美 경제 성장률 예상 밑돌아..인플레 이번엔 잡힐까[정소람의 미나리]

30일 미국주식나이트리포트 내용 요약

<오늘의 미나리>

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1. 거시

◆주요 지표

3대지수 상승세 시작
미국 국채 금리 소폭 상승

10년물 3.57% 2년물 4.13%
원유 소폭 상승, 천연가스 하락

금 1984달러 보합세
달러인덱스 102선..코인 소폭 상승

◆4분기 미국 PCE 물가 지표/GDP

미국 GDP 확정치 4분기 2.6%
2.7% 예상치 밑돌아

GDP 지표내 PCE 물가지수
4.3%->4.4% 상향..인플레 우려 가속

조정 세전 기업 이익 연간 +2%
2020년말 이후 가장 큰 감소폭

소비자 지출도 예상보다 약해져
GDP 성장률 2% 유지할 수 있을까

◆실업수당 청구

미국 주간 신규실업수당청구
19.8만건…예상 소폭 상회

계속실업수당청구는 168.9만 건
예상보다 낮아

◆독일CPI

독일 3월 소비자물가지수(CPI)
전년비 0.8% 상승…예상치 0.7%

에너지 가격 하락 덕 본 독일 상품 물가
전년비 두 자릿수 아래로

3월 독일 서비스 부문 물가는 상승 중
전년비 4.8% 증가

◆원유 벤치마크 변경 및 전망

WTI 원유 벤치마크 바뀌나
브랜트유 거래 가능 석유 고갈

S&P글로벌, 6월부터 페루산 기준으로
지난주 재고 750만배럴 감소후 소폭 증가

◆월스트리트 기자, 러시아 억류

러시아, 미 WSJ 기자 구금
군산복합체 정보 수집…스파이 혐의

WSJ, 러 주장 강력 부인
미 시민권자 즉각 석방 요구

◆4월 일본 통화정책 '태풍의 눈'

구로다 총재 임기 4월 끝
10년 초저금리 정책 바뀔까

3조4000억불 규모 유동성 투입
미국 국채, 브라질 채권, 유럽발전소 등에

BOJ, 긴축 정책 돌아설까
은행 위기에 은행 정밀 감독 가능성

일본 투자자들 먼저 움직여
국채 금리 상승, YCC 변경 가능성?

맨GLG "자금, 일본으로 돌아간다"
안정성 우선 예상도.."우에다, 올해 말 긴축"

"일본 투자자들, 해외 채권 손실 신물"
41% "6월부터 긴축" "역사적 순간 될 것"

◆(12:45)바킨 총재 발언/(3:45)옐런 발언

◆시그니처뱅크, SVB 장외거래 재개

시그니처뱅크, SVB 장외 거래 재개
2주만에 옵션 투자자들 안도

거래 중단으로 포지션 평가 불가
대규모 마진콜 우려 등 사라져

◆AT1 규칙 재확인한 EU/미국 은행 부담 증가 전망/월가 보너스 감소

유럽 규제 당국, AT1 채권 원칙 재확인
EU단일결의위원장 "기존 채권 구조 존중"

크레디트스위스 AT1 채권 상각과 '거리'
주식->AT1->2로 이어지는 구조 재확인

유럽, 바젤3 대부분 적용..미국은 예외
"지난 3년간 유럽 은행 회복력 좋았다"

美 연금예금보험공사, 은행 부담 늘리나
5월 예금보험 기금 '특별평가' 제안할듯

비용 상당 부분 큰 은행들에 지울듯
JP, BOA, WFC 등 수십억불 부담 가능성

월가 보너스 지난해 26% 줄었다
평균 17만6000불..2019년 이후 최저

"팬데믹 이전 보너스와 비슷해져"
월가 5대 은행 IB 수수료도 49% 급감

뉴욕 일자리 11개중 1개는 금융직
교통,접객,여행 등 영향 받을까

◆월가 은행 전망(블랙스톤, 찰스슈왑, 바클레이즈)

스티브 슈워츠먼 블랙스톤 CEO
"은행권 위기, 해결 가능한 문제"

