한경 회원에게만 제공되는 특별한 콘텐츠를 만나보세요. 요일별로 다양한 콘텐츠가 제공됩니다.
[AI 종목 진단] 국내 시장 확대 소식에 유한양행 급등
![[AI 종목 진단] 국내 시장 확대 소식에 유한양행 급등](https://img.hankyung.com/photo/202403/01.36084042.1.png)
최근 유한양행은 한국BMS제약과 소틱투, 제포시아와의 국내 공동 프로모션 계약을 체결했습니다. 이를 통해 유한양행은 국내 판상 건선과 궤양성 대장염 환자들에게 혁신적인 의약품을 제공할 수 있게 되었습니다. 본격적인 활동은 3월부터 시작될 예정입니다.
※본 기사는 미래에셋증권 데이터를 기반으로 GPT-4 엔진을 통해 작성됐습니다.
※당일 조회수 상위 종목 중 당사 최근 중요 뉴스가 있는 종목을 우선하여 작성됩니다(시장경보 발동 종목 제외).
※이 정보는 단순 종목 요약 정보이며, 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
-
기사 스크랩
-
공유
-
프린트
-
1
※한경 마켓PRO 텔레그램을 구독하시면 프리미엄 투자 콘텐츠를 보다 편리하게 볼 수 있습니다. 텔레그램에서 ‘마켓PRO’를 검색하면 가입할 수 있습니다.정성한 신한자산운용 알파운용센터장올해 주식시장의 화두는 단연코 AI 산업이며, 재작년 중순부터 작년 하반기까지 주도했던 산업은 전기차 산업(2차전지 업종)이었다.그러나 최근 NVIDIA의 주가 변동성이 확대되면서 다시금 2차전지 업종의 하락이 떠오른다. 주식시장은 미래의 가치를 반영하고, 그 가치를 반영하는 시간과 폭은 당시의 경제 분위기와 자금 상황에 따라 다르기 때문에 해당 업종의 주가를 예상하기는 신의 영역일 수 밖에 없다.하지만 향후에도 산업은 계속 변하고, 다시금 주도주가 될 수 있는 유망한 업종들이기 때문에 해당 주도업종의 비교를 해보고자 한다.2차전지와 AI 산업이 시대의 주도가 된 이유는 무엇일까?일단 시대적 요구가 반드시 있어야 한다. 기술은 항상 이전에 만들어졌으나 시대적인 필요성과 수요창출이 있어야 순식간에 산업이 폭발적으로 성장할 수 있기 때문이다.미국 금융위기 이후 달러자산의 위협으로 인한 비트코인의 성장이 4번째 반감기를 맞아서 또 다시 그 가치가 부각되는 이유와 유사할 것이다.2차전지 산업의 시대적 요구는 단연코 환경문제가 가장 컸을 것이고, 다음으로 신산업 성장에 대한 주도권 경쟁이 필요했던 상황에서 배터리 가격이 크게 하락하고 정부보조금으로 인해 소비자가 충분히 살 수 있는 가격의 전기차가 만들어졌기 때문이다. 반면 AI산업은 인플레이션으로 인한 고임금 체계의 장기화 및 인력 부족 현상으로 인해 기업들의 많은 수요가 잠재된 가운데, 하드웨어 성능이 폭발적으로 개선되면서 AI 성능을 획기적으로 구현할 수 있었기 때문이다.즉 글로벌 전체에서 수요가 일어날 수 있는 시대적 요구와 성능 및 가격이 동반된 점이 주식시장의 주도업종이 되었을 것이다. 여기서 전기차 산업 내 2차전지 분야에서는 한국기업이 글로벌 플레이어가 있었고, AI산업 역시 반도체 글로벌 플레이어가 있기 때문에 주도업종으로의 등극이 이루어진 것으로 판단된다.그러나 지속성과 파급효과는 현 시점에서 전기차 사업보다는 AI 산업이 더 클 것으로 전망하고 있다.2차전지 산업은 주요 수요자가 개인이다. 그리고 연간 자동차 판매수량의 한계 내에서 판매가 이루어진다. 가구 당 자동차 보유대수가 무한정 늘어나기는 어렵기 때문이다. 