[마켓PRO] Today's Pick: "한국전력, 공존하는 기대와 우려"

※Today's Pick은 매일아침 여의도 애널리스트들이 발간한 종목분석 보고서 중 투자의견 및 목표주가가 변경된 종목을 위주로 한국경제 기자들이 핵심 내용을 간추려 전달합니다.

사진=뉴스1

👀주목할 만한 보고서

한국전력 -"공존하는 기대와 우려"

📋목표주가 : 2만2000원→2만5000원(상향) / 현재주가 : 2만원
투자의견 : 매수(유지) / NH투자증권

[체크 포인트]
-천연가스 가격은 겨울철 일시 급등할 수 있지만 봄이 되면서 안정화 가능성이 높은 상황.
-천연가스 가격이 안정되며, 동사 2024년 실적은 당사 추정치를 크게 상회할 전망.
-올 여름 폭염 관련 정책 변수는 상존. 정부가 전기 요금 할인 정책 등을 시행할 수 있음.
-12개월 이동평균 주당순자산가치(BPS) 기준 PBR 0.34배 수준.

펄어비스 -"IP 관리능력 우수"

📋목표주가 : 5만8000원→6만4000원(상향) / 현재주가 : 5만2000원
투자의견 : 매수(유지) /신한투자증권

[체크 포인트]
-‘검은사막’ IP는 PC에 최적화된 컨텐츠와 재미를 제공하는 게임이라 는 것이 확실.
-따라서 모바일 버전 보다는 PC 버전의 지속성과 퀄리티를 통한 회사의 주요 역량 평가 필요.
-글로벌 유저는 꾸준히 증가하고 있으며, 최근 업데이트도 유저들을 실망시키지 않았음.
-신작 ‘붉은사막’ 내년 상반기 출시까지 마케팅이 진행되면서 기대감이 주가에 반영될 전망

LG디스플레이 -"LCD 업황 회복이 무색한 실적"

📋목표주가 : 1만9000원→1만7500원(하향) / 현재주가 : 1만4780원
투자의견 : 매수(유지) / 한국투자증권

[체크 포인트]
-2분기 영업적자 9333억원(적자지속)으로 컨센서스(9030억원 영업적자) 부합 전망.
-TV패널 매출 비중이 작고 IT패널 출하량이 예상보다는 작아 적자를 크게 줄이지 못해.
-LCD 비중과 가동률을 줄이면서 발생하는 불가피한 손실이 재무적 부담을 가중.
-OLED 비중이 지속적으로 높아진다고 보면 마지막 보릿고개를 지나고 있다고 판단.

삼성중공업 -"해양 가시성→밸류 상향"

📋목표주가 : 7500원→9000원(상향) / 현재주가 : 8170원
투자의견 : 매수(유지) / 메리츠증권

[체크 포인트]
-2분기 매출 2조1291억원(+49.3% YoY), 영업이익 684억원(흑자전환) 전망.
-2023~2025년 높아진 해양 기대감을 이익 전망에 반영해 적정주가 9000원으로 상향.
-2분기 말 환율이 1분기 말 대비 9원 추가 상승 → 드릴쉽 4기의 평가이익 발생 가능.
-말레이시아 Petronas로부터 수주 받은 ZFLNG 매출은 하반기부터 시작될 전망.

카카오 -"매출과 비용의 동반 성장"

📉목표주가 :8만1000원→7만4000원(하향) / 현재주가 : 5만1600원
투자의견 : 매수(유지) /유진투자증권

[체크 포인트]
-2분기 영업이익 1033억원(-39.6% YoY)으로 컨센서스(1289억원) 하회 전망.
-5월 오픈채팅 탭 추가로 트래픽이 증가됐음에도 광고 시장 침체로 매출 성장 제한.
-거래형은 성장률 둔화에도 불구 직매입 및 배송 상품 확대로 매출 고성장 이어질 전망.
-하반기 실적은 게임, 뮤직, 미디어를 중심으로 한 콘텐츠 부문이 견인할 전망.

박의명 기자 uimyung@hankyung.com