OCI, 베트남에 생산기지…中 빠진 美태양광 시장 공략

1112억원에 지분 65% 인수

중국 자본 투입된 동남아産 제품
美, 고율관세 부과…사실상 퇴출
中 수익성 악화에 동남아서 철수

OCI, 급매 나온 베트남공장 잡아
폴리실리콘서 웨이퍼로 사업 확장
셀·모듈까지 풀밸류체인 구축나서

OCI홀딩스가 중국계 태양광 기업 엘리트솔라파워가 베트남에 지은 웨이퍼 생산법인 지분 65%를 매입했다. 이에 따라 폴리실리콘 중심이던 OCI홀딩스의 태양광 사업 포트폴리오가 웨이퍼로 확장됐다. 미국이 중국 자본이 25% 이상 들어간 태양광 소재업체를 ‘제한대상외국기업’(PFE)으로 지정해 세액공제 대상에서 제외하자 중국 자본 비중을 낮추기 위해 업체가 매물로 내놓은 지분을 OCI홀딩스가 재빨리 낚아챈 것이다. OCI홀딩스는 이번 인수를 계기로 ‘폴리실리콘→잉곳·웨이퍼→셀→모듈’로 이어지는 태양광 밸류체인을 빠르게 완성한다는 구상이다.

◇태양광 밸류체인 확대한 OCI홀딩스

OCI홀딩스는 자회사인 OCI테라서스가 싱가포르에 설립한 특수목적법인 OCI원을 통해 이달 말 완공하는 엘리트솔라파워의 베트남 공장 지분 65%를 사들였다고 13일 발표했다. OCI홀딩스가 지분 취득에 7800만달러(약 1112억원)를 투입한다.

베트남 공장의 웨이퍼 생산능력은 연 2.7GW 규모다. 이번 인수로 OCI홀딩스는 태양광 밸류체인의 시작점인 폴리실리콘에 이어 두 번째 단계인 웨이퍼 생산 능력도 자체적으로 갖추게 됐다.

당초 이 공장은 엘리트솔라파워가 이달 말 가동할 계획이었지만 완공 직전 급매물로 내놓은 것으로 알려졌다. 지난 7월 미국 정부가 인플레이션 감축법(IRA)에 제한대상외국기업 조항을 신설해 미국 수출길이 막혔기 때문이다. 미국은 중국 자본이 25% 이상 들어간 태양광 소재를 쓰는 사업자를 재생에너지투자세액공제(ITC) 대상에서 배제했다. 엘리트솔라파워의 모태가 2005년 중국 난징에 설립된 ET솔라라는 점에서 미국은 이 회사를 사실상 중국 회사로 분류했다. 이번 지분 거래로 엘리트솔라파워의 베트남 생산법인 지분은 24% 밑으로 떨어졌다. 나머지 약 10% 지분은 비중국계 기업이 보유한 것으로 알려졌다.

OCI홀딩스는 베트남 공장에서 생산한 웨이퍼를 이르면 내년 초부터 미국에 수출할 예정이다. 추가 투자를 통해 생산 규모를 연 5.4GW로 두 배 늘리는 방안도 검토하고 있다. OCI홀딩스 관계자는 “규정상 제한대상외국기업에 들어가지 않는 만큼 미국 수출에 별다른 문제가 없을 것”이라고 설명했다.

◇中 태양광 ‘脫동남아’ 가속하나

진코솔라, JA솔라, 룽지에너지 등 중국 태양광 업체는 4~5년 전부터 앞다퉈 동남아시아에 생산 거점을 세웠다. 중국보다 인건비가 저렴한 데다 미국이 중국에 부과한 반덤핑 관세를 우회할 수 있어서다. 중국 기업의 ‘동남아 러시’가 정점을 찍은 2022년엔 미국의 태양광 셀 수입량 중 85.8%가 말레이시아, 베트남, 태국, 캄보디아에서 나왔다.

하지만 미국 정부가 2022년부터 동남아 태양광 생산시설의 실소유주를 들여다보기 시작하면서 상황이 뒤바뀌기 시작했다. 중국 기업이 실소유주로 확인되면 미국행 선박에 실린 태양광 소재·부품에 고율 관세가 붙었기 때문이다.

동남아에 진출한 중국계 태양광 기업들이 생산량을 대폭 감축하거나 ‘공장 바겐세일’에 나선 배경이다. 지난해 룽지에너지의 베트남법인인 비나솔라는 현지 공장 인력을 수백 명 감축했다. 중국 트리나솔라도 태국 태양광 패널 공장 한 곳을 멈춰 세웠다. 뉴이스트솔라에너지의 캄보디아 공장도 지난해 가동을 중단했다.

업계에선 미국 태양광 시장을 장악했던 중국의 빈자리를 한국이 상당 부분 채울 것으로 기대한다. 한국 기업이 동남아에 매물로 나온 중국 기업 공장을 사들이거나 아예 미국 현지에 태양광 생산시설을 짓는 식으로 공급망을 구축할 유인이 생겼기 때문이다.

업계 관계자는 “수요가 급증하는 미국 태양광 시장에 중국의 진입이 막힌 만큼 한국에는 상당한 기회가 될 것”이라고 말했다.

안시욱 기자 siook95@hankyung.com