또한 전기차 보급이 많이 이루어질수록 충전 인프라와 전력 설비가 추가로 필요하기 때문에 인프라 역시 갖춰져야 산업이 더 커질 수 있다. 또한 엄청난 설비 투자 금액이 들어가는 기간산업이기 때문에 각국 정부의 보조금 정책 혹은 생산설비의 인센티브 정책 등이 동반되어야 하는 조건 역시 붙을 수 밖에 없다.즉 산업이 장기간 훨씬 더 크게 성장할 수 있으나, 여러 가지 조건들이 붙어야 한다는 뜻이다.반면 AI산업은 어떠한가?일단 정부주도라기보다는 빅테크 기업들이 주도하고 있다. 또한 빅테크 기업들이 과거 IT버블 당시처럼 기술 혁신만 있는 기업들이 아니라, 엄청나게 많은 돈을 벌고 있는 기업들이 앞다투어 투자를 하고 있는 것이다.전세계 주식시장에서 시가총액 1위를 달성하고 있던 애플의 지위가 당분간 유지될 것이라는 전망과 달리 마이크로소프트가 순식간에 역전하고, 시가총액 10위 밖이었던 NVIDIA가 시가총액 3위까지 진입하는 등의 모습은 시장을 선점하지 못하면 세계 최고의 빅테크 기업도 순식간에 지위를 상실할 수 있다는 의미이다.과거 AI는 구글과 애플의 투자가 매우 인상적이었고, 상당히 장기적인 과제로 접근해왔다. 그러나 비영리단체였던 Open AI가 초기 투자자였던 테슬라와 결별하고 마이크로소프트와 손을 잡고 시장을 급격하게 열어가고 있다. 여기에 순식간에 시장 지위를 잃을 수 있는 위협을 느낀 구글, 메타, 아마존, 애플 등의 빅테크 회사들이 엄청나게 많은 자금을 쏟아 붓고 있는 것이다.물론 단기 과열 양상을 보이는 것은 맞다. 그러나 시장이 생각보다 빠르게 형성되는 것도 현재 진행되고 있는 사실이다.현금이 수십조, 많게는 수백조 보유하고 있는 기업들이 뛰어들다 보니, 생각보다 초기 시장이 더 빨리 열리는 분위기로 보인다. 그리고 시대적 요구에 의해서 많은 타산업의 대기업까지 AI에 대한 관심을 급격하게 보임에 따라 B2B (기업 대 기업) 산업의 제품 혁신은 생각보다 빨리 이루어진다.국내 네이버, 카카오, SKT, KT 등의 대형 플랫폼 및 통신회사들 역시 자체 AI 개발에 뛰어들 정도로 산업확대가 이루어지고 있기 때문이다.얼마 전 CES 2024에서는 전시 참여기업 약 4300여 곳 중 AI기술 전시 등록기업은 약 900개이며, AI 전시 분류는 하지 않았으나 AI관련된 자율주행, 로봇, 스마트홈, 헬스케어를 포함하면 전체기업의 약 53% 수준인 2300여개의 기업이 AI관련 기술을 전시했다고 한다.일단 B2B 산업은 단순 IT뿐만이 아니라 타 산업까지 초기 제품은 출시될 준비를 갖춘 것이다. 로레알과 월마트까지 AI관련 디스플레이를 준비하고 있으니 AI 산업의 위력은 단순 IT산업이 아니라 타 산업까지 확장성이 있는 필수 소비재 산업으로 가고 있는 것이다.그리고 이번 삼성전자의 갤럭시 S24는 초기 버전이지만 온디바이스 AI 성능을 갖춘 스마트폰을 출시하여 B2C (기업 대 개인)까지 상품이 출시되고 있다. 생각보다 산업의 성장 속도가 기업을 거쳐 소비자까지 빠르게 확산되고, 타산업까지 확대되는 형국이다.물론 이러한 산업의 빠른 확장은 향후에는 높은 기대치로 연결될 수 밖에 없다. 어느 정도 시점이 지난 다음에 수많은 AI 상품이 나왔는데, 소비자들이 “어 성능이 이것밖에 안돼”라고 평가되는 순간 너무 빨리 커져버린 사업은 재고 문제와 함께 급격하게 식을 가능성이 있다.그러나 아직까지는 태동기에 보여줄 것이 많고, 많은 기업들이 AI를 활용한 제품을 출시해야하고, 소비자들이 체감하기까지는 시간이 걸릴 것으로 판단된다.