외국계 증권사 투자의견 정리 ◎ 조선주 - 맥쿼리 - 조선주의 지속적인 주가 강세에도 불구하고 조선가 상승세와 양호한 신규 수주에 힘입어 20~30%의 추가 상승 여력 보유 - 최근 보이고 있는 조선가 강세가 수요 증가 및 원자재 가격 강세로 계속 이어질 것 - 한국 조선업체들의 신규 수주가 벌크선 부문을 제외하고 전년동기 대비 감소할 것으로 당초 우려했으나 상반기에 회복세를 보이고 있어 올해 수주 목표 달성 예상 - 특히 최근 컨테이너선 수요가 회복되고 있다는 점은 한국 조선업체들에게 긍정적 - 특히 삼성중공업과 현대중공업이 가장 큰 수혜를 받을 것으로 예상 - 높은 수익성이 예상되는 현대중공업을 단기 최선호주로, 1~2년내 정부 지분 매각 가능성이 점쳐지는 대우조선해양을 장기 최선호주로 제시 ▶ 삼성전기(009150) - 모건스탠리 : 투자의견 비중축소 - 주가 강세를 이용해 차익실현에 나서라 - 국내 대형 기술주들 중 가장 비싼 밸류에이션에 거래...MLCC 등에 대한 시장의 시각이 지나치게 낙관적 - 업계의 공격적인 설비투자 계획을 감안할 때 MLCC 시장의 공급 부족이 내년까지 지속될 가능성은 없어 보이며, 공급 과잉으로 플립칩(FC) 사업도 부진을 보일 수 있음 - LED 사업의 경우 이제 막 진입한 단계이며 변동성이 높다는 점에서 기대감이 과대 - 실적 개선 등이 기대되기는 하지만 부정적인 뉴스에 대한 민감도 역시 커 다른 종목으로 갈아타는 것이 좋아 보인다고 조언 ▶ 솔로몬저축은행(007800) - JP모건 : 투자의견 비중확대, TP 22,500 -> 26,000원 - 주가가 최근 한달간 60% 넘게 올랐지만 추가 상승 여력이 여전히 존재 - 소비자 금융 사업 강화와 발빠른 M&A 등이 실적 개선으로 이어질 것으로 관측 - 최악의 시기는 이미 지난 것으로 보이며 부실채권 정상화 등을 통해 실적이 개선되기 시작할 것 - 매출원 다각화가 향후 주가 상승의 원동력이 될 것으로 전망되는 가운데 한진저축은행 인수 등 바람직한 방향으로 전략이 진행 중.