상하이 증시, 中 기준금리 20일 발표…동결 가능성
중국 증시는 조 바이든 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석의 15일 정상회담 결과가 기대에 못 미쳤다는 평가가 나오고, 중국 경제 침체 우려가 계속되면서 오전에 하락세를 보였다. 하지만 중국 당국의 경기 부양책에 대한 기대가 낙폭을 줄이면서 오후 들어 상승 전환에 성공했다.
20일에는 중국 인민은행이 사실상 기준금리인 1·5년 만기 대출우대금리(LPR)를 결정한다. 앞서 1년 만기 중기유동성지원창구(MLF) 금리를 유지하면서 LPR 역시 동결할 가능성이 크다. 통상 중국에서는 MLF 금리가 조정되면 LPR도 따라 움직이는 구조다. 중국 당국이 미·중 간 금리 격차, 지나친 유동성 공급 부작용 등을 고려해 금리 인하를 주저하고 있다는 평가가 나온다.
대신 인민은행은 경기 부양을 위해 지난주 MLF 대출을 통한 공개시장 조작으로 1조4500억위안의 자금을 시중에 풀었다. 이달 만기가 도래하는 MLF 대출이 8500억위안이라는 점을 감안하면 시장에 순유입되는 자금은 6000억위안에 달한다. 또 7일물 역환매조건부채권(역레포) 거래를 통해 4950억위안을 시장에 공급했다.
베이징=이지훈 특파원 lizi@hankyung.com
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역대급 엔저…"고수익 노린다면 엔화로 美국채ETF 사라"
달러당 엔화 가치가 33년 만의 최저치로 떨어지고 있는 가운데 원·엔 환율도 850원대로 추락했다. 원·엔 환율이 870원 밑으로 떨어진 것은 2008년 이후 15년10개월 만이다. 미국 등 주요국이 기준금리를 올리는 것과 대조적으로 일본은 마이너스 금리 정책을 유지하면서 외국과의 금리 차이가 벌어진 점이 엔화 약세에 영향을 미쳤다. ‘엔저’ 현상이 이어지면서 엔화를 사들이거나 엔화 관련 금융상품에 투자하려는 재테크족의 움직임도 분주해지고 있다. 엔테크에 뛰어들려는 투자자가 살펴볼 만한 상품과 투자 전략은 무엇일까. 환차익 노린다면 환전·외화예금대표적인 투자 방법은 ‘환전’이다. 금융사 환전 서비스를 이용해 원화를 엔화로 직접 바꾸거나 외화예금에 가입하는 방식이다. 엔화 가치가 하락했을 때 원화를 엔화로 바꿨다가 엔화 가치가 오를 때 되팔면 환차익을 얻을 수 있다. 이렇게 외환 가치가 상승하면서 발생하는 차익에는 세금이 붙지 않는다.통상 은행들은 환전할 때 거래 금액의 1.5~1.75%를 환전 수수료로 부과한다. 하지만 은행들이 제공 중인 수수료 할인 혜택을 적용받으면 수수료율을 10분의 1 수준까지 낮출 수 있다. 예를 들어 농협은행은 모바일뱅킹 앱 ‘NH올원뱅크’에서 환전하면 수수료를 원래 금액에서 90% 할인해준다. 결과적으로 환전 수수료율은 0.175%로 낮아진다.은행의 외화예금 상품에 가입하는 방법도 있다. 원화를 외화예금 계좌에 입금하면 엔화로 자동 환전된다. 최대 5000만원까지 예금자 보호도 받을 수 있다. 단 예금금리는 붙지 않아 이자 수익은 기대할 수 없다. 엔화로 미국·일본 ETF 매수도수익을 적극적으로 내고 싶다면 엔화로 일본에 상장된 미국·일본 상장지수펀드(ETF)에 투자하거나, 원화로 국내 상장된 ETF를 매수하는 것도 고려해볼 만하다. 