물론 이미 몇 년 뒤의 실적까지 반영하거나, 초기 AI산업에 독과점적인 지위를 당분간 유지할 것이라는 평가를 받은 기업은 실적 기대치가 높아서 조금만 부진해도 주가는 크게 하락할 수 있다.다만 수많은 기업들이 도전적으로 진입하고 있는 AI산업 자체의 성장성은 꽤 오래 유지 될 것으로 예상된다. 아직까지는 실망할 제품보다는 보여주지 못한 제품들이 더 많기 때문이다.그리고 주도산업의 성장 속에서는 계속해서 주도주 역시 바뀌면서 산업 전체의 시가총액이 계속 상승하는 패턴을 보인다. 당분간 AI산업을 고평가라고 버리기보다는 또 다른 연관 산업과 기업을 발굴할 시기인 것 같다.또한 국내 주식시장 역시 AI 하드웨어 기업 중심의 상승에서 소프트웨어 기업들의 성장 역시 나타나고 있고, 하드웨어 제품 중에서도 외국 장비 및 소재기업을 대체하는 기업들, 초미세공정 진행 하에서 새로운 기술을 개발하는 기업 등 향후 성장할 수 있는 기업들이 많기 때문에 일부 기업의 고평가가 산업 전체의 고평가로 인식하기에는 아직 빠른 시점이 아닌가 판단하고 있다.다만 AI 산업의 치명적 단점은 보안 문제이다. AI 기술 혁신이 너무 빨라 어느 순간에는 정부와 기업 및 개인의 정보가 특정 집단으로 이용될 수 있기 때문이다. Open AI의 공동 창업자였다가 최근 이사회 멤버에서 아웃된 일리아가 샘 알트먼의 기업 영리화에 반대한 이유도 AI 기술혁신에 비해 윤리적인 문제점에 대한 대책은 부족했었기 때문이다.작년 말 Open AI와 관련된 이슈를 필자의 컬럼 주요 주제로 다루면서 아이러니하게도 샘 알트먼의 승리가 회사의 영리화로 이끌고, 마이크로소프트라는 거대 자본이 투입되면서 AI 산업이 훨씬 빠르게 발전할 수 있을 것이라는 전망이 결국 자본주의 사회에서는 현실이 되어 버렸다.거대 자본이 이끄는 산업이 더 오래 갈 수 있는 현실을 수용하되, 주가 속도는 더 빠르게 진행되고 있는 상황에서는 더욱 리서치를 심도 있게 해야 하고, 업종 내에서도 분산 투자가 바람직할 것으로 보인다.
![[마켓칼럼] AI 산업 VS 전기차 산업](https://img.hankyung.com/photo/202403/01.36088185.3.jpg)
-
2
증권사 ‘큰손’ 고객들이 반도체·2차전지·방산 종목을 집중 매수한 것으로 나타났다. 주가순자산비율(PBR)이 낮은 종목의 상승 흐름이 꺾인 결과다.10일 한국투자증권에 따르면 이 증권사 계좌의 평균 잔액이 10억원 이상인 고객들은 지난 4일부터 7일까지 삼성전자를 49억원가량 사들였다. 이 기간 ‘부자고객’의 순매수 1위다. 삼성전자는 지난주 0.14% 하락했다. 하지만 올해 반도체 경기가 좋아질 것이라는 기대가 퍼지면서 투자자들의 매수세가 유입될 것이라는 평가가 나온다.순매수 2위는 에코프로머티리얼즈다. 이 회사가 지난 4일 미국 자동차업체와 전구체를 공급하는 계약을 맺었다는 소식이 호재로 작용했다. 업계에서는 계약 업체를 테슬라로 보고 있다. 큰손 고객들은 에코프로머티리얼즈의 모회사인 에코프로도 같은 기간 21억원어치가량 사들였다. 실적 개선이 기대되는 방산주도 부자들의 매수가 몰렸다. 부자들은 지난주 한국항공우주를 약 19억원어치 사들였다. 이 회사가 최근 미래비행체(AAV)와 FA-50 단좌형 개발에 908억원을 투자하겠다고 발표한 것이 영향을 미쳤다.미래에셋증권 계좌를 사용하는 수익률 상위 1% 이용자들은 지난달 29일부터 이달 8일까지 반도체 소재 업체인 원익QnC를 가장 많이 사들였다. 증권가에서 올해 업황 개선으로 실적이 크게 개선될 것으로 평가한 영향이다. 지난주 주가가 6.6% 뛴 한화에어로스페이스는 순매수 7위에 올랐다.배태웅 기자 btu104@hankyung.com
