원자재 가격 상승을 이유로 잇달아 과자 가격을 올렸지만 유일하게 동결했다. 일각에서 실적 악화를 우려했지만 오리온은 이런 전망을 보기좋게 일축한 3분기 성적표를 내놨다. 국내 시장만 바라보는 ‘천수답 경영’에서 벗어나기 위해 일찍 해외로 눈을 돌리고 간편대용식을 비롯한 새 영역을 개척하는 등 포트폴리오를 다각화한 성과라는 분석이 나온다. 엇갈린 실적…오리온만 웃어오리온은 지난 8월 “올해 과자 가격을 동결하겠다”고 밝혔다. 해태제과, 롯데제과 등 제과업계는 물론 라면, 간편식 등 식품업계가 모두 원자재 가격 상승을 이유로 줄줄이 제품 가격을 올린 가운데 나온 발표였다.해태제과는 앞서 홈런볼 등 주요 5개 제품의 가격을 평균 10.8% 인상했다. 롯데제과도 카스타드, 빠다코코넛 등 주력 제품 11종의 가격을 평균 12.2% 올렸다.나홀로 가격을 동결한 오리온은 3분기 매출이 지난해 같은 기간에 비해 4.7% 증가한 6253억원, 영업이익은 5.9% 늘어난 1142억원을 기록했다고 지난 10일 밝혔다. 오리온은 “원자재 가격 상승에도 가격을 동결하고, 추석 특별상여금 등으로 비경상적 경비가 증가했음에도 영업이익이 늘었다”고 설명했다.반면 가격을 인상하고도 롯데제과의 실적은 부진했다. 3분기 매출은 5797억원으로 전년 동기 대비 4.3% 증가했지만 영업이익이 449억원으로 6% 감소했다. 롯데제과는 영업이익 감소 이유로 “원부자재 가격 상승”을 들었다. 해외·신시장…성장 전략 통했다오리온은 2013년 이후 8년 연속 국내 제품 가격을 동결하고 있다. 해외시장 개척과 사업 다각화 등으로 원자재 가격 인상분을 상쇄할 수 있다는 자신감 때문이다. 오리온은 저출산과 수입 과자, 디저트 카페 등의 공세로 정체에 빠진 국내 제과 시장에서 벗어나 일찌감치 해외로 눈을 돌렸다. 화교 3세인 담철곤 회장은 중국 시장에서 철저한 현지화 전략으로 ‘초코파이 성공 신화’를 이뤄냈다.올 들어 3분기까지 오리온 누적 매출에서 한국 매출이 차지하는 비중은 34%에 불과하다. 나머지 66% 매출은 해외에서 거뒀다. 반면 오리온에 제과 1위 왕좌를 내준 롯데제과는 전체 매출 가운데 국내 매출이 73%를 차지한다. 해태제과의 해외 매출 비중은 7%에 불과하다.오리온은 국내 가격을 동결하고 해외에서는 일부 제품 가격을 올리는 투 트랙 전략을 구사하고 있다. 중국 법인은 9월 11년 만에 초코파이 등 파이 제품 4종의 가격을 6~10% 인상했다. 러시아 법인도 파이, 비스킷 등 전 품목 가격을 평균 7% 올렸다.신사업도 서서히 성과를 내고 있다. 오리온 관계자는 “3분기 간편대용식 ‘마켓오네이처’와 단백질 제품 ‘닥터유’ 브랜드가 각각 32%, 38% 고성장하며 매출 증가를 주도했다”고 설명했다.허인철 오리온그룹 부회장이 추진해온 경영 효율화와 신사업도 실적 개선 요인으로 꼽힌다. 허 부회장은 “필요하지 않은 일을 없애는 게 혁신”이라고 강조하며 경영 효율화를 추진했다. 계열사 합병, 부서 통합, 비핵심사업 정리 등을 통해 불필요한 사업을 없애고, 데이터 기반 재고관리, 글로벌 통합 구매관리 등으로 비용 효율화를 꾀했다.혁신적인 성장 전략에 힘입어 오리온과 나머지 제과업체들의 격차는 더 벌어질 전망이다. 조미진 NH투자증권 연구원은 “중국 러시아 베트남 등 해외에서의 성장으로 오리온 실적이 4분기 이후에도 계속 좋아질 것”으로 내다봤다.전설리 기자 sljun@hankyung.com
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오리온, 3분기 영업익 전년比 6% 증가…"전 법인 매출 성장"