환차익과 ETF 운용 수익을 동시에 가져갈 수 있어서다. 해외와 국내 상장 펀드 모두 투자 시 배당소득세로 수익의 15.4%를 내야 한다는 점을 감안해야 한다.일본에 상장된 미국 ETF를 선택할 때는 S&P500지수나 미국 중·장기 국채 금리를 추종하는 우량 상품을 고르는 게 좋다. 미국 시장금리가 하락세로 진입하면 채권 가격은 반대로 오르면서 운용 수익을 낼 수 있다. 일본 ETF 중에서는 일본 핵심 지역에 있는 부동산에 간접 투자하는 리츠 ETF의 기대 수익이 높다는 평가를 받는다. 리츠는 개인 및 기관투자가로부터 자금을 모아 빌딩·물류센터 등 부동산을 매수하고 임대료나 매각 차익으로 얻은 이익을 정기 배당하는 금융회사다.일본은 ‘제로(0)’에 가까운 초저금리 정책을 유지해 상대적으로 싼값으로 부동산을 사들이기 유리하다. 부동산의 매수 당시 초기 가격을 감안하면 싱가포르 홍콩보다 부동산 투자 수익률이 높아 ETF 투자자에게 돌아가는 이익도 그만큼 많다는 분석이다. 삼성자산운용이 판매 중인 일본 리츠 ETF인 ‘삼성 J-REITs 부동산투자신탁 Ae’의 월말 운용 수익률은 지난달 말 기준 연 5.39%를 기록했다. 같은 시기 미국 리츠에 투자하는 ‘KODEX 다우존스 미국 리츠 H’의 월말 수익률이 -19.39%를 기록한 것과 대조적이다.원화로 국내 상장된 엔화 ETF에 투자할 수도 있다. 미래에셋자산운용 ‘TIGER 일본엔선물 ETF’는 원·엔 환율이 기초가 되는 ‘엔선물지수’를 추종하는 상품이다. 엔화 가치 전망에 따라 지수가 오르내리기 때문에 사실상 엔화를 직접 보유하는 것과 같은 효과를 누릴 수 있다. 변동성 감안해 여윳돈 투자해야전문가들은 엔저 상황에서 수익 추구가 목표라면 운용 수익이 발생하는 ETF 투자 비중을 늘리라고 조언했다. 환차익을 통해서만 수익이 나는 엔화 환전이나 외화예금은 엔화 가치 상승 시기를 정확하게 판단할 수 없어 투자에 부적합하다는 이유에서다. 안정형 투자자라면 엔테크 투자금의 60~70%를, 공격형 투자자라면 80~90%를 ETF에 넣어두는 것도 방법이다. 신정섭 신한은행 PWM 서울 파이낸스센터 팀장은 “단순 환차익만 볼 수 있는 외화예금을 제외하면 엔테크 상품은 엔화 변동성을 전제로 하기 때문에 기본적으로 위험도가 높다”며 “어느 정도 위험을 감내할 수 있는 여유 자금을 통해 투자에 접근하는 게 좋다”고 했다.은행 외화예금 상품 살펴보니국민銀, 엔·유로까지 가입통화 확대…수협은 환전 수수료 최대 70% 할인엔화 현금은 필요하지 않지만 환차익을 노리고 투자하고 싶다면 은행의 외화예금 상품을 살펴보는 게 좋다. 다만 예금금리가 ‘제로’ 수준으로 낮아 이자가 거의 없다는 점은 주의해야 한다. 환율이 떨어지면 원금 손실도 일어날 수 있다.은행들은 환전 수수료 할인 등 다양한 혜택을 담은 외화예금 상품을 속속 선보이고 있다. 국민은행은 환테크 전용 상품인 ‘바로보는 외화통장’의 가입 통화를 기존 미국 달러화에서 엔화와 유로화까지 확대했다.환율이 오르내릴 때마다 실시간으로 수익률과 이 통장으로 얻은 수익 금액을 가입자가 바로 확인할 수 있다. 입출금 과정에서 환전 수수료 할인율을 달러화에는 90%, 엔화·유로에는 80%를 적용한다. 