-
3
3월 첫째 주, 마켓PRO 핫종목·주요 이슈 5분 완벽정리 [위클리 리뷰]
※한경 마켓PRO는 한 주간 짚어본 종목·투자 전략을 돌아보는 '마켓PRO 위클리 리뷰' 코너를 운영 중입니다. 한경 마켓PRO는 어디에서도 볼 수 없었던 프리미엄 투자 정보를 전달합니다.※한경 마켓PRO 텔레그램을 구독하시면 프리미엄 투자 콘텐츠를 보다 편리하게 볼 수 있습니다. 텔레그램에서 '마켓PRO'를 검색하면 가입할 수 있습니다.이번 주(3월4일~3월8일) 마켓PRO에선 불매운동 등으로 주가가 하락한 스타벅스, 초전도체 테마주 씨씨에스, 지주사 인적분할 효성중공업에 대한 투자 포인트를 살펴봤습니다. 이외에 슈퍼개미가 말하는 '단타' 비법, 여행주 투자 전략 등 다양한 정보를 한경닷컴 독자들에게 전달했습니다. 이 종목 살까 말까✔또 주인 바뀐 씨씨에스, 대주주 반대매매부터 무자본 M&A까지최대주주가 석 달 새 세 번이나 바뀐 코스닥 상장사 씨씨에스가 자기 돈 한 푼 없이 기업을 인수하는 무자본 인수합병(M&A) 세력에게 이용되고 있단 지적이 나옵니다. 연초 대주주 지분 반대매매 사태로 무자본 M&A 시도가 실패한 데 이어 새 주인마저도 인수 자금을 외부에서 끌어오면서죠. 5일 한국거래소에 따르면 그린비티에스와 퀀텀포트는 최근 유상증자를 납입하며 씨씨에스의 최대주주에 올라섰습니다. 작년 11월 씨씨에스를 인수했던 컨텐츠하우스210이 지난 1월 반대매매로 보유 지분을 모조리 잃은 지 한 달 만에 최대주주 변경입니다. 지난해 11월부터 최대주주가 세 번이나 변경됐습니다. 일각에선 아센디오와 다보링크가 씨씨에스 새 최대주주에 자금을 지원한 것을 두고 무자본 M&A 구조와 유사하단 지적이 나옵니다. 그린비티에스와 퀀텀포트는 자기자본 없이 씨씨에스의 대주주로 올라섰기 때문이죠. 새 대주주의 과기정통부의 승인 여부도 중요합니다.✔뒤늦게 불 뿜는 효성중공업…"지주사 인적분할 모멘텀도"최근 2주 동안 효성중공업 주가가 불을 뿜고 있습니다. 꾸준히 주가가 오른 HD현대일렉트릭과 달리 작년 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 이슈의 영향을 받아 큰 폭의 조정을 받았다가 키맞추기를 하는 겁니다. 여기에 효성그룹의 계열 분리가 사실상 시작돼 기업가치를 부양하는 이벤트에 대한 기대도 부풀고 있습니다. 미국 전기차업체 테슬라의 최고경영자(CEO) 일론 머스크가 효성중공업 주가 상승의 불을 당겼습니다. 지난달 29일(현지시간) 열린 ‘보쉬 커넥티드 월드 콘퍼런스’에서 머스크가 인공지능(AI) 연산에 많은 전력이 소요된다며 변압기와 전기가 부족해질 것이라고 발언한 겁니다. 이 같은 발언이 한국 주식시장에 전해지자 효성중공업뿐만 아니라 HD현대일렉트릭 주가도 상승했습니다. 다만 상승폭이 지난 4일엔 5.79%로 효성중공업보다 작았고, 5일에는 1% 넘게 조정받았습니다. 효성중공업 주가가 호재성 소식에 더 크게 반응한 이유는 저평가 매력입니다.✔스타벅스, 소비부진·불매운동 직격타…1년간 주가 두자릿수 추락글로벌 소비 시장 부진으로 하락했던 미국 커피 체인점 스타벅스 주가가 반등할지 시장의 주목받고 있습니다. 스타벅스는 독보적인 브랜드 영향력을 갖고 있지만, 여러 악재를 만나 지난 1년간 주가가 두 자릿수 하락했죠. 