오리온그룹은 오리온의 올해 3분기 연결기준 영업이익이 지난해 같은 기간보다 5.9% 증가한 1142억원을 기록했다고 10일 밝혔다. 같은 기간 매출은 4.7% 증가한 6253억원으로 잠정 집계됐다.글로벌 경기침체와 원자재 가격 급등 등 어려운 여건 속에서도 내부 효율화 및 수익 중심 경영을 통해 국내외 전 법인들이 견고한 성장을 이어갔다고 오리온은 설명했다.한국 법인 매출은 3.3% 증가한 2007억원, 영업이익은 2.2% 성장한 293억원을 달성했다. 원자재 가격의 전반적인 상승에도 판매가격을 동결했고 추석 특별상여금 지급 등 비경상적 경비가 증가했음에도 영업이익이 늘었다고 전했다. 간편대용식 '마켓오네이처' 브랜드와 단백질 강화 제품 중심의 '닥터유' 브랜드 매출이 각각 32%, 38% 고성장하며 매출 성장을 주도했다. 아울러 '꼬북칩' '콰삭칩' '오!구마' '고추칩' 등 스낵 제품이 성장에 힘을 보탰다.오리온은 4분기에는 파이, 스낵, 초콜릿 등 다양한 카테고리에서 신제품을 출시해 성장을 견인하는 한편, 성장세인 닥터유와 마켓오네이처 브랜드의 시장점유율을 높여 나간다는 전략이다.중국 법인 매출액은 전년 동기 대비 4.3% 성장한 3196억원, 영업이익은 19% 성장한 696억원을 기록했다. '오!구마' '스윙칩 한정판' '초코찬 고래밥' 등 기존 메가브랜드(연 매출 1000억원 이상 브랜드)의 신제품 출시를 통해 매출 성장을 이뤘다.영업이익은 쇼트닝, 유지류 등 주요 원재료비 인상 및 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태에 따른 정부보조금 혜택으로 인한 역기저효과 영향이 있었음에도 큰 폭으로 성장했다. 올해 진행한 영업효율화 작업이 마무리되면서 고정비가 줄어드는 등 3분기부터 이익 개선으로 이어져 향후 보다 안정적인 성장을 도모할 수 있을 것으로 기대하고 있다.4분기에는 중국 춘제(설날) 성수기를 대비해 핵심 카테고리인 파이와 스낵의 선물용 기획 제품을 출시하고 제품 회전율을 높일 수 있는 운영 계획을 수립하는 등 매출 확대에 나선다는 계획이다. 이와 함께 효율적인 제조원가 유지를 위한 내부 노력도 한층 강화해 외부 환경 압박에 대처해 나갈 방침이다.베트남 법인의 매출액은 5.1% 증가한 785억원을 거뒀다. 영업이익은 24.2% 감소한 127억원을 기록했다. 식사대용이 가능한 파이, 양산빵 카테고리 수요가 증가하며 실적을 견인했다. 건강과 영양을 중시하는 트렌드가 일며 쌀과자 '안(An)'이 현지화 기준으로 56% 성장하며 매출을 뒷받침했다. 다만 팜오일, 설탕 등 주요 원재료 단가 및 수출 운임비 증가, 코로나19 확산으로 인한 대도시 중심의 지역봉쇄 조치와 코로나19 방역을 위한 일시적인 비용 상승 영향으로 영업이익이 감소했다.4분기에는 베트남 정부 정책에 따른 '위드 코로나(단계적 일상 회복)' 실시로 소비 수요가 정상 회복될 것으로 예상, 매대 경쟁력 확보를 위한 현장 전략을 펼칠 예정이다. 또한 베트남 최대 명절인 '뗏'을 앞두고 선물용 패키지 출시 및 판매 계획을 조기에 수립하는 등 매대 점유율을 높이는 데 주력할 계획이다.러시아 법인은 초코파이의 인기 및 비스킷 제품군 확장 성공으로 28.7% 성장한 306억원의 매출을 달성했다. 오리지널 및 잼을 활용한 초코파이가 고루 인기를 끌며 파이 카테고리의 매출이 현지화 기준으로 32% 성장했다. 영업이익은 글로벌 원재료 가격 인상, 판매량 증가에 따른 물류비 상승 등의 영향에 루블화 가치 하락이 더해지면서 전년 동기 대비 21.9% 감소한 38억원을 기록했다.오리온 관계자는 "경기 침체와 원부자재 가격 상승 등 어려운 경영 여건 속에서도 경쟁력 높은 신제품 출시, 효율 및 수익 중심 경영 체질화를 통해 국내외에서 성장세를 유지했다"고 말했다.이미경 한경닷컴 기자 capital@hankyung.com
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'위드 코로나' 훈풍 탄 음식료株…"체질 개선효과 본격화"
