부산가스(015350) - 판매량 감소로 부진한 실적, 하지만 여전히 업종내 최선호주...삼성증권 - 투자의견 : BUY(M) - 목표주가 : 26,800원 4분기 매출액이 전년동기대비 1.0% 증가한 2,094억원, 영업이익은 29.3% 감소한 53억원을 기록. 이는 4분기 도시가스 판매량이 가정용은 2.2%, 산업용은 3.8% 감소했기 때문임. 가정용 판매량의 감소는 평년보다 높은 기온으로 인한 것이고 산업용 판매량 감소는 경기 침체의 영향으로 판단됨. 동사는 산업용 판매량의 비중이 타 도시가스업체에 비해 상대적으로 크기 때문에 경기 침체의 영향에 민감한 편임. 기존의 목표주가 26,800원과 BUY(M) 투자의견을 유지하고 업종 내 최선호주로 추천. 이는 1) 오늘 2008년 배당금을 주당 1,000원으로 확정하며 배당수익률 5.7%로 커버 대상 도시가스업체 중 최고의 배당매력을 보유하고 있고, 2) 부산지역의 낮은 보급률에 따른 향후 성장성, 3) 해외도시가스 사업 진출로 모기업인 SK E&S와의 시너지 창출 등이 돋보이기 때문.