정철용 < 상명여대교수/경영학 >

최근 금융의 자율화및 개방화, 그리고 정보기술의 혁신등으로 요약되는
금융환경의 급격한 변화로 인하여 금융산업내의 경쟁이 심화되고 있으며
이러한 신금융질서의 재편으로 인하여 각 은행들은 과거와는 다른 새로운
기회와 위험에 직면하고 있다.

특히 금리 자유화로 인한 금리위험에의 노출은 자산부채종합관리(ALM
: Asset Liability Managhment ) 에 대한 관심을 크게 고조시켜 왔다.

ALM의 목적은 은행이 감당할수 있는 어느 허용가능한 위험수준내에서
장단기 수익, 특히 순이자 소득을 극대화하는 것으로 자산부채의 규모,
가격, 그리고 구성비율의 관리를 통한 금리위험, 유동성위험, 환위험,
자본비율등의 관리를 그 대상으로 하고 있다.

그러나 보다 넓은 의미의 ALM은 은행의 전반적인 성과 및 위험을 기획
하고 관리하는 것으로 기획관리, 수익관리, 위험관리, 예산관리, 상품
관리등을 포괄하는 것으로 보아야 한다.

성공적인 ALM은 은행전산정보시스템의 지원 없이는 불가능하다.

은행의 금융정보시스템은 고객만족을 통한 수익극대화라는 은행의
목표, 그리고 이를 달성하기 위한 제전략의 실행지원에 초점이
맞추어져야 한다.

따라서 ALM지원시스템은 거래처리시스템, 고객관리시스템, 그리고
커뮤니케이션시스템과 더불어 금융정보시스템, 아키텍처의 4대
구성요소중의 하나로 인식되어야 한다.

ALM지원시스템은 경영관리에서의 경쟁우위 획득을 위한 전략정보시스템
(SIS), 의사결정지원시스템(DSS), 그리고 3~4페이지에 모든 주요 정보가
압축되어야 하는 최고 경영자 정보시스템(EIS)의 성격을 두루 갖고 있다.

ALM지원시스템은 자체개발, 한국화된 외국 ALM패키지의 구입후 수정
등으로 개발되고 있으나 문제는 ''국내'' 금융환경에 맞는 ALM시스템의
개발경험이 많지 않다는데 있다.

외국의 패키지 구입후 한국화, 혹은 자기은행화로의 수정이 의외로
간단하지가 않다는 점을 유념해야 한다.

또한 소프트웨어의 선택 이전에 경영층은 ALM 접근방법에 대한 결정을
확고히 해야 하며, 구입결정시 시스템및 모델의 기반구조와 신축성에
대해 철저히 검토해야 한다.

어느 경우든 ALM시스템의 획득은 수신 여신 국제 금융 전산 등 은행 각
부문의 전문가팀, 전산시스템 개발팀, ALM이론가, 그리고 이들을 묶어
줄수 있는 통합적 지식 엔지니어로서의 외부 조정기(Coordinator) 등의
팀웍으로 이루어져야 한다.

ALM시스템의 개발과정은 (1)관리회계 카테고리의 정의 (2)ALM분석
카테고리의 정의 (3)각 카테고리의 분석 (4) 상세화 정도에 따른 통합및
계산을 위한 매핑로직의 정의 (5)시뮬레이션 모형의 분석및 설계 (6)보고서
양식의 정형화 (7)예측모형의 개발 (8)자금이전가격(Funds Transfer
Pricing)모형의 개발 (9)부외거래 등을 통한 시장전략선택 모형의 개발로
진행되어야한다.

성공적 ALM을 위한 필수요인은 (1)조직적 측면에서 과거 구습및 정치적
관계를 극복할 수 있는 최고 경영층의 지원 (2)금리예측및 고객관리시스템
과 연계된 자금량 예측 (3)국내 금융환경에 맞는 분석및 예측모형
(4)데이터에 대한 신뢰를 들수 있으며, 특히 데이터의 경우 ''재무적 관점
에서 통제''된 데이터의 일관성및 완전성 보증의 제공이 중요하다.

성공적인 ALM지원시스템을 위한 필수요인은 (1)최종사용자 컴퓨팅이
가능하도록 모델링및 시스템의 신축성 제공 (2)컴포넌트웨어 개념하에서의
3계층 클라이언트 서버 개방시스템(사용자 인터페이스, 기능성, 접속성을
담당하는 엔진부문, 그리고 데이터)의 구축이 중요하다.

그러나 ALM지원시스템은 결국 ALM을 효율적, 성공적으로 이끌기 위한
도구에 불과하며 궁극적으로 이를 어떻게 잘 사용하는가에 달려 있다.

(한국경제신문 1994년 11월 1일자).