능률교육 (053290)- 교육업체 중 주가 상승잠재력 가장 높을 듯... 메리츠증권 - 투자의견 : 매수 - 목표주가 : 6,470원 ● 겨울방학 수혜주 능률교육은 국내 상장되어 있는 교육업체 중에서 가장 저평가되어 있는 것으로 추정된다. 2005년 예상 PER기준 교육업종평균은 8.1배이며, 이중 능률교육은 4.5배이다. 특히 유사경쟁업체인 시사닷컴(057030)이 11.6배에 거래되고 있어, 능률교육이 교육업체중 주가상승잠재력은 가장 높을 것으로 예상된다. 보수적인 관점에서 PER7.1배를 적용하여 6개월 목표주가 6,470원을 제시하며 매수를 추천한다. 동사의 분기별 매출추이를 보면, 겨울 방학인 4분기와 1분기의 매출이 상대적으로 높은 것으로 나타나고 있다. 이런 추세에 따라 지난해 4분기 매출도 전분기대비 약 54.2% 정도 증가할 것으로 추정되며, 올해 1분기 매출도 수험서 신간 다수 출시로 인하여 증가추세를 이어갈 것으로 전망된다. ** 본 한경브리핑 서비스는 거래목적으로 사용될 수 없습니다. 또한, 정보의 오류 및 내용에 대해 당사는 어떠한 책임도 없으며, 단순 참고자료로 활용하시기 바랍니다.