환전한 외화를 국민은행의 환전 서비스 ‘외화머니박스’에 입금하면 가까운 영업점에서 외화를 수령할 수 있다. 외화 현금수수료도 면제된다.수협은행은 지난 7월 가입 시 지정한 목표 환율에 도달하면 자동으로 해지되는 ‘Sh 똑똑 환테크 외화적립예금’을 출시했다. 환전 수수료를 최대 70%까지 할인받을 수 있다. 다음달 29일까지 고객이 지정한 목표 환율에 도달해 만기 전에 자동 해지되면 약정 이율을 제공한다.신한은행은 입출금이 자유로운 ‘외화 체인지업 예금’을 판매하고 있다. 삼성증권 또는 신한투자증권 해외주식 계좌와 연계하면 원화를 입금한 뒤 따로 환전하지 않아도 주식을 사고팔 수 있다. 외화를 입출금할 때 환전 수수료 할인율을 50% 적용해준다.하나은행에도 외화를 자유롭게 넣고 꺼내쓸 수 있는 ‘하나 밀리언달러 외화통장’이 있다. 한국투자증권, 삼성증권 등 제휴 증권사 계좌를 연결하면 환전 없이 해외 주식 거래 서비스를 이용할 수 있다.우리은행의 ‘환율 케어 외화적립예금’은 환율 변동을 반영해 외화 금액을 조절해준다. 미리 정한 자동이체일 전날 환율과 직전 3개월 평균 환율을 비교해 환율이 낮으면 외화를 많이 사고 높으면 덜 사는 방식이다.환차익을 목적으로 외화예금을 찾는 투자자가 늘어나면서 주요 시중은행의 예금 잔액도 가파르게 늘고 있다. 13일 기준 국민 신한 하나 우리 농협은행의 엔화예금 잔액은 1조1140억엔(약 9조5661억원)으로 10월 말 이후 보름 만에 651억엔(약 5590억원) 증가했다.이소현 기자 y2eonlee@hankyung.com
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뉴욕 증시, 엔비디아 호실적 기대…FOMC 의사록 공개
이번주(11월 20~24일) 미국 뉴욕증시는 추수감사절과 블랙프라이데이로 거래일이 짧다. 23일은 미국의 추수감사절로 뉴욕 금융시장이 휴장한다. 추수감사절 다음 날이자 미국인들의 쇼핑 대목인 블랙프라이데이(24일)엔 뉴욕증시가 조기 폐장한다. 거래일이 3.5일에 불과한 셈이다.거래일이 3.5일에 불과한 가운데 주초 발표되는 엔비디아의 실적과 미국 중앙은행(Fed)의 의사록이 시장의 방향성을 결정할 전망이다. 주초엔 엔비디아의 실적 발표가 예정돼 있다. 엔비디아는 그간 인공지능(AI) 투자 열풍과 호실적으로 뉴욕증시 투자심리를 크게 개선한 효자 종목이다.팩트셋에 따르면 시장은 엔비디아가 3분기에 주당순이익(EPS) 3.37달러, 매출 161억9000만달러를 기록했을 것으로 보고 있다. 이는 엔비디아가 제시한 매출 전망치인 160억달러를 웃도는 수준이다. 지난해 같은 기간의 매출인 59억달러보다 세 배가량 늘어난 정도다. 엔비디아의 실적 전망은 나쁘지 않지만 12개월 주가수익비율(PER)이 118배에 달하는 등 주가가 이미 고평가된 점은 유의해야 한다. 투자자들은 엔비디아의 향후 실적 전망치(가이던스)에도 주목할 전망이다.미국 중앙은행(Fed)은 같은 날 11월 개최한 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록을 공개한다. 금융시장 참가자들은 향후 통화정책에 대한 Fed 위원들의 견해를 확인하고자 할 것으로 보인다. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면 금리 선물시장은 12월 금리 동결을 100% 확률로 기정사실화하고 있다. 시장은 이르면 내년 3월부터 금리 인하를 전망하고 있다. 또 내년 7월까지 Fed가 금리를 0.5%포인트 이상 인하할 확률을 무려 60%가량 반영하고 있다.박신영 기자 nyusos@hankyung.com