이달부터 '단계적 방역 완화(위드 코로나)'가 시행되면서 음식료 업종에 대한 회복 기대감이 높아지고 있다. 전문가들은 올해와는 달리 내년에는 상승기가 다시 도래할 것이라고 평가했다. 가공식품 업체들은 가격 인상 효과를, 외식 업체들은 소비 반등에 따른 수요 회복 효과가 예상돼서다.8일 한국거래소에 따르면 올 초부터 전일까지 코스피 내 음식료품은 0.28% 올랐다. 전체 코스피 지수가 0.84% 상승한 것에 비해 수익률이 부진했다.올해 음식료 업종은 지난해 역기저 부담과 원재료 가격 상승에 따른 실적 부진으로 시장에서 상대적으로 소외돼왔다. 올해 1분기 실적 발표 시기와 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 완화에 따른 내수 소비 부양 기대가 있던 지난 5월에만 잠시 주목받았을 뿐 이외에는 실적 부진으로 인해 주가 모멘텀이 크지 않았다.그러나 코로나19로 인해 외부 환경 변화에 맞춘 제품과 채널 포트폴리오 조정이 빠르게 이뤄지면서 상황은 과거 대비 더 우호적으로 변화했는 게 전문가들의 분석이다.조미진 NH투자증권 연구원은 "음식료 시장의 기존 사업은 반등하고 있으며 성장 동력은 강화되고 있다"며 "추가적인 신규 사업이 부각되는 시점을 앞두고 있어 제2의 성장 시대를 맞이할 것"이라고 말했다.전문가들이 내년 음식료 업종에 대한 전망을 긍정적으로 하는 이유는 판매 가격 인상을 통한 국내 사업의 수익성 개선뿐 아니라 해외 성장률 확대, 환경·사회·지배구조(ESG) 측면 강화, 신규 사업 영역 확장 등이 기대되기 때문이다.내년에는 곡물 가격의 상승을 이끈 우려들이 해소되며 주요 곡물 가격이 하향 안정화될 것으로 예상된다. 국제곡물가격 상승 구간에 판매가격 인상에 성공한 음식료 업체들은 수익성 개선 효과를 본격적으로 누릴 수 있다는 게 전문가들의 분석이다. 위드 코로나 시대를 맞아 내식과 외식 모두 견조한 수요 흐름이 나타날 것이라는 전망도 긍정적이다. 가정 내 식품 소비 트렌드는 코로나19 상황이 완전히 종식된다 할지라도 큰 그림에서 강화 흐름을 보일 것으로 예상돼서다.그동안 음식료 업체들은 해외 사업 확장을 통해 국내 시장의 성장 한계를 극복해왔다. 특히 코로나19는 새로운 기폭제 역할을 했다. 코로나19는 글로벌 식품 수요 증가를 불러일으키며 해외 시장에 진출해 있는 한국 제품에 대한 해외 소비자의 구매를 늘리고 소비의 저변을 확대시키는 계기가 됐다. 여기에 K-컨텐츠의 글로벌 확산 또한 K-푸드의 성장을 지지할 것으로 보인다.기업별 친환경 경영은 기업 이미지 쇄신의 차원을 넘어 이제 기업의 미래 성장 먹거리가 될 전망이다. 친환경 패키지로 전환하면서 제품 리뉴얼이 이뤄지고 이는 소비자에게 익숙한 제품을 환기시켜주는 역할을 하며 매출을 증대시키고 있다. 이보다 적극적으로 생분해 플라스틱을 개발하거나 대체육 또는 대체 우유 등을 개발함으로써 기존 사업을 보완한 신규 사업에서 새로운 성장 동력을 찾으려는 기업들도 늘고 있다.대다수의 기업들이 수익성 위주의 경영 전략을 꾀하며 전반적인 업계 경쟁이 완화되고 있는 점은 기회요인이다. CJ제일제당이 2019년 하반기부터 매출, 점유율보다는 수익성에 초점을 둔 경영 전략으로 선회했고 다른 기업들 역시 불필요한 판촉 활동을 줄이고 있다. 이러한 판촉 강도의 완화는 음식료 업종 전반적인 경쟁 완화가 수익성을 개선할 것으로 기대된다.증권가에서는 음식료 업종 가운데 내년 상반기에는 오리온과 농심을, 하반기에는 CJ제일제당을 업종 내 최선호주로 제시했다.오리온과 농심은 올해 전년도 역기저 부담과 원재료 단가 상승 압박으로 실적 타격이 크게 나타났지만 내년에는 실적 반전이 기대되기 때문이다. CJ제일제당의 경우 식품 부문의 성과가 기대돼 우려 대비 견조한 실적 흐름을 보일 것으로 예상된다.조상훈 신한금융투자 연구원은 "음식료 업종은 제품 내년 가격 인상 사이클 돌입과 전반적인 경쟁 완화, 곡물 가격 하향 안정화에 따른 이익 개선 효과가 본격화될 것으로 판단돼 투자 매력도가 높아질 것"이라며 "이익을 결정할 수 있는 변수인 '경쟁' 역시 내년에도 완화될 가능성이 높아 음식료 업종의 실적이 크게 증가할 것"이라고 말했다.차은지 한경닷컴 기자 chachacha@hankyung.com
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