상업용 오피스는 어렵지만 창고는 호황
"부동산 투자 적기 올 것"

슈나벨 유럽중앙은행(ECB) 이사도
"유럽 은행 일반예금 유출 사례 없어"

머니마켓펀드(MMF) 선호현상은 지속
"찰스슈왑 고객, 매달 200억불 MMF로"

찰스슈왑 "국제 주식 간과된 시기"
"3월까지 미국 주식 수익률 앞질러"

"Q1 미국 외 주식 6% 수익 성장"
"은행 스트레스 낮아 매력적 기회"

"미국, 공실 높고 CLE 비용 감당 어려워"
"인플레 우려 잠시 잊어..금리 향후 영향"

바클레이즈 "대형은행 예금 유출 멈춰"
"고금리 상품 이동이 제 2의 물결"

MMF 등 수익률 높은 상품 이동 물결
"4차례 금리 인상 주기 평균 20% 증가"

◆지연되는 테슬라 솔라루프 사업/EV GO 수익 증가

우드 맥킨지, 테슬라 태양광 사업 부진 지적
"미국 내 솔라루프 3천 곳밖에…계획 미달"

주택 지붕 태양광 사업 '솔라루프'
테슬라 '매주 1천개 설치' 목표 내놨지만

실제 지난해 평균 주당 솔라루프 설치는
21개 불과

솔라루프 전신 솔라시티는?
머스크 CEO 사촌 피터 라이브가 창업

테슬라 주주 "솔라시티 인수는 배임"
델라웨어 대법원에 항소

EVGO "분기 손실 크게 줄었다"
4Q 수익 4배 증가소식에 강세

"네트워크 처리량 YoY +76"
5.9만 고객 추가, 2800개 충전소 증가

◆이어지는 감원 바람(로쿠, EA)

스트리밍 서비스 기업 로쿠(ROKU)
임직원 6% 감원…200명 규모

SVB에 4.87억불 예치한 로쿠
현금 26% SVB에 있었다.

비용절감에 안간힘 쓰는 ROKU
보유 사무실 일부도 정리

미국 내 테크 기업 부문 감원
올해 15만7천명 돌파

EA도 800명 자른다
전체 임직원 6% 규모

EA 구조조정 9월말까지 완료
단기 비용 1.7억~2억불 예상

◆알파벳, 마이크로소프트 고발

알파벳, MSFT '클라우드 관행' 고발
"EU, 독점 위반 여부 더 자세히 봐야"

"오피스365, 윈도우즈 우위 악용"
"번들링, 라이선스 제한 등이 장벽 만들어"

MSFT "점유율 20% 조금 넘어..2위"
AMZN-MSFT 이어 치열해진 경쟁

◆존윅 흥행, 라이언스게이트 살릴까

존윅4 흥행 성공
안도하는 라이언스게이트(LGF)

존윅4, 24일 극장개봉 후
첫 주만에 1.38억불 수입 전망

인수자 찾는 라이온스게이트
스타즈 케이블 44억불에 합병후 휘청

최근 아폴로·비벤디 등과 협상 소식 나왔지만
실제 거래는 불발

3. 실적

◆(전일)RH

실적 예상 하회한 고급가구 RH
매출 7.72억불(7.77억) EPS $2.88(3.33)

"주택시장 약화, 은행 위기 불확실성"
"코로나 특수 끝나..오래 어려울 수도"

4. 보고서

◆MS "예상 보다 두배 빨리 예금 인출"
찰스슈왑 '중립' 하향

"월 200억불 MMF로 이동"
"유동성 있어도 마진 압박 직면"

"상황 개선 자신감 낮다..금리 불투명"
목표 주가 99->68불"

◆JP모간, 필립모리스(PMI) 투자의견 상향
중립->비중확대…목표가 116달러

전자담배 아이코스 일루마 원 호평
하반기 공급망 문제도 해결 전망

2030년 미국 전자담배 시장 200억달러로
PMI 이익성장 기대

뉴욕=정소람 특파원 ram@hankyung.com