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영국 명품패션업체 버버리그룹 주가가 2분기(6~9월) 부진한 실적 발표로 지난 16일 11% 넘게 급락했다. 세계 명품 소비 둔화로 연간 수익이 당초 예상한 가이던스 범위 하단에 그칠 것이라는 전망이 나오면서 올 들어 최저가를 기록했다.이날 버버리그룹은 2분기 실적 보고서를 내고 올해 상반기(4~9월) 영업이익이 2억2300만파운드(약 3579억원)로 전년 동기 대비 15% 감소했다고 밝혔다. 2분기 매장 매출 증가율은 1%에 그쳤다. 전분기(18%)보다 급감한 수준이다. 비교 매장 매출은 특정 위치의 소매점에서 올린 매출을 비교하는 수치로 애널리스트의 평균 추정치인 4.2%를 크게 밑돌았다. 지역별로는 미주 지역 실적 부진이 두드러졌다. 미주의 매장 매출은 전분기 대비 10% 줄었다. 아시아·태평양 지역 매출 증가율도 2%에 그쳐 성장세가 둔화했다. ‘리오프닝’으로 1분기 매출 반등세가 두드러졌던 중국의 매장 매출 증가율은 2분기 15%를 나타냈다.버버리는 보고서를 통해 “이 같은 명품 수요 약세가 이어진다면 올해 매출 가이던스를 달성하기 어려울 수 있다”며 “영업이익은 애널리스트 예상 최저치(5억5200만파운드)보다 하단에 위치할 수 있다”고 전망했다. 이날 조너선 애커로이드 최고경영자(CEO)는 “글로벌 경제 환경이 더욱 어려워지고 있다”면서도 “버버리가 모던 브리티시 럭셔리 브랜드로서 잠재력을 실현할 수 있다고 확신하며, 중장기 목표를 달성하기 위해 최선을 다하고 있다”고 말했다.이에 따라 런던증권시장에서 버버리그룹의 주가는 전날보다 11.15%(194.5파운드) 떨어진 1550파운드로 거래를 마감했다. 이날 3년여 만에 장중 하락폭이 가장 컸다. 버버리는 ‘리브랜딩’으로 고급화를 꾀했지만 아직 눈에 띄는 결실을 보지 못하고 있다는 게 시장의 평가다. 버버리는 작년 9월 디자이너 다니엘 리를 영입해 올해 9월 첫 컬렉션을 선보였다. 주잔나 푸스 UBS 애널리스트는 “버버리 가격대가 타깃 고객층에 비해 너무 비싸다”며 “브랜드에 대한 광고도 부족하다”고 지적했다.블룸버그는 경제 불확실성과 높은 인플레이션으로 세계 명품 소비가 줄어들면서 에르메스를 제외한 대다수 명품업체가 실적 압박을 받고 있다고 진단했다. 특히 중산층 소비자의 명품 수요가 크게 줄었다는 점을 짚었다. 3분기 ‘구찌’를 소유한 케링그룹의 매출도 44억6400만유로(약 6조2682억원)로 전년 동기 대비 13% 감소했다. 글로벌 최대 명품업체인 루이비통모에헤네시(LVMH)는 3분기 199억6400만유로(약 28조328억원)의 매출에 그쳐 올 들어 처음으로 분기 매출이 200억유로를 밑돌았다. 이는 시장 예상치를 밑도는 수준이다.안상미/김동주 기자 djddj@hankyung.com
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