월가에서는 스타벅스에 대한 시장의 우려가 과도하다면서 성장 잠재력을 봐야 한다는 목소리가 나옵니다. 스타벅스는 배당 수익도 기대되는 종목으로 꼽히죠. 최근 스타벅스 주가 하락 배경에는 미국의 인건비 상승과 글로벌 소비 부진, 중동·동남아 지역 불매 운동 여파 등이 꼽힙니다. 어떤 투자 전략 통할까✔"2년째 시황 부진" 화학주, 중국 부양책엔 반응할까시황 부진과 운송비 부담에 비실대던 화학주가 강하게 반등했습니다. 중국의 연중 최대 정치행사인 양회(전국인민대표대회·전국인민정치협상회의)에서 강력한 경기부양책이 나올 수 있다는 기대감 때문이죠. 이날 시작된 중국 양회에서 강한 경기 부양책이 나올 가능성에 베팅하는 투자자들이 화학주 매수에 나선 것으로 보입니다. 세계 최대 플라스틱 수요처인 중국의 경기가 살아나면 바닥을 기고 있는 화학제품 수요가 개선돼 업황 회복을 촉진할 수 있어서죠.✔기지개 켠 여행株…하나투어 올 들어 30% 상승 여행주 주가가 기지개를 켜고 있습니다. 6일 한국거래소에 따르면 하나투어 주가는 전날 0.90% 오른 6만7500원에 마감했죠. 올 들어 주가가 29.5% 급등했습니다. 이 기간 모두투어와 노랑풍선 주가는 각각 8.9%, 2.5% 상승했습니다. 주요 수익원인 패키지여행 상품 수요가 늘어난 데다 코로나 확산 시기 비용 효율화로 수익성이 높아지면서죠. 올해 해외로 떠나는 여행객들의 숫자가 역대 최대를 기록할 것이란 전망도 투자심리를 자극했습니다. 하지만 일각에선 여행주의 주가 상승 여력이 제한적이라는 시각도 있습니다. 패키지 사업의 성장 동력 약화로 구조적 성장을 기대하기 어렵단 이유에서죠.✔돈 잘 벌어서 잘 사용한 저평가 종목은?한국의 산업 구조가 중간재 수출 중심으로 구성돼 정부의 기업 밸류업 프로그램의 효과에 한계가 있을 수 있다는 지적이 나옵니다. 외생변수에 민감하고 산업 주기에 따른 이익 변동성이 크기 때문이죠. 지금 당장 이익을 창출해 주주에게 환원하는 것도 중요하지만, 장기적으로도 안정적인 수익성을 낼 수 있도록 벌어들인 돈으로 투자도 하고 재무구조도 개선해가는 종목을 찾으라는 조언입니다. 고수의 한마디✔슈퍼개미가 말하는 '단타' 비법…"보유 기간보단 수익률에 초점""저도 투기성 테마에서 종목을 골라 투자합니다. 이때 단기간에 시세차익을 남기는 '단타'로 수익을 냅니다. 사실 단타에서 중요한 기준은 보유 기간이 아닌 '수익률'입니다." 주식시장에서 수백억원대를 굴리는 슈퍼개미 A씨는 테마주 중심의 단타도 수익률을 올리는 투자 비법 중 하나라며 이같이 말했습니다. 긴 호흡을 가져가는 가치주 투자와 달리, 테마주 투자에선 단타가 적절한 투자법이란 설명이죠. A씨는 단타의 기준을 보유 기간에 두지 말라고 조언합니다. 또 투자자 본인이 정한 손실 구간 매도와 수익일 때 매도 원칙을 지키는 것이 중요하다고 강조하죠.류은혁 기자 ehryu@hankyung.com 한경 온리(Only) 콘텐츠로 채운 한경 마켓PRO와 함께 달라진 투자의 깊이를 경험해 보세요. 자세한 내용은 한경닷컴의 마켓PRO 페이지를 통해 확인할 수 있습니다.
![3월 첫째 주, 마켓PRO 핫종목·주요 이슈 5분 완벽정리 [위클리 리뷰]](https://img.hankyung.com/photo/202403/99.32725165.3.jpg)
![매파 연준 우려에 나스닥 2% 급락 [출근전 꼭 글로벌브리핑]](https://timg.hankyung.com/t/560x0/photo/202405/B20240501062439197.jpg)
