HMC투자증권은 4일 스카이라이프에 대해 이달 가입자 순증세가 호전됐으나 시장 기대치에는 아직 못 미친다는 의견을 제시했다. 다만 2분기 실적이 예상을 웃돌 가능성이 높다며 스카이라이프에 대한 투자의견은 '매수', 목표주가는 3만2000원을 유지했다.

황성진 HMC투자증권 연구원은 "스카이라이프의 5월 가입자 순증이 3만7000명으로 지난해 상장 이후 월별 가입자 증가치로는 미미하나마 가장 높은 수준을 기록했다"고 밝혓다.

그는 다만 "시장 기대치에는 여전히 미치지 못하는 수준"이라며 "가입자 증가세는 더욱 호전되겠지만 인터넷TV(IPTV) 등과의 경쟁 강화로 올해 가입자 순증 목표치를 달성하려면 영업력 회복 신호를 확인해야 한다"고 말했다.

향후 실적에 대해서는 가입자 증가세의 부진과는 반대로 1분기에 이어 꾸준히 호전될 것이라고 내다봤다. 황 연구원은 "올해 홈쇼핑 송출 수수료 수입이 600억원대를 돌파할 것으로 예상되는데다 마케팅비 등 제반 비용의 지출이 제한될 것으로 보여 스카이라이프는 당사 예상치를 웃도는 이익을 거둘 가능성이 매우 높다"고 말했다.

한경닷컴 정인지 기자 injee@hankyung.com